Un Robo-Advisor è giusto per te?

Un consulente finanziario online è giusto per te?

I consulenti finanziari online, noti come robo-advisor, sono di gran moda in questo momento, almeno secondo la stampa finanziaria e ciò che viene mostrato sui social media. C’è sicuramente qualcosa in questo, poiché Fidelity Institutional ha recentemente siglato un accordo con il consulente online Betterment, mentre Charles Schwab Corp. ( SCHW ) ha recentemente presentato il proprio servizio di robo-advisor. In effetti, quasi tutte le società finanziarie hanno il proprio robo-advisor o sono in partnership con uno.

Di cosa parla tutto questo clamore e un robo-advisor è giusto per te? La risposta, come la maggior parte delle domande nel mondo della pianificazione finanziaria, è che “dipende”. Ecco alcuni pensieri da considerare.

Punti chiave

• I robo-advisor sono piattaforme di investimento automatizzate a basso costo che gestiscono il denaro utilizzando l’esecuzione algoritmica.
• Queste piattaforme sono più adatte per investitori nuovi o principianti che potrebbero non avere molti soldi ma vogliono comunque iniziare a contribuire a un portafoglio di investimenti.
• Con un robo-advisor, puoi aspettarti un portafoglio ottimizzato a lungo termine, ma sacrificherai la possibilità di fare le tue scelte di investimento e alcuni tocchi umani.

1. Di quale livello di consulenza hai bisogno?

La prima cosa a cui devi pensare è quale livello di consulenza e competenza hai veramente bisogno per gestire i tuoi soldi? Certamente se hai un portafoglio a sette cifre e hai bisogno di consulenza in aree complesse come la pianificazione fiscale, la pianificazione esercizio di stock option e simili, allora un robo-advisor probabilmente non fa per te, almeno allo stato attuale. Persone come questa sono meglio servite da una relazione con un consulente finanziario più tradizionale.

Per i millennial e altri con portafogli più modesti che potrebbero aver bisogno solo di alcuni consigli per l’allocazione degli asset e forse un po ‘di aiuto per la pianificazione finanziaria di base, molti dei consulenti online di oggi potrebbero essere adatti. I robo-advisor costruiscono per la maggior parte portafogli che seguono strategie passive come l’ indicizzazione. Sono strategie di investimento relativamente semplici che utilizzano gli ETF per ottimizzare il rischio di un portafoglio rispetto al rendimento atteso. I principianti e coloro che preferiscono semplicemente impostarlo e dimenticarlo apprezzeranno molto probabilmente l’automazione offerta dai robo-advisor. Poiché i robo-advisor sono a basso costo e non richiedono minimi considerevoli per aprire un conto, sono interessanti per le persone che normalmente non sarebbero in grado di permettersi un consulente finanziario tradizionale.

Con un robo-advisor, non sarai in grado di scegliere azioni o strategie. I robo-advisor prendono tutte le decisioni per te. Quindi, se sei il tipo di persona che potrebbe non avere un sacco di soldi da investire ma desidera un maggiore controllo sulla nostra autonomia nel fare scelte di investimento, potresti voler guardare invece a piattaforme di trading online autodirette come Robinhood, E * Trade, o Ameritrade, che ora offrono il trading gratuito nella maggior parte delle azioni e degli ETF.

2. Tutti i Robo-Advisor non sono gli stessi

Così come tutti i consulenti finanziari tradizionali non sono gli stessi, non lo sono tutti i consulenti online. Nel mondo dei consulenti finanziari tradizionali, ci sono differenze nelle loro aree di competenza, nel modo in cui vengono retribuiti e nei tipi di clienti con cui lavorano. Lo stesso vale per lo spazio robo-advisor.

Ad esempio, il consulente online Learnvest si rivolge a una varietà di persone con esigenze, che vanno dal budget di base a coloro che richiedono pianificazione finanziaria e consulenza sugli investimenti. Le loro tariffe vanno da circa $ 70 a $ 400 su base una tantum con addebiti mensili per il supporto continuo. E Personal Capital offre servizi orientati un po ‘più di fascia alta e si rivolge agli investitori con portafogli che vanno da $ 250.000 a $ 1 milione in su. D’altra parte, Acorns richiede solo $ 5 per iniziare e offre strumenti come l’arrotondamento del cambio di riserva sugli acquisti da investire nel tuo portafoglio.

Alcuni robo-advisor consentono solo investimenti su indici su vasta scala, altri aggiungono sempre più portafogli socialmente responsabili per quei clienti che sono consapevoli di tali questioni. Altri, come M1 Finance, consentono agli utenti di personalizzare i propri portafogli in base a temi o strategie popolari.

