Definizione di prestito senza valutazione
Che cos’è un prestito senza valutazione?
Un prestito senza stima è un mutuo che non richiede una stima professionale del valore corrente di mercato della proprietà collaterale, noto nel gergo immobiliare come stima. I prestiti senza valutazione sono molto insoliti e raramente offerti a un mutuatario che acquista una proprietà residenziale per uso privato. Il rischio per un prestatore è semplicemente troppo grande se non esiste una valutazione imparziale del valore della proprietà che il prestatore sta finanziando. Se la proprietà vale molto meno dell’importo del mutuo, il proprietario di un’abitazione che inadempiente al mutuo lascia il creditore senza alcuna possibilità di recuperare l’intero valore del prestito vendendo la proprietà.
Come funziona un prestito senza valutazione
Un prestito senza valutazione può utilizzare metodi alternativi per determinare il valore di una casa allo scopo di definire quanto denaro prestare, oppure potrebbe non richiedere una valutazione professionale dell’attuale valore di mercato della casa, ma solo informazioni sul saldo del prestito e sulle finanze del mutuatario.
I prestiti senza valutazione tendono ad essere disponibili per gli investitori che altereranno o raggrupperanno la proprietà in un modo che rende una valutazione corrente non valida o discutibile. Possono anche essere offerti agli investitori che stanno investendo molto di più del 20% di acconto standard del prezzo di acquisto della proprietà. Ma entrambe queste sono situazioni speciali che non si applicano all’acquirente medio.
Un prestito di rifinanziamento senza valutazione può essere indicato come un mutuo senza valutazione, ma un’ipoteca per la prima volta e un rifinanziamento ipotecario funzionano in modo diverso e le ragioni per offrire ciascuna di esse senza valutazione differiscono.
Per il tipico acquirente di una casa, un prestito senza valutazione è molto insolito su una prima ipoteca, ma è più comune quando un mutuo viene rifinanziato.
Prestiti senza valutazione e rifinanziamenti senza valutazione
La maggior parte dei primi mutui richiede valutazioni, ma un rifinanziamento ipotecario, chiamato riff, potrebbe non aver bisogno di una valutazione a seconda di dove ha origine la prima ipoteca. Un rifinanziamento ipotecario è un prestito che ripaga l’ipoteca originaria e prende il posto della prima ipoteca. Il proprietario della casa effettua pagamenti mensili o bisettimanali sull’ipoteca rifinanziata proprio come hanno fatto per l’ipoteca originale.
I titolari di mutui di solito cercano di rifarsi per ottenere condizioni migliori sui loro prestiti: un tasso di interesse più basso, quindi pagamenti mensili più piccoli, se i tassi di interesse sono scesi in modo significativo, per esempio. O, forse, la loro equità nella casa potrebbe essere notevolmente aumentata a causa di un aumento dei valori delle proprietà locali, qualificandoli così per un tasso inferiore. Altri motivi per il rifinanziamento includono il desiderio di aggiungere o rimuovere un’altra parte dal mutuo originale o di convertire un mutuo a tasso variabile (ARM) in un mutuo a tasso fisso.
Esempi reali di rifinanziamenti senza valutazione
Alcuni programmi federali offrono mutui senza valutazione. Ad esempio, il Department of Veterans Affairs (VA) degli Stati Uniti fornisce un prestito di rifinanziamento con riduzione del tasso di interesse (IRRRL) a coloro che già detengono prestiti VA;rinunciare alla stima della casa è tra le sue condizioni generose. La Federal Housing Administration (FHA) e il Dipartimento dell’Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) hanno programmi semplificati simili.2
Nel 2017, gli istituti di credito sponsorizzati dal governo Fannie Mae e Freddie Mac hanno iniziato a offrire deroghe alla valutazione in alcuni casi selezionati, sia per i prestiti di rifinanziamento che per i prestiti per l’acquisto di case originali.
Le riforme federali aiutano a garantire che i proprietari di abitazione non siano inadempienti sul primo mutuo e possano rimanere nelle loro case, fornendo stabilità alla comunità e al mercato immobiliare locale. Per questo motivo, le opportunità di rifinanziamento senza valutazione spesso si concentrano su alcune categorie di proprietari di case ad alto rischio a cui non è stato offerto un prestito originale senza valutazione.
La logica di una valutazione è che è importante che i creditori, anche quando il prestatore è il governo degli Stati Uniti, prestino la giusta quantità di denaro per pagare una proprietà, in modo che il proprietario della casa non abbia problemi con i pagamenti e il prestatore potrebbe recuperare il valore del prestito se la proprietà fosse venduta. Ma poiché lo scopo di un rifacimento senza valutazione non è valutare correttamente la proprietà ma semplificare i termini e i pagamenti del proprietario, il valore effettivo della proprietà non ha molta importanza. Ecco perché un rifacimento senza valutazione può avere senso.