Investimenti di portafoglio
Cos’è un investimento di portafoglio?
Un investimento di portafoglio è la proprietà di un’azione, un’obbligazione o un’altra attività finanziaria con l’aspettativa di ottenere un rendimento o di aumentare il valore nel tempo, o entrambi. Implica la proprietà passiva o diretta delle risorse rispetto all’investimento diretto, che comporterebbe un ruolo di gestione attivo.
Gli investimenti di portafoglio possono essere suddivisi in due categorie principali:
- L’ investimento strategico comporta l’acquisto di attività finanziarie per il loro potenziale di crescita a lungo termine o il loro rendimento di reddito, o entrambi, con l’intenzione di trattenerli a lungo.
- L’ approccio tattico richiede un’attività attiva di acquisto e vendita nella speranza di ottenere guadagni a breve termine.
Capire gli investimenti di portafoglio
Il termine investimenti di portafoglio copre una vasta gamma di classi di attività tra cui azioni, titoli di stato, obbligazioni societarie, fondi comuni di investimento immobiliare (REIT), fondi comuni di investimento, fondi negoziati in borsa (ETF) e certificati di deposito bancari.
Gli investimenti di portafoglio possono anche includere scelte più esoteriche, comprese opzioni e derivati come warrant e futures.
Punti chiave
- Un investimento di portafoglio è un bene che viene acquistato nell’aspettativa di ottenere un rendimento o di aumentare di valore, o entrambi.
- Un investimento di portafoglio è passivo, a differenza di un investimento diretto, il che implica una gestione pratica.
- La tolleranza al rischio e l’orizzonte temporale sono fattori chiave nella selezione di qualsiasi investimento di portafoglio.
Ci sono anche investimenti fisici come immobili, merci, arte, terra, legname e oro.
Infatti, un investimento di portafoglio può essere qualsiasi bene acquistato allo scopo di generare un rendimento nel breve o nel lungo periodo.
Fare scelte
La composizione degli investimenti in un portafoglio dipende da una serie di fattori. I più importanti sono la tolleranza dell’investitore per il rischio e l’orizzonte di investimento. L’investitore è un giovane professionista con figli, una persona matura che non vede l’ora di andare in pensione o un pensionato alla ricerca di un supplemento di reddito affidabile?
Quelli con una maggiore tolleranza al rischio possono favorire gli investimenti in titoli growth, immobili, titoli internazionali e opzioni, mentre gli investitori più conservatori possono optare per titoli di stato e azioni blue-chip.
Un investimento di portafoglio può essere qualsiasi cosa, da un’azione o un fondo comune di investimento immobiliare o arte.
Su scala più ampia, i fondi comuni di investimento e gli investitori istituzionali si occupano di effettuare investimenti di portafoglio. Per i maggiori investitori istituzionali come fondi pensione e fondi sovrani, ciò può includere beni infrastrutturali come ponti e strade a pedaggio.
Gli investimenti di portafoglio da parte di investitori istituzionali sono generalmente detenuti a lungo termine e sono relativamente prudenti. Fondi pensione e fondi di dotazione universitari non vengono investiti in azioni speculative.
Investimenti di portafoglio per la pensione
Agli investitori che risparmiano per la pensione viene spesso consigliato di concentrarsi su un mix diversificato di investimenti a basso costo per i loro portafogli.
I fondi indicizzati sono diventati popolari nei conti pensione individuali (IRA) e nei conti 401 (k), a causa della loro ampia esposizione a una serie di classi di attività a un livello di spesa minimo. Questi tipi di fondi costituiscono le partecipazioni fondamentali ideali nei portafogli pensionati.
Coloro che desiderano un approccio più pratico possono modificare le allocazioni di portafoglio aggiungendo ulteriori classi di attività come immobili, private equity e singole azioni e obbligazioni al mix di portafoglio.