3. Convenienza e accessibilità

Uno dei principali vantaggi dei consulenti online è la comodità di lavorare con loro e la facilità di accesso ai loro servizi. Questa generazione è molto abituata all’acquisto di beni e servizi online, quindi perché non una consulenza finanziaria?

I consulenti online sono accessibili 24 ore su 24, 7 giorni su 7, il che potrebbe attrarre un’ampia gamma di clienti. Con gli impegni di tutti, questo livello di accessibilità potrebbe essere l’impulso per alcune persone ad andare a ottenere l’aiuto finanziario di cui hanno bisogno.

Allo stesso tempo, molti robo-advisor sono completamente automatizzati e hanno solo un coinvolgimento umano limitato. Mentre alcuni hanno consulenti umani nel personale per le chiamate sul campo e le domande dei clienti, la maggior parte di questi consulenti non sta effettivamente lavorando sui tuoi portafogli o sulle tue scelte di investimento: sono tutte eseguite dagli algoritmi. Invece, questi interlocutori umani sono lì per tenere sotto controllo le tue emozioni e agire più come un coach o un terapista che come un consulente finanziario.

4. Capire cosa c’è dietro il consiglio

Solo perché un consulente online è accessibile e ha un prezzo ragionevole non significa che il consiglio sia buono. Spetta a chiunque stia cercando di utilizzare un consulente online per prima cosa fare i compiti e capire come vengono generati i consigli di investimento.

La maggior parte dei robo-advisor utilizza algoritmi di un tipo o dell’altro per formulare i propri consigli di investimento. Anche se potresti non essere un matematico o un esperto di investimenti, per lo meno fai domande e leggi la loro metodologia di investimento per vedere se ha senso per te. La maggior parte dei robo-advisor segue strategie di investimento basate sulla teoria del portafoglio moderno (MPT) in una forma o nell’altra, e le strategie di investimento di robo-advisor possono spesso essere trovate cercando nel loro sito web o nei documenti FINRA. L’MPT è un metodo per ottimizzare i portafogli indicizzati determinando la migliore combinazione di pesi delle classi di attività che genera il rendimento atteso più elevato per una particolare quantità di rischio.

5. Deve essere “O o?”

Sembra che con artisti del calibro di Schwab e Fidelity che entrano in questo spazio, non passerà molto tempo prima che alcuni degli aspetti migliori dei consulenti online si sovrappongano alle offerte di servizi dei tradizionali consulenti fisici. In effetti, alcuni di questi aspetti li vediamo da diversi anni con funzionalità come portali clienti online sui siti Web di molti consulenti finanziari.

È probabile che in futuro vedremo alcune variazioni di un’offerta di consulenti online da parte di consulenti finanziari più tradizionali nel tentativo di attirare i clienti più giovani che possono poi crescere nei clienti più grandi che hanno bisogno, vogliono e possono permettersi una consulenza full-service più tradizionale.

Lavorare con i clienti online e da remoto presenta vantaggi anche per il consulente finanziario tradizionale. Sebbene ci siano certamente dei costi per costruire e mantenere il loro sito web, ci sarebbero risparmi derivanti dall’eliminazione di una presenza fisica più possibilmente l’opportunità di raggiungere una gamma più ampia di potenziali clienti.

6. Cosa succede quando il mercato si ribalta di nuovo?

La crescita dei consulenti online si è verificata durante un torrido mercato rialzista che dura da marzo del 2009. Cosa succederà a queste aziende durante il prossimo mercato ribassista? I loro clienti più giovani e inesperti salveranno i loro investimenti? È difficile dirlo con certezza; tuttavia, un vantaggio del tocco umano è l’opportunità per il consulente di allontanare i clienti nervosi dalla proverbiale sporgenza.

La linea di fondo

Tutte le aziende sono influenzate dal progresso della tecnologia e dal cambiamento in generale. Il business dei servizi finanziari non fa eccezione. In effetti, i consulenti finanziari dipendono molto dalla tecnologia per gran parte di ciò che fanno. L’ evoluzione verso i consulenti online non è una sorpresa. Un consulente online è giusto per te? Per molti la risposta potrebbe essere “sì”, specialmente gli investitori più giovani e meno abbienti che sono stati terribilmente poco serviti dal settore dei servizi finanziari. Questo spazio si evolverà sicuramente nel tempo e offrirà opzioni ancora migliori per investitori e consulenti finanziari esperti.