Perché i futures su indici possono essere utilizzati come benchmark di mercato?

Cos’è un indice benchmark?

Il benchmark è un indice (o una composizione di indici) che rappresenta l‘andamento del mercato (o dei mercati) in cui investe il fondo. È, dunque, un parametro di riferimento che permette di valutare, in chiave comparativa, il profilo di rischio e l‘andamento del proprio investimento.

Qual è lo scopo dell indicazione del benchmark nel prospetto informativo di un fondo di investimento?

IL BENCHMARK sintetizza l’andamento dei mercati in cui il fondo investe. Il gestore è obbligato per legge ad indicare periodicamente il comportamento di un fondo rispetto a quello di un altro investimento che rifletta l’andamento generale del mercato.

Come deve essere il benchmark?

Le caratteristiche di base di un benchmark finanziario

Rappresentatività: il benchmark/indice deve essere rappresentativo delle politiche di gestione del portafoglio. Replicabilità: l’indice di Borsa dovrebbe essere completamente replicabile con attività finanziarie acquistabili direttamente sul mercato.

Qual è l’utilità di indicare un benchmark?

Il benchmark fornisce chiare indicazioni sulla natura del singolo fondo d’investimento. Grazie al benchmark, gli investitori dispongono di uno strumento oggettivo e trasparente per comprendere il rischio tipico del mercato in cui il fondo investe e valutare se tale rischio è in linea con le proprie prerogative.

Dove trovo il benchmark di un fondo?

Il benchmark è un parametro di riferimento oggettivo con cui confrontare l’andamento di un fondo comune di investimento, utile quindi per valutare il rendimento del fondo, e che si trova indicato nel Prospetto Informativo del fondo stesso.

Che cosa si intende per benchmark replicabile?

trasparenza: gli indici sono calcolati con regole chiare, semplici e replicabili autonomamente dagli investitori; rappresentatività: gli indici sono rappresentativi di quel tipo di mercato; replicabilità: gli indici sono replicabili con attività acquistabili direttamente sul mercato.

Quali sono le 5 P per la valutazione quali quantitativa di fondi di investimento?

E’ basato su cinque pilastri (le cosiddette 5P): People (il gestore e il suo team), Parent (la società di gestione), Performance (il profilo di rischio/rendimento), Process (il processo di investimento) e Price (la struttura di costi).