Piano di reddito mensile (MIP)
Che cos’è un piano di reddito mensile?
Un piano di reddito mensile (MIP) è un tipo di strategia di fondi comuni di investimento che investe principalmente in titoli di debito e azionari con il mandato di produrre flussi di cassa e preservare il capitale. Un MIP mira a fornire un flusso costante di reddito sotto forma di pagamento di dividendi e interessi. Pertanto, è tipicamente attraente per i pensionati o gli anziani che non hanno altre sostanziali fonti di reddito mensile.
Punti chiave
- Un piano di reddito mensile (MIP) è una categoria di fondi comuni di investimento che cerca di generare reddito stabile attraverso flussi di cassa di dividendi e interessi.
- Un MIP investirà spesso in titoli a basso rischio, inclusi strumenti a reddito fisso, azioni privilegiate e azioni con dividendi.
- Popolari soprattutto in India, i MIP sono più adatti per i pensionati che cercano un reddito stabile piuttosto che guadagni in conto capitale.
Comprensione dei piani di reddito mensili
In quanto schema di fondi comuni, l’asset allocation del MIP può variare. Alcuni, ad esempio, investono fino al 32% del proprio corpus in titoli azionari. Altri mirano a mantenere questo tipo di investimento fino al 10%. Indipendentemente dall’approccio, la maggior parte degli investimenti è in titoli di debito per ottenere rendimenti costanti con una parte dedicata alla massimizzazione dei profitti attraverso l’esposizione azionaria. Anche i tipi di azioni in cui si investe variano. Alcuni fondi limitano l’esposizione azionaria concentrandosi principalmente su società di piccole, medie o grandi dimensioni. Altri useranno un approccio misto.
Anche se questi fondi sono chiamati piani di reddito mensile, i MIP non garantiscono il reddito mensile. Gli investitori possono aspettarsi un flusso costante di reddito quando il mercato è forte, ma potrebbero assistere a una flessione nei mercati ribassisti. Il livello di esposizione azionaria è influenzato dalla volatilità del mercato. Poiché le partecipazioni azionarie sono più soggette alle fluttuazioni di prezzo, di solito rappresentano una parte limitata dell’intero fondo.
I MIP sono più popolari tra gli investitori e l’India.
MIP Mix di investimenti
Gli investitori devono prestare molta attenzione alle loro esigenze di reddito e alla propensione al rischio quando decidono se investire in un prezzo minimo all’importazione. Non vi è alcun obbligo per il fondo di effettuare pagamenti mensili di dividendi. Quando i profitti sono deboli, potrebbe saltare del tutto i pagamenti. Infatti, il Securities and Exchange Board of India (Sebi) non consente ai fondi comuni di investimento di garantire reddito o dividendi.
Per l’investitore giusto, un MIP può offrire un reddito costante per la pensione. I problemi sorgono quando le persone raggiungono la pensione e spendono il loro gruzzolo, effettuando prelievi casuali di importi variabili per sostenere le loro spese mensili. Un piano di reddito mensile può fornire una somma stabile di reddito ogni mese, il che consente un budget mensile più accurato. Un’attenta pianificazione del budget mensile può aiutare a evitare il rischio di spese eccessive. Lo stesso obiettivo è presente in una rendita.
Tassazione dei piani di reddito mensile
Negli Stati Uniti, i fondi MIP sono tassati utilizzando il calcolo degli interessi e dei dividendi standard. In India, un prezzo minimo all’importazione è trattato come un regime di debito ai fini della tassazione. La legge fiscale indiana applica questo moniker a qualsiasi fondo che investe meno del 65% delle sue attività in azioni.
Come con altri fondi, i guadagni degli investimenti venduti prima di tre anni sono plusvalenze a breve termine. I guadagni a breve termine sono conteggiati come reddito e soggetti alla lastra dell’imposta sul reddito dell’investitore. Le vendite che avvengono dopo la soglia dei tre anni, sono plusvalenze a lungo termine, tassate al 20% con vantaggio di indicizzazione.