Indice MSCI BRIC

Cos’è l’indice MSCI BRIC?

L’indice MSCI BRIC misura la performance del mercato azionario degli indici dei mercati emergenti di Brasile, Russia, India e Cina. L’indice MSCI BRIC è uno degli indici azionari regionali di MSCI ed è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato corretto per il flottante di quattro delle maggiorieconomie emergenti .

Punti chiave

• L’indice MSCI BRIC è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato corretta per il flottante, concepito per misurare la performance del mercato azionario nei seguenti 4 indici dei paesi dei mercati emergenti: Brasile, Russia, India e Cina.
• Con 866 componenti, l’indice copre circa l’85% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante in ogni paese.
• L’Indice è attualmente maggiormente ponderato in Cina, che comprende più di due terzi del suo valore, seguito da India, Brasile e Russia.

Comprendere l’indice MSCI BRIC

Il termine BRIC è apparso per la prima volta in un rapporto Goldman Sachs del 2001 chiamato “Building Better Global Economic BRICs”. Il documento prevedeva correttamente che il peso delle economie BRIC (in particolare la Cina) nel PIL globalesarebbe cresciuto in modo significativo.

Gli investitori possono ottenere un’esposizione ai mercati BRIC attraverso una crescente varietà di strumenti, inclusi ADR (American Depositary Receipts), fondi chiusi, ETF e fondi comuni di investimento. Nel 2007, ad esempio, iShares ha lanciato l’MSCI BRIC Index ETF. Con 642 componenti, l’indice copre l’85% della capitalizzazione di mercato corretta per il flottante in ogni paese, secondo MSCI.1

Prima di questo indice, MSCI ha lanciato il primo indice dei mercati emergenti nel 1988. Nel 2021, si concentrava su 26 mercati.

Indice trucco

“L’indice viene rivisto trimestralmente, a febbraio, maggio, agosto e novembre, con l’obiettivo di riflettere tempestivamente il cambiamento nei mercati azionari sottostanti, limitando al contempo una rotazione indebita dell’indice. Durante le revisioni semestrali dell’indice di maggio e novembre, l’indice viene ribilanciato e i punti limite di capitalizzazione grande, media e piccola vengono ricalcolati “, secondo MSCI.

A dicembre 2020, la ponderazione approssimativa dell’indice era: Cina 69,3%, India 16,4%, Brasile 9,1% e Russia 5,2%.

I pesi del settore erano: Information Technology 7,6%, Finanziari 17,4%, Energia 6,7%, Beni voluttuari 26,6%, Materiali 5,9%, Beni di prima necessità 6%, Industriali 4,3%, Immobiliare 2,6%, Sanità 5,8% e Servizi pubblici 2,3%.

Investire nei mercati emergenti

Investire nei BRIC, tuttavia, comporta dei rischi intrinseci perché i mercati non sono completamente sviluppati. Rischi quali mancanza di trasparenza, sistemi regolamentari non sviluppati, problemi di liquidità e volatilità possono influire sulla performance degli investimenti.

Un’economia di mercato emergente è l’economia di una nazione che sta progredendo verso l’avanzamento, come dimostrato da una certa  liquidità  nel debito locale e nei  mercati azionari e dall’esistenza di una qualche forma di scambio di mercato e di un organismo di regolamentazione. I mercati emergenti non sono avanzati come i paesi sviluppati, ma mantengono economie e infrastrutture più avanzate dei paesi con mercati di frontiera. I mercati emergenti generalmente non hanno il livello di efficienza del  mercato  e standard rigorosi in materia di contabilità e regolamentazione dei titoli per essere alla pari con  le economie avanzate  (come gli Stati Uniti, l’Europa e il Giappone), ma i mercati emergenti hanno tipicamente un’infrastruttura finanziaria fisica, comprese le banche, una borsa valori e una valuta unificata.