Compensazione multilaterale
Che cos’è la compensazione multilaterale?
La compensazione multilaterale è un accordo di pagamento tra più parti che le transazioni devono essere sommate, piuttosto che regolate individualmente. La compensazione multilaterale può avvenire all’interno di una singola organizzazione o tra due o più parti. L’ attività di netting è centralizzata in un’area, ovviando alla necessità di fatture multiple e liquidazioni di pagamento tra le varie parti. Quando la compensazione multilaterale viene utilizzata per saldare le fatture, tutte le parti dell’accordo inviano i pagamenti a un unico centro di compensazione e tale centro di compensazione invia i pagamenti da quel pool alle parti a cui sono dovuti. Pertanto, la compensazione multilaterale può essere pensata come un modo per mettere in comune i fondi per semplificare il pagamento delle fatture tra le parti dell’accordo.
Punti chiave
- La compensazione multilaterale richiede l’aggiunta di più transazioni anziché singolarmente.
- Tutte le parti dell’accordo inviano i loro pagamenti a un centro di compensazione.
- La compensazione multilaterale è un modo per mettere in comune i fondi per rendere più facile il pagamento delle fatture.
Come funziona la compensazione multilaterale
La compensazione multilaterale può essere utilizzata per regolare i saldi intercompany per le filiali di una società che effettua transazioni tra loro in valute diverse. Invece della controllata A in un paese che organizza il pagamento alla controllata B in un altro paese per una transazione intercompany, e la controllata B che organizza il pagamento alla controllata C in un altro paese ancora per un’altra transazione, questi sottomarini possono riferire a un ufficio centrale o presentare in un sistema centralizzato per la rete. I vantaggi sono evidenti: tempo risparmiato e commissioni bancarie (per le conversioni forex ) ridotte. Inoltre, la società consolida un unico registro delle transazioni con date, tassi di conversione di valuta e dettagli delle transazioni commerciali, il che aiuta a facilitare il lavoro dei revisori quando esaminano l’attività transfrontaliera. Altri vantaggi della compensazione multilaterale includono:
- Ridurre i flussi di cassa intercompany a uno ogni mese per ciascuna controllata
- Semplificazione dei programmi di pagamento
- Razionalizzazione della riconciliazione delle fatture tra le aziende
- Razionalizzazione della riconciliazione trimestrale dei libri contabili
- Risoluzione più semplice degli errori contabili
- Standardizzazione delle procedure di finanza interaziendale
- Riduzione dei costi dei trasferimenti di denaro transfrontalieri
- Consolidare il debito e ottenere tassi di interesse migliori
- Migliorare la trasparenza delle transazioni finanziarie intra-aziendali
- Consolidamento di cash pool locali e non locali in un unico pool
- Centralizzazione del rischio
- Ottimizzazione dell’utilizzo dei fondi
- Rendere più efficienti i processi di pagamento per le società del gruppo
La funzione può essere svolta internamente o esternalizzata a terzi.
Altri usi per la compensazione multilaterale
La compensazione multilaterale può essere utilizzata anche da due o più entità che effettuano regolarmente transazioni tra loro. I vantaggi sono gli stessi di un’azienda con unità che operano a livello internazionale. L’accordo non solo semplifica il processo di regolamento tra terze parti, ma riduce anche il rischio specificando che, in caso di inadempienza o di qualche altro evento di risoluzione, tutti i contratti in essere vengono ugualmente risolti. La compensazione multilaterale è abilitata tramite un’organizzazione di appartenenza come uno scambio.
Svantaggi della compensazione multilaterale
Sebbene la compensazione multilaterale offra una serie di vantaggi ai partiti membri, presenta anche alcuni svantaggi. Per cominciare, il rischio è condiviso; quindi, c’è meno incentivo a valutare attentamente l’ affidabilità creditizia di ogni singola transazione. In secondo luogo, a volte ci sono questioni legali da considerare. Non tutti gli accordi di compensazione bilaterale di closeout sono riconosciuti dalla legge. In effetti, alcuni sostengono che tali accordi minano gli interessi dei creditori terzi. Inoltre, possono sorgere problemi di flusso di cassa quando alcune società associate non riescono a pagare entro la data di scadenza concordata.