Dividendi non tassabili

DEFINIZIONE di dividendi non tassabili

I dividendi non tassabili sono i dividendi di un fondo comune di investimento o di qualche altra società di investimento regolamentata che non sono soggetti a tasse. Questi fondi spesso non sono tassati perché investono in titoli municipali o altri titoli esentasse.

RIPARTIZIONE Dividendi non tassabili

Un fondo comune di investimento è un veicolo di investimento costituito da un pool di denaro raccolto da molti investitori. I fondi comuni di investimento investono in titoli come azioni, obbligazioni, strumenti del mercato monetario e altre attività. Gli investitori ricevono due tipi di guadagni dalle quote di fondi comuni di investimento: dividendi e interessi dai titoli detenuti nel portafoglio del fondo o reddito da investimento; e plusvalenze derivanti dalla vendita a scopo di lucro di titoli in portafoglio.

Il reddito da investimento può essere reinvestito nel fondo o pagato in contanti all’investitore. In ogni caso, è tassabile come reddito ordinario, a seconda della fascia di imposta marginale dell’investitore.

Dividendi non tassabili

Tuttavia, non tutti i dividendi sono soggetti a tassazione. Un tipo comune di reddito esentasse è l’interesse guadagnato sulle obbligazioni municipali, che sono obbligazioni emesse da stati e città per raccogliere fondi per operazioni generali o un progetto specifico. Quando un contribuente realizza un reddito da interessi su obbligazioni municipali emesse nel proprio stato di residenza, il profitto è esente da imposte sia federali che statali.

Un fondo comune di investimento deve principalmente investire il proprio capitale ininvestimenti esentasse affinché i suoi dividendi siano classificati come non tassabili.

Obbligazioni municipali

Le obbligazioni municipali (o “munis” in breve) sono titoli di debito emessi da stati, città, contee e altri enti governativi per finanziare le obbligazioni quotidiane e per finanziare progetti di capitale come la costruzione di scuole, autostrade o reti fognarie. Acquistando obbligazioni municipali, in effetti presti denaro all’emittente delle obbligazioni in cambio della promessa di pagamenti regolari degli interessi, di solito semestralmente, e del ritorno dell’investimento originale, o “capitale”. La data di scadenza di un’obbligazione municipale (la data in cui l’emittente dell’obbligazione rimborsa il capitale) può essere anni nel futuro. Le obbligazioni a breve termine maturano in uno o tre anni, mentre le obbligazioni a lungo termine non matureranno per più di un decennio.

In generale, l’interesse sulle obbligazioni municipali è esente dall’imposta sul reddito federale. L’interesse può anche essere esente da tasse statali e locali se risiedi nello stato in cui viene emessa l’obbligazione. Gli investitori in obbligazioni in genere cercano un flusso costante di pagamenti del reddito e, rispetto agli investitori in azioni, possono essere più avversi al rischio e più concentrati sulla conservazione, piuttosto che sull’aumento, della ricchezza. Dati i vantaggi fiscali, il tasso di interesse per le obbligazioni municipali è solitamente inferiore a quello sui titoli a reddito fisso tassabili come le obbligazioni societarie.