L’indicatore più affidabile di cui non hai mai sentito parlare

Il McGinley Dynamic è un indicatore poco conosciuto ma altamente affidabile inventato da John R. McGinley, un tecnico di mercato certificato ed ex editore del Journal of Technical Analysis della Market Technicians Association. Lavorando nel contesto delle medie mobili per tutti gli anni ’90, McGinley ha cercato di inventare un indicatore reattivo che si adatterebbe automaticamente in relazione alla velocità del mercato. La sua omonima Dynamic, pubblicata per la prima volta nel Journal of Technical Analysis nel 1997, è una media mobile semplice ed esponenziale di 10 giorni con un filtro che smussa i dati per evitare i whipsaw.

Medie mobili semplici e medie mobili esponenziali

Una media mobile semplice (SMA) attenua l’azione dei prezzi calcolando i prezzi di chiusura passati e dividendo per il numero di periodi. Per calcolare una media mobile semplice di 10 giorni, sommare i prezzi di chiusura degli ultimi 10 giorni e dividere per 10. Più è regolare la media mobile, più lentamente reagisce ai prezzi. Una media mobile di 50 giorni si muove più lentamente di una media mobile di 10 giorni. Una media mobile di 10 e 20 giorni può a volte sperimentare una volatilità dei prezzi che può rendere più difficile interpretare l’azione dei prezzi. Durante questi periodi possono verificarsi falsi segnali, creando perdite perché i prezzi potrebbero andare troppo avanti rispetto al mercato.

Una media mobile esponenziale (EMA) risponde ai prezzi molto più rapidamente di una semplice media mobile. Questo perché l’EMA dà più peso ai dati più recenti piuttosto che ai dati più vecchi. È un buon indicatore per il breve termine e un ottimo metodo per cogliere le tendenze a breve termine, motivo per cui i trader utilizzano sia medie mobili semplici che esponenziali simultaneamente per l’entrata e le uscite. Tuttavia, anche questo può lasciare indietro i dati.

Il problema con le medie mobili

Nella sua ricerca, McGinley ha scoperto che le medie mobili avevano molti problemi. In primo luogo, sono stati applicati in modo inappropriato. Le medie mobili in periodi diversi operano con gradi diversi nei diversi mercati. Ad esempio, come si può sapere quando utilizzare una media mobile di 10 giorni, 20 giorni o 50 giorni in un mercato veloce o lento? Per risolvere il problema della scelta della giusta lunghezza della media mobile, la McGinley Dynamic è stata costruita per adattarsi automaticamente alla velocità attuale del mercato.

McGinley ritiene che le medie mobili dovrebbero essere utilizzate solo come meccanismo di attenuazione piuttosto che come sistema di trading o generatore di segnali. È un monitor delle tendenze. Inoltre, McGinley ha scoperto che le medie mobili non sono riuscite a seguire i prezzi poiché spesso esistono grandi separazioni tra i prezzi e le linee della media mobile. Ha cercato di eliminare questi problemi inventando un indicatore che abbracci i prezzi più da vicino, eviti la separazione dei prezzi e le fruste e segue automaticamente i prezzi nei mercati veloci o lenti.

McGinley Dynamic Formula

Questo ha fatto con l’invenzione della McGinley Dynamic. La formula è:

Il McGinley Dynamic sembra una linea di media mobile, ma in realtà è un meccanismo di livellamento per i prezzi che risulta essere molto meglio di qualsiasi media mobile. Riduce al minimo la separazione dei prezzi, i prezzi di whipsaw e abbraccia i prezzi molto più da vicino. E lo fa automaticamente come fattore della sua formula.

A causa del calcolo, la Dynamic Line accelera nei mercati al ribasso mentre segue i prezzi ma si muove più lentamente nei mercati al rialzo. Uno vuole essere veloce a vendere in un mercato al ribasso, ma cavalcare un mercato al rialzo il più a lungo possibile. La costante N determina quanto strettamente la dinamica segue l’indice o il titolo. Se si sta emulando una media mobile di 20 giorni, ad esempio, utilizzare un valore N metà di quello della media mobile, o in questo caso 10.

Evita notevolmente i seghetti a spirale perché la Dynamic Line segue automaticamente e rimane allineata ai prezzi in qualsiasi mercato, veloce o lento, come un meccanismo di sterzo di un’auto che può adattarsi alle mutevoli condizioni della strada. I commercianti possono fare affidamento su di esso per prendere decisioni e orari di entrata e uscita.

La linea di fondo

McGinley ha inventato la dinamica per agire come uno strumento di mercato piuttosto che come un indicatore di trading. Ma qualunque cosa venga utilizzata, che si chiami strumento o indicatore, il McGinley Dynamic è uno strumento piuttosto affascinante inventato da un tecnico del mercato che ha seguito e studiato mercati e indicatori per quasi 40 anni. Nella creazione della dinamica, McGinley ha cercato di creare un supporto tecnico che fosse più reattivo ai dati grezzi rispetto alle medie mobili semplici o esponenziali.

La guida sulle strategie di analisi tecnica per principianti di Investopedia offre maggiori informazioni sugli indicatori e sugli strumenti di mercato.