Supporto di misurazione e resistenza con prezzo in volume

Molti dicono che la creazione di grafici non è altro che prevedere la direzione di un prezzo tra livelli significativi di supporto e resistenza. Sappiamo che un livello di supporto è un livello di prezzo al di sotto del quale un’azione ha avuto difficoltà a scendere. È qui che molti acquirenti tendono ad entrare nel magazzino.

Allo stesso modo, sappiamo che la resistenza è un livello di prezzo al di sopra del quale un’azione ha difficoltà a salire. È qui che molti acquirenti prendono profitti e entrano in corto. In genere, il prezzo di un’azione oscillerà tra questi livelli fino a quando non scoppia o si rompe. È possibile utilizzare centinaia di metodi diversi per individuare queste aree di di grafici prezzo per volume, o PBV.

In questo articolo, spieghiamo cosa sono i grafici PBV ed esploriamo le tecniche che puoi utilizzare per effettuare operazioni efficaci utilizzando questi grafici.

Linee di tendenza, schemi grafici, punti di articolazione, linee di Fibonacci e linee di Gann sono tra i metodi più popolari utilizzati per identificare le aree di supporto e resistenza. Ma i grafici PBV meno comunemente usati, che illustrano il volume utilizzando un istogramma del volume verticale, possono essere preziosi per determinare non solo la posizione dei livelli chiave di supporto e resistenza, ma anche la forza di questi livelli.

Cosa sono i grafici PBV?

Un grafico PBV è semplicemente l’istogramma del volume standard riapplicato al prezzo anziché al tempo (il prezzo è visto sull’asse Y e il tempo sull’asse X). Quindi, invece di essere in grado di determinare quando un’azione sta entrando e perdendo il favore (indicato dall’aumento dei livelli di volume nel tempo), PBV consente di determinare il livello di interesse all’acquisto o alla vendita a un determinato livello di prezzo. I grafici PBV possono essere creati in molte diverse applicazioni di creazione di grafici, nonché utilizzando servizi di creazione di grafici online gratuiti da siti Web come BigCharts.com e StockCharts.com.

Utilizzo dei grafici PBV

I grafici PBV sono relativamente facili da usare e da capire. Ci sono tre elementi principali coinvolti:

• La forza del volume indica la quantità di azioni scambiate a un determinato livello di prezzo. Ciò è indicato dalla lunghezza orizzontale dell’istogramma PBV.
• Il tipo di volume si riferisce al numero di azioni vendute rispetto al numero di azioni acquistate. Questo è indicato dai due diversi colori visti su ciascuna barra.
• Reazioni o test di successo indicano il numero di volte in cui uno stock verifica con successo e “rimbalza” su un determinato livello.

Insieme, questi tre fattori ti permetteranno di determinare la forza di un particolare livello di prezzo. Una volta che hai una buona idea della forza dei prezzi, puoi combinare queste informazioni con linee di tendenza e altri studi per determinare i livelli di supporto e resistenza, trovare basi di supporto e persino giocare gap.

Trovare basi di supporto

Le basi di supporto sono semplicemente casi in cui un’azione varia prima di continuare una tendenza o invertire. Per determinare quando si sta basando uno stock, segui semplicemente questi passaggi:

1. Disegna due linee parallele e orizzontali che collegano alti e bassi paralleli in un intervallo di negoziazione dopo un movimento di tendenza.
2. Quindi, utilizza l’istogramma PBV per vedere se queste linee parallele si trovano vicino ai livelli di prezzo chiave.
3. Infine, nota la pressione di acquisto o di vendita (colori) e il volume totale per determinare in quale direzione è probabile che si verifichi un breakout.

La figura seguente mostra l’Hudson City Bancorp ora assorbito insieme all’istogramma PBV. Guardando questo grafico, possiamo vedere che le barre blu più lunghe indicano la pressione o il supporto di acquisto, mentre una barra rossa più lunga indica la pressione o la resistenza di vendita. Nel frattempo, la barra complessiva più grande indica che quel particolare livello di prezzo è di interesse per i trader. In questo caso, notiamo che $ 12,50 sembra essere un livello al quale possiamo guardare per un breakout al rialzo.

