Finanza pro soluto
Che cos’è la finanza pro soluto?
Il finanziamento pro soluto è un tipo di prestito commerciale che dà diritto al mutuante di rimborsare solo dai profitti del progetto che il prestito sta finanziando e non da altre attività del mutuatario. Tali prestiti sono generalmente garantiti da garanzie reali.
Un prestito pro soluto, più in generale, è qualsiasi debito commerciale o al consumo garantito solo da garanzie reali. In caso di inadempienza, il prestatore non può sequestrare alcun patrimonio del mutuatario oltre alla garanzia. Un mutuo ipotecario è in genere un prestito pro soluto.
Punti chiave
- Il finanziamento pro soluto dà diritto al mutuante al rimborso solo dei profitti del progetto finanziato dal prestito.
- Nessun altro bene del mutuatario può essere sequestrato per recuperare il prestito in caso di insolvenza.
- Il finanziamento pro soluto in genere richiede garanzie sostanziali e un tasso di interesse più elevato e viene tipicamente utilizzato nei progetti di sviluppo del territorio.
Comprensione della finanza pro soluto
Il finanziamento pro soluto è un ramo del prestito commerciale caratterizzato da elevate spese in conto capitale, prospettive di rimborso lontane e rendimenti incerti.
In effetti, è simile per carattere e rischi al finanziamento del capitale di rischio. Ad esempio, supponiamo che un’azienda voglia costruire una nuova fabbrica. Il mutuatario presenta a una banca un piano dettagliato per la costruzione e un piano aziendale per la produzione notevolmente ampliata che consentirà alla società di intraprendere. Il rimborso può essere effettuato solo quando la fabbrica è operativa e solo con i profitti di quella produzione.
Il prestatore accetta condizioni che non includono l’accesso a nessuno dei beni dei mutuatari oltre la garanzia concordata, anche se sono inadempienti sui prestiti. I pagamenti verranno effettuati solo quando e se i progetti finanziati generano entrate. Se un progetto non produce entrate, il creditore non riceve alcun pagamento sul debito. Una volta sequestrata la garanzia, la banca non può perseguire i mutuatari nella speranza di recuperare le perdite rimanenti.
I prestiti pro-soluto e i prestiti pro-soluto sono soggetti a diversi trattamenti fiscali negli Stati Uniti
Dove vengono utilizzati prestiti pro soluto
Confronta un prestito pro soluto con il prestito più convenzionale, in cui il mutuatario deve iniziare a rimborsare immediatamente e successivamente a rate ogni mese. Non sorprende che i tassi di interesse siano generalmente più elevati sui prestiti pro soluto per compensare l’elevato rischio. È necessaria anche una notevole garanzia.
I prestiti pro soluto sono spesso utilizzati per finanziare iniziative immobiliari commerciali e altri progetti che richiedono tempi lunghi per il completamento. Nel caso degli immobili, il terreno fornisce la garanzia per il prestito. Sono utilizzati anche nel settore finanziario, con titoli utilizzati come garanzia.
Considerazioni speciali per prestiti pro soluto
I prestiti pro-soluto e i prestiti pro-soluto sono soggetti a trattamenti fiscali diversi negli Stati Uniti. I prestiti pro-soluto si considerano pagati per intero una volta che l’attività sottostante è stata sequestrata, indipendentemente dal prezzo al quale l’attività è venduta.
In caso di regresso, se l’istituto finanziario condona una parte del debito dopo che il bene associato è stato sequestrato e venduto, l’importo condonato può essere trattato come reddito ordinario che il debitore deve segnalare all’Internal Revenue Service.