Offerta nuovo fondo (NFO)

Che cos’è un’offerta di nuovi fondi (NFO)?

Una nuova offerta di fondi (NFO) è la prima offerta di sottoscrizione per qualsiasi nuovo fondo offerto da una società di investimento. Una nuova   offerta di fondi si verifica quando viene lanciato un fondo, consentendo all’impresa di raccogliere capitali per l’acquisto di titoli. I fondi comuni di investimento sono una delle nuove offerte di fondi più comuni commercializzate da una società di investimento. L’offerta di acquisto iniziale per un nuovo fondo varia a seconda della struttura del fondo.

Punti chiave

• Una nuova offerta di fondi (NFO) si riferisce alla vendita iniziale di quote di fondi emesse da una società di investimento agli investitori.
• Simile a un’IPO nel mercato delle calze, le NFO hanno lo scopo di raccogliere capitali per il fondo e attrarre investitori.
• Anche se gli NFO sono commercializzati, sono fatti in modo meno aggressivo rispetto alle IPO e si rivolgono a determinati gruppi selezionati di investitori. Di conseguenza, le nuove emissioni di fondi potrebbero essere meno evidenti per i singoli investitori rispetto alle IPO.

Comprensione delle offerte di nuovi fondi

Una nuova offerta di fondi è  campagne di marketing aggressive , create per invogliare gli investitori ad acquistare quote del fondo. Le nuove offerte di fondi hanno spesso il potenziale per guadagni significativi dopo aver iniziato a fare trading pubblicamente.

Offerte di fondi

I fondi comuni di investimento sono il tipo più comune di offerta di nuovi fondi. Le nuove offerte di fondi possono essere per fondi comuni di investimento aperti o chiusi. Anche i nuovi fondi negoziati in borsa vengono inizialmente offerti attraverso una nuova offerta di fondi. Di seguito sono riportati i dettagli su come investire in alcuni dei tipi comuni di nuove offerte di fondi del mercato.

Fondo aperto

In una nuova offerta di fondi, un fondo aperto annuncerà nuove azioni per l’acquisto in un giorno di lancio specificato. I fondi aperti non limitano il loro numero di azioni. Questi fondi possono essere acquistati e venduti da una società di intermediazione alla data di lancio iniziale e successivamente. Le azioni non sono negoziate in borsa e sono gestite dalla società del fondo e / o dalle affiliate della società del fondo. I fondi comuni di investimento aperti riportano i valori patrimoniali netti ogni giorno dopo la chiusura del mercato.

Le società di fondi possono lanciare nuove offerte di fondi per nuove strategie o aggiungere ulteriori classi di azioni alle strategie esistenti. Un esempio di lancio di un nuovo fondo aperto è l’offerta di VanEck di due nuove classi di azioni nella strategia VanEck Morningstar Wide Moat (azioni di classe I: MWMIX; azioni di classe Z: MWMZX).

Fondo chiuso

Le nuove offerte di fondi chiusi sono spesso alcune delle nuove emissioni di fondi più commercializzate poiché i fondi chiusi emettono solo un determinato numero di azioni durante la loro nuova offerta di fondi. I fondi chiusi scambiano su una borsa valori con quotazioni giornaliere per tutto il giorno. Gli investitori possono acquistare fondi chiusi alla data di lancio tramite una società di intermediazione.

Un esempio di una nuova offerta di fondi chiusi è il Dreyfus Alcentra Global Credit Income 2024 Target Term Fund (DCF). Il Fondo ha raccolto 140 milioni di dollari dalla sua nuova offerta di fondi.

Fondo negoziato in borsa

Nuovi fondi negoziati in borsa (ETF) vengono inoltre lanciati attraverso una nuova offerta di fondi. Il 9 novembre 2017, Vanguard ha lanciato Vanguard Total Corporate Bond ETF (VTC). La nuova offerta di fondi ha aumentato l’offerta di fondi a reddito fisso negli Stati Uniti dell’azienda a 17 ETF. Il nuovo ETF è un fondo indicizzato che cerca di replicare le partecipazioni e la performance dell’indice Bloomberg Barclays US Corporate Bond investendo in Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF (VCSH), Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF (VCIT) e Vanguard ETF sulle obbligazioni societarie a lungo termine (VCLT). Negozia alla borsa del NASDAQ con un coefficiente di spesa dello 0,07%.

Lanci e avvisi

Spesso, le nuove offerte di fondi non sono ampiamente pubblicizzate, il che le rende difficili da identificare. Le aziende devono registrare una nuova offerta di fondi presso la Securities and Exchange Commission (SEC) che offre un metodo di monitoraggio. Gli investitori che cercano informazioni su nuove offerte di fondi prima della data di lancio possono anche ricevere avvisi dalla loro società di intermediazione. Anche i notiziari e gli aggregatori di notizie sono una buona fonte di informazioni sulle nuove offerte di fondi. Fonti come il Closed-End Fund Center forniscono dettagli sulle nuove offerte di fondi.

Le aziende pubblicheranno anche comunicati stampa sulle nuove offerte di fondi. Ad esempio, Vanguard ha emesso un comunicato stampa nell’agosto 2017 annunciando il lancio dell’ETF Vanguard Total Corporate Bond nel novembre 2017.