Fuori giorni

Cosa sono i giorni di fuori?

I giorni esterni sono giorni in cui il prezzo di un titolo è più volatile rispetto al giorno precedente, come evidenziato da un massimo più alto e un minimo più basso. Questo lo rende un modello di prezzo di due giorni. La differenza tra l’ apertura e la chiusura del secondo giorno è maggiore rispetto al primo giorno, dove l’apertura e la chiusura del secondo giorno sono al di fuori dell’intervallo del primo giorno. Il termine è comunemente usato tra i tecnici di mercato e gli swing trader che esaminano i modelli di prezzo a breve termine che si svolgono nell’arco di diversi giorni o settimane.

L’opposto del giorno esterno è un giorno interno.

Punti chiave

• Un giorno esterno ha un massimo più alto e un minimo più basso rispetto alla barra del prezzo precedente.
• Ha anche un’apertura e una chiusura che cadono entrambe al di fuori dell’apertura e della chiusura precedenti. Le barre possono essere entrambe in alto, entrambe in basso o una può essere in alto e l’altra in basso.
• Quando le barre del prezzo si muovono in direzioni opposte, si parla di inversione esterna.
• Il contesto è importante quando si fa trading al di fuori dei giorni. Il contesto include il volume, la direzione generale del trend, la direzione delle barre dei prezzi all’interno dello schema diurno esterno e la direzione della barra dei prezzi che segue lo schema.

Capire i giorni di fuori

I giorni esterni sono un modello grafico a due barre che si verifica quando la barra del prezzo del giorno corrente ha un massimo più alto e un minimo inferiore rispetto alla barra precedente e l’apertura e la chiusura del secondo giorno cadono al di fuori dell’apertura e / o della chiusura del primo giorno. A differenza dei modelli engulfing rialzisti o ribassisti, i giorni al di fuori guardano un’intera barra dei prezzi, inclusi sia il massimo che il minimo e l’apertura e la chiusura.

Una giornata fuori mostra che la volatilità è in aumento. Il corpo più lungo (la differenza tra apertura e chiusura) della seconda barra mostra una maggiore convinzione da parte degli acquirenti o dei venditori e fornisce indizi sulla direzione futura del titolo. Se la seconda barra del prezzo scende, mostra che i venditori avevano il controllo e il prezzo potrebbe continuare a scendere. Se la seconda barra del prezzo era in alto, mostra che gli acquirenti avevano il controllo e il prezzo potrebbe continuare a salire.

I giorni esterni spesso servono come parte di un modello di continuazione nella direzione delle ultime barre dei prezzi. Ad esempio, un giorno esterno rialzista che si verifica durante un trend rialzista è un segnale che ci si aspetta che il trend rialzista continui. Un giorno esterno rialzista è quando il prezzo sale il secondo giorno e soddisfa i criteri generali di un giorno esterno (massimo più alto, minimo più alto, corpo più lungo).

Tuttavia, i giorni esterni possono anche agire come modelli di inversione a seconda del contesto. Un’inversione esterna è un modello giorno fuori nella direzione opposta della barra di prezzo prima. Ad esempio, se la barra del prezzo precedente fosse in alto, un’inversione esterna sarebbe una barra in ribasso con un intervallo più lungo sia in termini di massimi e minimi che di apertura e chiusura.

Negoziazione al di fuori dei giorni

Un giorno esterno può manifestarsi in diversi modi a seconda che la prima barra sia su o giù e se la seconda barra sia su o giù. Ecco le combinazioni:

• Prima battuta su, seconda battuta su.
• Prima battuta in basso, seconda battuta in alto.
• Prima battuta in alto, seconda battuta in basso.
• Prima barra verso il basso, seconda barra verso il basso.

Tutte queste combinazioni sono fuori dai giorni, ma quando le barre si muovono in direzioni diverse quelle sono chiamate schemi di inversione esterni.

Per ulteriore contesto, i trader in genere non guardano solo le due barre dei prezzi. Guardano anche all’azione dei prezzi circostante.

• Il prezzo potrebbe salire nel modello.
• Il prezzo può scendere e quindi formare il modello.
• Il modello può anche essere in un intervallo e quindi formare il modello.

Se il modello è in un intervallo quando si forma il giorno esterno, potrebbe non essere uno sviluppo significativo a meno che il giorno esterno non si verifichi quando il prezzo sta uscendo dall’intervallo. Un giorno esterno all’interno di un intervallo potrebbe semplicemente significare una continuazione del trading instabile già visto.

In un trend rialzista, se entrambe le barre puntano verso l’alto, o anche solo la seconda, ciò potrebbe significare una continuazione del trend rialzista. Se entrambe le barre, o anche solo la seconda, sono puntate verso il basso, ciò potrebbe significare che il trend rialzista è in stallo e il prezzo potrebbe scendere.

In una tendenza al ribasso, se entrambe le barre sono rivolte verso il basso, o anche solo la seconda, ciò potrebbe significare una continuazione della tendenza al ribasso. Se entrambe le barre, o anche solo la seconda, sono rivolte verso l’alto, il prezzo potrebbe iniziare a salire.

Invece di indovinare cosa farà il prezzo, i trader spesso aspettano fino al giorno successivo, il terzo giorno, per vedere dove va il prezzo. Se il pattern e il contesto suggeriscono una mossa più alta, se il prezzo inizia a muoversi più in alto il terzo giorno, un trader può considerare di entrare in una posizione lunga. Se il pattern e il contesto suggeriscono una mossa inferiore e il prezzo si muove più in basso il terzo giorno, il trader può considerare di uscire da posizioni lunghe o di entrare in una posizione corta.

Un’altra cosa da considerare è il volume. Una giornata all’aperto con un volume maggiore della media mostra più interesse e convinzione rispetto a una giornata esterna a basso volume. Alcuni trader potrebbero ignorare un volume basso al di fuori della giornata e attendere un segnale di scambio più convincente su cui agire.

I giorni esterni sono modelli a breve termine e non indicano di quanto il prezzo si sposterà dopo il modello. A volte il modello può dare il via a una nuova grande tendenza, mentre altre volte il prezzo può vacillare subito dopo il completamento del modello.

Esempio di un giorno esterno e di un ribaltamento esterno nel mercato azionario

I giorni di fuori sono un modello abbastanza comune. Se si guarda un grafico giornaliero di un anno, in genere ci saranno molti esempi di giorni al di fuori.

Diversi giorni al di fuori sono stati evidenziati nella seguente tabella di Amazon.com Inc. (AMZN).

Questi non erano modelli esterni ad alto volume. Come si può vedere, il prezzo ha continuato a spostarsi nella direzione del trend generale. Il modello cerchiato più a sinistra era un modello di inversione esterno, ma non è riuscito a fermare l’avanzata. Ecco perché è importante attendere la conferma. Mentre il pattern di inversione segnalava una possibile mossa inferiore, il prezzo si è allargato il giorno successivo (terzo), annullando il segnale.

Anche i modelli erano tutti abbastanza piccoli, senza giorni di ampio respiro. Con il prezzo che si muoveva più in alto e senza giorni di vendita di forte convinzione per avvertire di un’inversione, gli ultimi due modelli avrebbero potuto essere utilizzati come modelli di continuazione. Il prezzo è salito seguendo lo schema in quelle due occasioni.