Misurare gli effetti della finanza comportamentale nell’analisi dei gestori di fondi/portafoglio

Cosa stabilisce l’assunto dell osservazione empirica in finanza comportamentale?

L’osservazione empirica ha però mostrato come gli investitori tendano a commettere errori in modo sistematico. Quando si trovano in una situazione di incertezza, dove non hanno accesso a tutte le informazioni si affidano a delle euristiche, ovvero delle semplificazioni o scorciatoie mentali.

Qual’è la principale leva emotiva dell’effetto gregge?

Le cause che a livello emotivo spingono gli investitori a comportarsi secondo l’effetto gregge risiedono nella paura di assumersi la responsabilità di un fallimento e nella falsa credenza che il comportamento altrui sia sempre il migliore perché sostenuto dalla massa.

Cosa è il cosiddetto effetto gregge?

Comportamento del gregge o effetto gregge sono espressioni usati per descrivere situazioni in cui un gruppo di individui reagisce coerentemente, senza che ci sia alcun coordinamento tra i singoli individui.

Qual è il presupposto della finanza comportamentale?

I fautori della finanza comportamentale hanno dimostrato che, nel prendere le decisioni, gli investitori non si comportano in modo puramente razionale, utilizzano le euristiche (scorciatoie mentali) e incappano in una serie di bias (errori) cognitivi dovuti a modalità sbagliate di interpretare la realtà.

Quali sono le emozioni basilari dei mercati?

Paura, insicurezza, avidità, orgoglio, rammarico. Sono alcune delle emozioni che possono incidere sulle decisioni degli investitori.

Quali sono i due tipi di rimpianto in finanza?

Il rimpianto può essere di due tipi: il rimpianto per qualcosa che abbiamo fatto e che non avremmo dovuto fare, definito anche rimpianto da commissione.

Come si chiamano i padri della finanza comportamentale?

Daniel Kahneman e Vernon Smith sono stati insigniti del premio Nobel per l’Economia nel 2002 “per avere integrato risultati della ricerca psicologica nella scienza economica, specialmente in merito al giudizio umano e alla teoria delle decisioni in condizioni d’incertezza”.

Che cosa è l’effetto di dotazione?

L’effetto dotazione è una distorsione cognitiva che definisce la valutazione involontaria di un bene di proprietà. Gli studi hanno dimostrato che le persone conferiscono maggior valore ai beni in loro possesso rispetto ad altri simili.

Cosa studia l’economia comportamentale?

Una branca dell’economia, che descrive i fenomeni finanziari applicandovi gli elementi psicologici , quei “tratti umani che influenzano sistematicamente le decisioni individuali e gli esiti del mercato”, come ha spiegato l’Accademia delle scienze svedese.

Cosa sono i Nudge?

Nudging significa far compiere azioni senza imporle ma creando al contrario le condizioni adatte per influenzare le persone. La traduzione in italiano della parola nudge è letteralmente gomitata, la quale fa comprendere immediatamente il tipo di tecniche coinvolte nella costruzione di strategie di marketing.

Come nasce l’economia comportamentale?

L’economia comportamentale è una branca dell’economia politica dedicata allo studio del processo decisionale e di scelta delle persone (consumatori). È anche conosciuta come behavioural economics. L’economia comportale nasce negli anni ’70 del Novecento negli Stati Uniti.

Cosa sono i bilanci mentali?

Nel contesto dell’economia comportamentale, il mental accounting è una teoria sviluppata dall’economista statunitense Richard Thaler, che ipotizza che le scelte economiche delle persone siano mediate da un vero e proprio sistema di contabilità mentale, che non è neutrale e produce comportamenti non del tutto coerenti …

Quali sono le due emozioni in contrasto alla base delle scelte di investimento?

Paura, insicurezza, avidità, orgoglio, rammarico. Sono alcune delle emozioni che possono incidere sulle decisioni degli investitori. Soprattutto nelle fasi più concitate delle contrattazioni possono portare a scelte irrazionali e il ricordo di scelte sbagliate può influenzare anche le strategie future.

Cosa si intende per condizioni di rischio nella teoria del prospetto?

La teoria del prospetto si focalizza in particolare sulle decisioni in condizione di rischio, che sono definite come le decisioni in cui è conosciuta (o si può stimare) la probabilità associata ai possibili esiti di ogni alternativa a disposizione.

In che anno comincia la collaborazione tra Kahneman e Tversky?

Nel 1968, cominciò a lavorare con Tversky sulle modalità decisionali in campo economico. Partendo dalla psicologia cognitiva e dai processi mentali, Daniel Kahneman intendeva comprendere come si sviluppino i giudizi e quali siano i processi che portino a prendere delle decisioni piuttosto che altre.

Quali sono le euristiche?

Le euristiche ( dal greco heurískein: trovare, scoprire) sono, al contrario dei bias, procedimenti mentali intuitivi e sbrigativi, scorciatoie mentali, che permettono di costruire un’idea generica su un argomento senza effettuare troppi sforzi cognitivi.

Che cos’è l’effetto framing?

framing effect Effetto, sulle scelte degli individui, del modo in cui le alternative sono presentate loro, o incorniciate (detto anche ‘di incorniciamento’, traduzione del termine inglese framing).

Quanti sono i sistemi di Kahneman?

Kahneman ci spiega come essa sia caratterizzata da due sistemi di pensiero ben distinti: uno veloce e intuitivo (sistema 1), e uno più lento ma anche più logico e riflessivo (sistema 2).

Qual è il bias cognitivo più importante?

L’effetto placebo è uno dei bias cognitivi più conosciuti in assoluto e a dirla tutta non è del tutto negativo: consiste infatti nell’influenzare l’avverarsi di un evento attraverso la convinzione che quell’evento debba verificarsi.

Quali sono i bias più comuni?

ESEMPI: I 5 BIAS PIU‘ COMUNI

Sono i bias più comuni in assoluto, e potrebbero innescarsi quotidianamente: overconfidence bias, confirmation bias, self-serving bias, halo effect, Pygmalion effect.

Quanti bias cognitivi esistono?

Indice

• 3.1 Il bias di ancoraggio.
• 3.2 Apofenia.
• 3.3 Il bias di conferma.
• 3.4 Lo hindsight bias o bias del senno di poi.
• 3.5 Outcome bias o bias di risultato.
• 3.6 Bias dei dettagli seduttivi.
• 3.7 Bias di memoria.