Mega Cap

Cos’è un Mega Cap?

Mega cap è una designazione per le più grandi società nell’universo di investimento misurato dalla capitalizzazione di mercato. Mentre le soglie esatte cambiano in base alle condizioni di mercato, il mega cap si riferisce generalmente a società con una capitalizzazione di mercato superiore a $ 200 miliardi. Molte delle aziende vantano un forte riconoscimento del marchio e operano nei principali mercati di tutto il mondo, come Apple ( AAPL ), Amazon ( AMZN ) e Facebook ( FB ).

Punti chiave

• Le società a grande capitalizzazione sono quelle con valori di mercato ben al di sopra del resto del mercato, con valutazioni superiori a $ 200 miliardi.
• A causa della ponderazione del valore di mercato degli indici, i titoli mega cap sono stati in una posizione unica per sollevare o abbassare a volte un intero indice in base alla performance delle loro azioni.
• In passato, i titoli a mega capitalizzazione sono stati prevalentemente nei settori dell’energia o dei trasporti, come quelli del petrolio o delle ferrovie. Oggi, molte delle più grandi aziende del mondo sono aziende tecnologiche come Tencent e Amazon.

Capire Mega Caps

Le azioni a mega capitalizzazione spesso esercitano un’influenza significativa in diversi settori a causa delle dimensioni e del volume di beni e servizi venduti durante un determinato periodo di tempo. Apple, ad esempio, detiene una capitalizzazione di mercato a nord di $ 2 trilioni ad agosto 2020 a causa della continua forza nelle vendite di iPhone, mentre Amazon ha raggiunto nuovi massimi sul successo delle operazioni di vendita al dettaglio e dei servizi web.

Oggi esistono circa una dozzina di società negoziate negli Stati Uniti che detengono capitalizzazioni superiori a 300 miliardi di dollari, la maggior parte delle quali opera nel settore tecnologico. In passato, società blue-chip come ExxonMobil ( GE ) detenevano la maggior parte di questi seggi poiché gli investitori si fidavano di loro per fornire pagamenti di dividendi costanti e rendimenti costanti.

Nel frattempo, le azioni a grande capitalizzazione non sono più limitate a Stati Uniti, Europa e Giappone. La crescita costante nei mercati emergenti negli ultimi dieci anni si è tradotta in una maggiore rappresentanza di azioni di altre nazioni. La Cina, in particolare, ospita ora due delle più grandi aziende mondiali a Tencent e Alibaba (BABA ).2

Su base settoriale, il boom delle materie prime dei primi anni 2000 ha portato molte aziende energetiche e di risorse a raggiungere lo status di mega capitalizzazione. D’altra parte, il drammatico declino delle banche statunitensi ed europee a seguito della crisi del credito del 2008  ha  trascinato alcune delle più grandi banche al di sotto dello status di mega cap. E oggi, l’ondata di tecnologia innovativa e dirompente ha portato l’intero settore e molti dei suoi componenti a nuovi livelli. Molte delle più grandi aziende negli Stati Uniti hanno ora legami con la tecnologia all’avanguardia, ma vantano anche rendimenti significativi.

Limitazioni delle azioni Mega Cap

Il mercato azionario, come misurato dall’S & P 500, è guidato al rialzo da una manciata di titoli tecnologici a grande capitalizzazione. Questa leadership concentrata ha preoccupato gli investitori per il potenziale di un’altra bolla tecnologica. Se questi titoli selezionati dovessero subire una flessione sostenuta, potrebbe avere un impatto significativo sul mercato più ampio. Questa tendenza riflette la tendenza degli investitori a concentrarsi in un angolo del mercato, piuttosto che seguire strategie di investimento di base di ribilanciamento e rotazione settoriale.