Come identificare una truffa Microcap

Cosa sono i MicroCap?

La tua casella di posta è piena di loro: newsletter che ti avvisano di titoli di microcap che sono “Fino al 92% in un giorno!” o prometti “1000% + guadagno su questo!” Alcune truffe microcap sono ovvie, ma altre no. Sai come identificare una truffa?

È difficile resistere al richiamo della sirena dei ritorni selvaggi delle azioni microcap. Con circa 15.000 titoli quotati in borsa negli Stati Uniti, la maggior parte degli investitori sa che ci sono molte piccole società trascurate e incomprese che vale la pena possedere. Ma investire in microcaps può essere un campo minato a meno che tu non sappia come riconoscere le reali opportunità dalle frodi.

Come commerciano MicroCaps

Il termine “microcap” si riferisce a società con capitalizzazioni di mercato basse o “micro”. Si tratta di società in genere comprese tra $ 50 milioni e $ 300 milioni di capitalizzazione di mercato. Le società Microcap commerciano principalmente sulla Over-the-Counter Bulletin Board (OTCBB) o sui fogli rosa.

L’OTCBB è un sistema di quotazione elettronico che visualizza quotazioni in tempo reale, prezzi dell’ultima vendita e informazioni sul volume per molti titoli OTC che non sono quotati al Nasdaq o in altre principali borse valori. Sebbene il NASD sovrintenda all’OTCBB, l’OTCBBnon fa parte del Nasdaq.1 Gli artisti della truffa affermano spesso che una società OTCBB è una società Nasdaq, ma questo è fuorviante; suggerisce che un’azienda è più grande e più liquida di quanto non sia probabilmente. I fogli rosa prendono il nome dal colore della carta su cui sono stati storicamente stampati. Molti titoli quotati sui fogli rosa sono ” penny stock “. I fogli rosa non sono una borsa valori e non sono regolamentati.

Cosa c’è di diverso in MicroCaps?

Sappiamo tutti che una buona informazione è la migliore difesa di un investitore quando acquista azioni di qualsiasi società, ma può essere difficile ottenere informazioni accurate sui titoli microcap. Molte società di microcap non inviano rapporti alla Securities and Exchange Commission (SEC), quindi è difficile per gli investitori ottenere tutti i fatti. La mancanza di informazioni affidabili rende facile per gli investitori essere sedotti dagli artisti della truffa.

Un’altra importante differenza tra le microcap e le scorte più grandi è la mancanza di standard minimi di quotazione. Le società che scambiano le loro azioni sulle principali borse, come il NYSE e il Nasdaq, devono mantenere importi minimi di patrimonio netto e un numero minimo di azionisti per mantenere le loro quotazioni. Le aziende sull’OTCBB o sui fogli rosa, tuttavia, non devono soddisfare alcuno standard minimo.

Rischi MicroCap

Non dovrebbe sorprendere apprendere che investire in microcap è molto più rischioso dell’investimento in large cap. La liquidità è generalmente limitata, il che significa che potresti non essere in grado di vendere un titolo microcap abbastanza rapidamente da ridurre al minimo le perdite quando le cose vanno male. I guadagni sono spesso negativi e possono essersi accumulati deficit considerevoli. Queste aziende sono come stelle cadenti; possono svanire tanto velocemente quanto possono illuminare il cielo.

Se stai cercando un titolo microcap, controllaprima il database EDGAR, perché anche le aziende più piccole possono presentare rendiconti finanziari alla SEC. Le aziende con meno di $ 10 milioni di beni in realtà non devono presentare la richiesta, ma spesso lo fanno se vogliono offrire i loro titoli al pubblico. Altri microcap possono offrire titoli quotati in borsa, ma sono esenti dal deposito presso la SEC. Queste eccezioni includono le offerte ” Reg A ” in cui la società sta raccogliendo meno di $ 5 milioni in 12 mesi, o le offerte ” Reg D “, quelle che raccolgono meno di $ 1 milione in 12 mesi.

