Società di holding bancaria
Cos’è una holding bancaria?
Una holding bancaria è una società che possiede una partecipazione di controllo in una o più banche ma non offre essa stessa servizi bancari.
Le holding non gestiscono le operazioni quotidiane delle banche che possiedono. Tuttavia, esercitano il controllo sulla gestione e sulle politiche aziendali. Possono assumere e licenziare manager, impostare e valutare strategie e monitorare le prestazioni delle attività delle filiali.
Bank of America, Citigroup e JPMorgan Chase & Co. sono tutte gestite da holding.
Le holding bancarie sono regolamentate dalla Federal Reserve. Le banche che non sono di proprietà di società holding sono regolamentate principalmente dall’Office of the Comptroller of the Currency, sebbene le normative bancarie statunitensi siano così complesse e di vasta portata che sono coinvolte un totale di cinque agenzie federali.
Capire la Bank Holding Company
Le holding esistono al di fuori del regno delle banche. Alcune società sono state costituite solo per detenere le attività di diverse filiali, non per produrre prodotti o servizi.
Punti chiave
- Una holding bancaria è un’entità aziendale che possiede una partecipazione di controllo in una o più banche.
- La holding di una banca è semplicemente una holding di una banca, ma ha una storia più breve come accordo più flessibile per una banca indipendente.
- Esistono holding di molti tipi in tutta l’economia. Berkshire Hathaway è uno.
I beni della holding possono includere società a responsabilità limitata o società di persone, proprietà immobiliari, marchi di brevetti, azioni, obbligazioni e altro. Sono parzialmente protetti dalla legge dalle perdite finanziarie delle loro attività e possono strutturarsi per distribuire le passività fiscali, finanziarie e legali tra le varie società controllate, riducendo il rischio complessivo.
Forse la holding più nota negli Stati Uniti è Berkshire Hathaway, di proprietà e gestita dall’investitore Warren Buffet. Berkshire Hathaway è una holding per le aziende in cui detiene una partecipazione significativa tra cui Coca-Cola, GEICO, Dairy Queen, BNSF Railway, Lubrizol, Fruit of the Loom e Helzberg Diamonds. La holding detiene anche partecipazioni nella Kraft Heinz Company e in American Express.
The One-Bank Holding Company
Una variante della holding è la holding di una banca che, per definizione, è una società che possiede almeno un quarto delle azioni con diritto di voto di una banca commerciale.
Una holding bancaria non offre servizi bancari. Possiede e controlla una o più banche.
La holding a una banca è una creazione della fine degli anni ’60. La loro costituzione ha consentito alle banche indipendenti il più ampio raggio d’azione di una holding bancaria. Cioè, potrebbero estendersi dalla loro dipendenza dai singoli depositanti ad altri tipi di attività bancarie come prestiti e carte commerciali.
La capacità di emettere carta commerciale sui mercati dei capitali era una priorità particolare delle holding di una banca. La carta commerciale è un metodo chiave per una società per raccogliere denaro in modo rapido ed economico per far fronte alle sue passività a breve termine e finanziare i suoi crediti e le scorte. È uno strumento di debito a breve termine, raramente con scadenza superiore a 270 giorni. Non paga interessi nel senso tradizionale ma viene emesso con uno sconto sul valore nominale.