Merchant Bank
Cos’è una banca d’affari?
Il termine banca d’ affari si riferisce a un istituto finanziario che svolge servizi di sottoscrizione, prestito, con un patrimonio netto elevato (HWNI). Le banche d’affari sono esperte nel commercio internazionale, il che le rende specialiste nei rapporti con le multinazionali. A differenza delle banche al dettaglio o commerciali, le banche d’affari non forniscono servizi finanziari al pubblico in generale. Alcune delle più grandi banche d’affari del mondo includono JP Morgan Chase, Goldman Sachs e Citigroup.
Capire le banche d’affari
Le banche d’ affari sono istituzioni finanziarie e società che si occupano di finanza internazionale per società multinazionali. Queste banche differiscono da altri tipi di istituzioni finanziarie. In quanto tali, non hanno a che fare con il pubblico in generale. Non forniscono servizi finanziari quotidiani come conti correnti, pagamenti di fatture o investimenti di base e non accettano depositi o prelievi per i loro clienti.
Sebbene non abbiano a che fare con il pubblico in generale, alcune delle più grandi banche d’affari hanno anche operazioni bancarie al dettaglio e commerciali.
Invece, le banche d’ affari tradizionalmente eseguono finanziamenti e sottoscrizione internazionali, inclusi immobili, finanza commerciale e investimenti esteri. Possono essere coinvolti nell’emissione di lettere di credito (LOC) e nel trasferimento di fondi. Possono anche consultarsi su compravendite e tecnologia di negoziazione. Le banche d’affari utilizzano forme di finanziamento più creative. In genere lavorano con aziende che potrebbero non essere abbastanza grandi da raccogliere fondi dal pubblico attraverso un’offerta pubblica iniziale (IPO). Le banche d’affari aiutano le società a emettere titoli tramite collocamento privato, che richiedono una minore divulgazione normativa e vengono venduti a investitori sofisticati.
Le banche d’affari possono anche essere coinvolte nell’organizzazione di altre transazioni internazionali. Supponiamo che la società ABC, con sede negli Stati Uniti, voglia acquistare la società XYZ in Germania, assumerebbe una banca d’affari per facilitare il processo. Quella banca consiglierebbe alla società ABC come strutturare la transazione. Può anche aiutare ABC nel processo di finanziamento e sottoscrizione.
Il termine banca d’affari viene utilizzato per descrivere le banche di investimento nel Regno Unito, ma ha un focus più ristretto negli Stati Uniti. Le banche d’affari possono agire come banche di investimento negli Stati Uniti, ma tendono a concentrarsi su servizi su misura per le società multinazionali e le persone con un patrimonio netto elevato che fanno affari in più di un paese.
Punti chiave
- Le banche d’affari svolgono servizi di sottoscrizione, prestito, consulenza finanziaria e raccolta fondi per grandi società e persone con un patrimonio netto elevato.
- Non forniscono servizi per il pubblico in generale come conti correnti.
- Alcune delle più grandi banche del mondo includono JP Morgan Chase, Goldman Sachs e Citigroup.
considerazioni speciali
Se una multinazionale opera in molti paesi diversi, una banca d’affari può finanziare operazioni commerciali in tutti quei paesi e gestire gli scambi di valuta man mano che i fondi vengono trasferiti e fornire i fondi per effettuare l’acquisto utilizzando una lettera di credito. Utilizzando l’esempio sopra, i venditori in Germania ricevono un LOC emesso dalla banca d’affari assunta dalla società ABC come pagamento per l’acquisto. Il commerciante può anche aiutare la società ABC a risolvere le questioni legali e normative richieste per fare affari in Germania.
Banche mercantili vs banche di investimento
C’è una linea molto sottile tra fusioni e acquisizioni (M&A) e forniscono ricerche di investimento ai clienti.
Mentre le banche d’affari sono a pagamento, le banche di investimento hanno una struttura di reddito duplice. Possono riscuotere commissioni in base ai servizi di consulenza che forniscono ai loro clienti, ma possono anche essere basati su fondi, il che significa che possono guadagnare reddito da interessi e altri contratti di locazione.
Indipendentemente da come una società vende i titoli, ci sono alcuni requisiti minimi di divulgazione per informare gli investitori. Sia le IPO che i collocamenti privati richiedono una revisione aziendale da parte di una società di contabilità pubblica esterna certificata (CPA), che fornisce un parere sul bilancio. I rendiconti finanziari certificati devono includere diversi anni di dati finanziari insieme alle informazioni integrative. I potenziali investitori possono utilizzare queste informazioni sui rischi e sui potenziali vantaggi derivanti dall’acquisto dei titoli.