Definito fondo comune offshore

Un fondo comune offshore è un veicolo di investimento con sede in una località offshore al di fuori della giurisdizione degli Stati Uniti, spesso utilizzato come paradiso fiscale.

Punti chiave

• I fondi comuni di investimento offshore possono fornire esposizione agli investimenti ai mercati internazionali, nonché vantaggi fiscali derivanti dall’essere domiciliati in giurisdizioni estere.
• Tuttavia, i fondi offshore possono seguire regole e regolamenti diversi rispetto agli investimenti standard, che potrebbero presentare alcuni rischi più elevati di perdita di capitale.
• Gli investitori dovrebbero prestare attenzione. Gli sponsor situati al di fuori dei centri finanziari offshore stabiliti possono essere inclini ad attività fraudolente a causa di regolamenti rilassati.

Comprensione dei fondi comuni di investimento offshore

I fondi comuni di investimento offshore sono domiciliati a livello internazionale. Possono fornire esposizione di investimento ai mercati internazionali. Sono noti per offrire anche alcuni vantaggi in termini di costi come tasse più basse.

I fondi domiciliati a livello internazionale sono obbligati a seguire le leggi e i regolamenti del paese in cui sono incorporati. I fondi possono scegliere il proprio domicilio per rivolgersi a un investitore specifico. Molti fondi offshore sono incorporati nelle Bahamas o nelle Isole Cayman, che offrono efficienze fiscali. La tassazione, la regolamentazione e la domanda degli investitori sono tre fattori principali che influenzano il paese in cui un fondo sceglie di incorporare. Gli Stati Uniti trattano definizioni offshore specifiche e obblighi legislativi nella sezione 871 dell’Internal Revenue Code.

I fondi offshore possono essere strutturati in modo molto simile a un fondo di investimento aperto. Possono anche essere costituiti come società offshore, partnership o fondo comune di investimento. La maggior parte dei fondi offshore deve disporre di funzionalità operative nel paese di residenza. Ciò ha portato a sostanziali servizi di amministrazione, gestione, custodia e prime brokerage in popolari località offshore.

Rischi e vantaggi

I fondi offshore possono avere rischi maggiori. Con il domicilio in un paese straniero, gli investitori potrebbero non comprendere chiaramente i termini e le condizioni di un fondo, il che potrebbe portare a una perdita di capitale non protetta. I fondi offshore possono seguire regole e regolamenti diversi rispetto agli investimenti standard, che potrebbero presentare rischi più elevati di perdita di capitale.

In generale, i fondi offshore cercano di fornire un vantaggio attraverso la loro incorporazione internazionale. Il livello più basso di regolamentazione rende più facile stabilire e amministrare i fondi. I fondi domiciliati nella maggior parte dei paesi offshore consentono un reddito esentasse, il che consente al fondo di reinvestire i guadagni. Includono anche distribuzioni esentasse per gli investitori. I costi operativi sono notevolmente ridotti e le commissioni di gestione possono essere inferiori.

Gli investitori dovrebbero sempre aggiungere una due diligence extra quando investono denaro in conti offshore con sponsor che non sono ben noti o che si trovano al di fuori di centri finanziari offshore consolidati. Sebbene molti fondi offrano vantaggi competitivi, le offerte non tradizionali possono essere soggette ad attività fraudolente a causa di regolamenti rilassati in alcune località offshore.

Investimenti in fondi comuni offshore

Molte piattaforme di intermediazione offriranno ai loro investitori una selezione di fondi offshore, che possono aiutare a ridurre alcuni dei rischi di investimento. The Third Point Investors Limited è un fondo chiuso quotato a Londra gestito da Dan Loeb. La sua classe di azioni TPOU è denominata in dollari USA.