Fondo specchio

Cos’è un fondo mirror?

Un fornitore di assicurazioni creerà un fondo specchio per replicare le prestazioni di un fondo comune di investimento di alta qualità. Questi fondi speculari sono le opzioni di investimento per una polizza di assicurazione sulla vita variabile. Il metodo consente agli assicurati di investire in fondi comuni di investimento senza l’obbligo di investire direttamente nel mercato. Inoltre, l’assicurato può evitare l’investimento minimo accettabile accedendo al fondo tramite il fondo speculare della compagnia di assicurazioni.

Capire Mirror Fund

Un fondo speculare molto spesso accompagnerà i prodotti di assicurazione sulla vita universale variabile (VUL). L’assicurazione sulla vita variabile è una polizza sulla vita permanente con un conto di investimento separato. Il conto investimenti può includere un menu di vari strumenti di investimento, come azioni, obbligazioni, fondi azionari e fondi del mercato monetario. La  performance fiscale differita dal conto di investimento verrà aggiunta o detratta dal beneficio in caso di morte. I premi pagati copriranno le spese amministrative e la gestione del conto di investimento. Gli assicurati devono sottoporsi a una sottoscrizione medica completa.

Spesso, i fondi disponibili per la parte di investimento di questo tipo di assicurazione sulla vita saranno fondi speculari. La compagnia di assicurazioni creerà un fondo interno che tenta di rispecchiare o replicare gli investimenti e i rendimenti del fondo comune di investimento sottostante, come Vanguard, JP Morgan, BlackRock e altri.

Mentre tutti i fondi comuni di investimento avranno  commissioni e spese, che ridurranno i rendimenti annuali complessivi, le commissioni dei fondi speculari supereranno quelle del fondo sottostante. Inoltre, queste polizze avranno un numero limitato di fondi disponibili per la parte di investimento della polizza, solitamente da tre a cinque.

Il lato oscuro del costo di un fondo speculare

Un tipico fondo comune di investimento addebita dall’1,5% al ​​2% nelle commissioni di gestione. Un investitore che acquista un fondo mirror di solito paga il doppio di tali commissioni, quindi tra il 3% e il 4%. In alcuni casi, è probabile che un investitore che acquista un fondo speculare tramite una compagnia di assicurazioni debba pagare un broker o un consulente finanziario indipendente oltre alle commissioni di gestione. Questo costo aggiuntivo significa che il rendimento dell’investitore sul fondo mirror è significativamente inferiore.

Inoltre, un fondo mirror tende a rimanere indietro rispetto alla performance dei fondi sottostanti. Poiché si tratta di repliche del fondo sottostante, il fornitore deve entrare e uscire dalle partecipazioni in una data successiva rispetto al fondo comune di investimento. Inoltre, la differenza di rendimento tra la detenzione diretta del fondo sottostante e il fondo mirror diventa più significativa quanto più a lungo l’assicurato detiene l’investimento.

Le polizze con fondi speculari pubblicizzano come fornire al contraente l’accesso a fondi di terze parti di alta qualità. Tuttavia, l’assicurato di solito è in grado di investire direttamente nello stesso fondo comune di investimento di alta qualità. L’unica limitazione che l’assicurato può avere è il requisito minimo di investimento del fondo comune di investimento di alta qualità. Inoltre, per gli investimenti diretti, l’assicurato avrà bisogno di un conto presso un broker come Schwab o TD Ameritrade.

Non tutti i fornitori di assicurazioni utilizzeranno fondi speculari. Coloro che non utilizzano specchietti offriranno una selezione di 50-100 veicoli di investimento approvati. Poiché i fornitori consentono l’investimento in fondi non speculari, limiteranno dove l’assicurato può investire i dollari solo ai fondi più sicuri. Inoltre, i consumatori dovrebbero essere consapevoli del fatto che alcune politiche possono porre un limite o un tetto ai guadagni annuali, che possono aumentare il beneficio in caso di morte.

Le politiche indicizzate azionarie sono un’altra scelta

L’assicurazione sulla vita universale indicizzata  all’equità è anche un tipo di polizza assicurativa sulla vita permanente che ha l’opportunità di collocare il valore in contanti della polizza in un conto dell’indice azionario. Il conto separato paga gli interessi in base a un indice di mercato senza investire effettivamente il denaro nel mercato. Alcuni fornitori di assicurazioni possono anche offrire fondi speculari che replicano l’indice. Come per gli imitatori dei fondi comuni di investimento, questi specchi dell’indice addebiteranno commissioni aggiuntive.