Monte Carlo VAR con diverse classi di attività
Quali parametri sono fondamentali per il calcolo del VaR?
Il VAR è in particolare una misura probabilistica basata sull’orizzonte temporale (N giorni) e sul livello di confidenza (X) che restituisce l’ammontare del capitale investito rimanente nel caso del verificarsi di un evento negativo possibile.
Cosa si intende per Value at Risk VaR?
Il value at risk (VaR) è un indicatore di rischio utilizzabile nelle decisioni finanziarie. Esso esprime la perdita massima probabile (a un certo livello di confidenza statistica) in un determinato orizzonte temporale.
Come si calcola il VaR di un portafoglio?
Se la volatilità stimata giornaliera è, ad esempio, 0.545% il valore a rischio della posizione con il 95% di probabilità è: Valore a rischio totale (VaR) = 1177.6 euro * 0.545% * 1.65 = 10.58 euro Non si perderanno dunque entro il giorno successivo, con il 95% di probabilità, più di 10.58 euro.
Cosa è UL1Y?
Confronto tra livello UL1Y (Unexpected Loss) del cliente e UL1Y del portafoglio e/o verifica del livello di Expected Loss sul singolo titolo. Verifica che la liquidità del prodotto finanziario sia compatibile con l’orizzonte temporale del cliente.
Come interpretare il VAR?
Per fare un esempio si potrebbe dire che un titolo azionario ha un Var giornaliero dello 0,5% al giorno con il 95% di confidenza. Questo vuol dire che 0,5% è la perdita massima che questo titolo può avere in una sola giornata e che questa precisione ha un grado di affidabilità del 95%.
Che cosa evidenzia l’indice di Sharpe?
L’indice di Sharpe (dal nome dell’economista che ha introdotto tale misura) è un indicatore che misura l’extra-rendimento, rispetto al tasso risk free, realizzato da un portafoglio (o da un fondo) per unità di rischio complessivo sopportato.
Che cosa si intende per perdita attesa?
PERDITA ATTESA E PERDITA INATTESA
Per “perdita attesa” o Expected Loss (EL) si intende “la perdita che si manifesta in media entro un intervallo temporale di un anno su ogni esposizione (o pool di esposizioni). Essa è pari al prodotto tra PD di classe (o pool), LGD ed EAD (…)“.