Individuazione dei livelli di supporto e resistenza

I livelli di supporto e resistenza sono semplicemente aree oltre le quali il prezzo ha difficoltà a muoversi a causa di grandi interessi di acquisto o vendita. Per determinare le aree di supporto o resistenza, procedi semplicemente come segue:

1. Identifica le aree in cui l’istogramma PBV mostra un interesse significativo all’acquisto o alla vendita.
2. Determina se questi grandi interessi sono interessi di acquisto o di vendita.
3. Disegna linee di tendenza orizzontali parallele a queste barre PBV, dando la preferenza a quelle che collegano anche alti e bassi sul grafico.

Diamo un’occhiata a questo vecchio grafico di Google (ora Alphabet Inc.) per un esempio:

La tendenza tra questi livelli di supporto e resistenza dovrebbe essere immediatamente evidente. Queste aree sono note come “aree morbide”, dove esistono solo barre di volume brevi tra due barre lunghe. Una strategia comune è quella di acquistare e vendere in base alle tendenze tra queste “aree morbide”. Nel grafico sopra per Google, ad esempio, cercheremo di mettere in corto il titolo quando interrompe il supporto 1 e coprire quando raggiunge il supporto 2.

Riproduzione di spazi vuoti

Le lacune si verificano quando il prezzo di un asset si sposta rapidamente da un punto a un altro, creando un divario visibile o un’interruzione tra i prezzi nel grafico. Puoi utilizzare i grafici PBV per prevedere quando un titolo con gap troverà supporto semplicemente cercando un’area in cui c’era molto interesse precedente. Inoltre, le lacune stesse possono produrre aree di supporto o resistenza futuri, che possono essere rinforzate dall’istogramma PBV. Diamo un’occhiata ad alcuni esempi:

Nel caso di DHB Industries ora assorbito (mostrato sopra), un trader PBV cercherebbe di acquistare un breakout da Resistance 2 e vendere quando viene raggiunto Resistance 1. Si noti che il divario verso il basso crea un’area di pochissima resistenza al movimento verso l’alto: questo ci dice che è probabile che il secondo obiettivo venga raggiunto.

Nel caso di Elan Corp. plc ora assorbito (mostrato sopra), possiamo vedere che un trader che ha acquistato con una rottura sopra $ 7,60 (la barra lunga del PBV) avrebbe già realizzato un guadagno di quasi il 100%. Notare che, una volta che la resistenza chiave è stata infranta, c’era pochissima resistenza al rialzo.

Chiaramente, il PBV può essere estremamente utile se combinato con le lacune se stai tentando di acquistare rimbalzi o ritracciamenti dopo che si sono verificate delle lacune.

La linea di fondo

I grafici PBV possono essere uno strumento inestimabile nel tuo arsenale di analisi delle scorte. Quando si combina PBV con altri metodi come l’analisi della linea di tendenza e Fibonacci, è facile vedere quante informazioni aggiuntive possono essere ottenute da questo metodo di creazione di grafici. Ecco alcuni punti chiave da ricordare:

• Il primo colore rappresenta il volume nei giorni in cui il prezzo è aumentato.
• Il secondo colore rappresenta il volume nei giorni in cui il prezzo si è abbassato.
• Quando un colore della barra è significativamente più lungo dell’altro, è presente un forte supporto o resistenza.
• Le linee di tendenza orizzontali collegano la parte superiore della barra PBV per la resistenza e la parte inferiore della barra PBV per il supporto.
• Le barre PBV vengono utilizzate per livelli di supporto e resistenza, basi commerciali e aree di gap.

Nota: questo articolo è stato scritto con l’aiuto di Cal Stanke, co-fondatore di ChartSetups.com, dove utilizza ampiamente l’analisi PBV nelle sue ricerche.