Fatti falsi e strumenti del mestiere

I truffatori di Microcap fanno affidamento sulla mancanza di informazioni pubbliche e affidabili per diffondere fatti fasulli. Quali sono i loro strumenti preferiti del mestiere?

• E-mail : la posta indesiderata e lo “spam” su Internet sono gli strumenti preferiti dagli artisti della truffa per diffondere false informazioni sugli stock di microcap. Non acquistare mai un’azione sulla base di un’e-mail di qualcuno che non conosci.
• Bacheche su Internet : molti artisti della truffa nascondono o cambiano la propria identità nelle chat room o nelle bacheche degli investitori, quindi utilizzano questi forum per promuovere determinate società di microcap. Spesso affermano di avere informazioni privilegiate uniche su un’azienda o sui suoi prodotti. Non acquistare mai un’azione a meno che tu non abbia fatto le tue ricerche e verificato i fatti.
• Promotori pagati : alcune società di microcap pagano i promotori per raccomandare le loro azioni. Queste armi a noleggio affermano di fornire newsletter di investimento indipendenti e imparziali, rapporti di ricerca e programmi radiofonici o televisivi. Gli investitori dovrebbero verificare le credenziali di chiunque dichiari che il proprio consiglio è obiettivo e indipendente. Cerca certificazioni finanziarie legittime che richiedano ai titolari di aderire a un codice etico (ad esempio, un CFA, CFP, CIC e simili).
• “Boiler rooms ” e cold calls : alcuni broker disonesti organizzano i venditori ad alta pressione in gruppi (chiamati anche ” boiler room “) per fare chiamate fredde ai potenziali investitori e indurli ad acquistare discutibili titoli microcap. Diffida delle chiamate da parte di estranei e non fornire mai a un chiamante freddo le tue informazioni bancarie o il numero di previdenza sociale.
• Comunicati stampa discutibili : i comunicati stampa possono sembrare reali, ma sei sicuro che le vendite, le proiezioni ei prodotti dell’azienda siano validi? Controlla i fatti da solo.

I truffatori Microcap usano i loro strumenti del mestiere per intrappolarti nella loro rete nei seguenti modi:

• Schemi “Pump and Dump” : utilizzando bacheche Internet, chat room e telemarketing, i truffatori useranno uno schema pump and dump che li fa parlare di un titolo con affermazioni che sanno qualcosa che il resto del mercato non sa. Una volta che hanno pubblicizzato il titolo abbastanza da “pompare” il suo prezzo, addetti ai lavori e promotori pagati “scaricheranno” le loro azioni, facendo precipitare il prezzo e gli investitori innocenti perderanno denaro. In una recente variazione dello schema “pump and dump”, alcuni investitori potrebbero scoprire un messaggio vocale, presumibilmente lasciato inavvertitamente sulla loro segreteria telefonica, che lascia una mancia scottante. Non commerciare mai su questo tipo di informazioni.
• Schemi offshore : in base al “Regolamento S”, le società che vendono azioni al di fuori degli Stati Uniti a investitori offshore non devono registrare azioni presso la SEC. In una truffa offshore, le azioni di microcap Reg S non registrate vengono vendute a prezzi scontati ai truffatori, che a loro volta si atteggiano a investitori stranieri che rivendono le loro azioni agli investitori statunitensi a prezzi gonfiati, intascando enormi profitti. Il diluvio di azioni non registrate nel mercato provoca invariabilmente il calo del prezzo delle azioni della società, con conseguenti gravi perdite per gli investitori inconsapevoli.

Cosa fare se vieni intrappolato nella rete di un truffatore

Segnalalo! Inizia con il tuo broker. Se il tuo broker non è in grado di risolvere il problema, potresti contattare l’autorità di regolamentazione dei valori mobiliari del tuo stato o la SEC. I reclami possono essere presentati online alle autorità di regolamentazione. Non lasciare che i truffatori ti trasformino in una statistica. Riuscirai a comprare piccoli e vincere alla grande se fai i compiti e stai attento alle bandiere rosse.