Oscillatore McClellan

Cos’è l’oscillatore McClellan?

L’oscillatore McClellan è un indicatore dell’ampiezza del mercato che si basa sulla differenza tra il numero di emissioni in aumento e in calo su una borsa valori, come la Borsa di New York (NYSE) o il NASDAQ. L’indicatore è confrontato con gli indici di borsa relativi alla borsa.

L’indicatore viene utilizzato per mostrare forti cambiamenti nel sentiment negli indici, chiamati spinte di ampiezza. Aiuta anche ad analizzare la forza di un trend dell’indice tramite divergenza o conferma.

Punti chiave

• La formula dell’oscillatore McClellan può essere applicata a qualsiasi borsa valori o gruppo di azioni.
• Una lettura sopra lo zero aiuta a confermare un aumento dell’indice, mentre le letture sotto lo zero confermano un calo dell’indice.
• Quando l’indice è in aumento ma l’oscillatore è in calo, ciò avverte che anche l’indice potrebbe iniziare a diminuire. Quando l’indice è in calo e l’oscillatore è in aumento, ciò indica che l’indice potrebbe iniziare a salire presto. Questa si chiama divergenza.
• Un cambiamento significativo, come lo spostamento di 100 punti o più, da una lettura negativa a una lettura positiva è chiamato spinta di ampiezza. Potrebbe indicare che in borsa è in corso una forte inversione dal trend ribassista a quello rialzista.

La formula per l’oscillatore McClellan è

Esistono due formule per l’oscillatore McClellan. La formula originale e quella che si adatta alle variazioni del numero di azioni quotate in borsa. La formula corretta consente un migliore confronto dei valori su periodi di tempo più lunghi.

where:EMA=Exponential moving averageAdvances=Number of stocks trading above theirprevious duny’s closeDeclines=Number of stocks trading below theirprevious duny’s close\ begin {align} & \ textbf {dove:} \\ & \ text {EMA} = \ text {media mobile esponenziale} \\ & \ text {Advances} = \ text {Numero di azioni scambiate al di sopra del loro} \\ & \ text {chiusura giorno precedente} \\ & \ text {Declina} = \ text {Numero di azioni scambiate al di sotto della loro} \\ & \ text {chiusura giorno precedente} \\ \ end {allineato}​dove:EMA=Media mobile esponenzialeAnticipi=Numero di azioni scambiate al di sopra del lorochiusura del giorno precedenteRifiuta=Numero di azioni scambiate al di sotto del lorochiusura del giorno precedente​

Come calcolare l’oscillatore McClellan

1. Per iniziare il calcolo, monitora Anticipi – Declini in una borsa valori per 19 e 39 giorni. Calcola una media semplice per questi, non media mobile esponenziale (EMA).
2. Utilizza questi semplici valori come valori EMA del giorno precedente nelle formule EMA a 19 e 39 giorni.
3. Calcola gli EMA a 19 e 39 giorni.
4. Calcola il valore dell’oscillatore McClellan.
5. Ora che il valore è stato calcolato, nel calcolo successivo utilizza questo valore per l’EMA del giorno precedente. Inizia a calcolare gli EMA per la formula invece delle medie semplici.
6. Se si utilizza la formula corretta, i passaggi sono gli stessi, tranne per l’uso di ANA invece di utilizzare Anticipi – Rifiuti.

Cosa ti dice l’oscillatore McClellan?

L’oscillatore McClellan è un indicatore basato sull’ampiezza del mercato che gli analisti tecnici possono utilizzare insieme ad altri strumenti tecnici per determinare la salute generale del mercato azionario e valutare la forza del suo trend attuale.

Poiché l’indicatore si basa su tutte le azioni di una borsa, viene confrontato con i movimenti di prezzo degli indici che riflettono tale scambio o confrontato con i principali indici come l’ S & P 500.

I valori positivi e negativi indicano se più azioni, in media, stanno avanzando o diminuendo. L’indicatore è positivo quando l’EMA a 19 giorni è al di sopra dell’EMA a 39 giorni e negativo quando l’EMA a 19 giorni è al di sotto dell’EMA a 39 giorni.

Un indicatore positivo e in aumento suggerisce che le azioni in borsa si stanno accumulando. Un indicatore negativo e in calo segnala che le azioni vengono vendute. Tipicamente tale azione conferma l’attuale tendenza dell’indice.

I crossover da positivi a negativi o viceversa possono segnalare che la tendenza è cambiata nell’indice o nella borsa seguita. Quando l’indicatore fa una mossa ampia, tipicamente di 100 punti o più, dal territorio negativo a quello positivo, si parla di spinta di ampiezza. Significa che un gran numero di azioni è salito dopo un movimento ribassista. Poiché il mercato azionario tende a salire nel tempo, questo è un segnale positivo e potrebbe indicare che è in atto un minimo dell’indice e che i prezzi si stanno dirigendo verso l’alto nel complesso.

Quando i prezzi dell’indice e l’indicatore si muovono in direzioni diverse, l’attuale tendenza dell’indice potrebbe non essere forte. La divergenza rialzista si verifica quando l’oscillatore è in aumento mentre l’indice è in calo. Ciò indica che l’indice potrebbe salire presto poiché più azioni stanno iniziando ad avanzare.

La divergenza ribassista è quando l’indice è in aumento e l’indicatore è in calo. Ciò significa che un minor numero di azioni mantiene il progresso e i prezzi potrebbero iniziare a scendere.

La differenza tra l’oscillatore McClellan e l’indice di sommatoria McClellan?

Il McClellan Oscillator è stato sviluppato da Sherman e Marian McClellan, che hanno anche sviluppato il McClellan Summation Index. L’indice di sommatoria McClellan aggiunge l’oscillatore McClellan del giorno corrente all’indice di sommatoria McClellan del giorno precedente. In altre parole, l’indice di sommatoria è una misura cumulativa, mentre l’oscillatore non lo è. Sebbene l’oscillatore possa essere più utile per analizzare le tendenze a breve termine, l’Indice di sommatoria è più applicabile alle tendenze dei prezzi più ampie ea lungo termine.

Limitazioni dell’utilizzo dell’oscillatore McClellan

L’indicatore tende a produrre molti segnali. Spinte di ampiezza, divergenza e crossover si verificano tutti con una certa frequenza, ma non tutti questi segnali porteranno il prezzo / indice a muoversi nella direzione prevista. L’indicatore tende a produrre falsi segnali e pertanto dovrebbe essere utilizzato insieme all’analisi dell’azione dei prezzi e ad altri indicatori tecnici.

L’indicatore può anche essere piuttosto instabile, spostandosi rapidamente tra territorio positivo e negativo. Tale azione indica un mercato instabile, ma questo non è evidente fino a quando l’indicatore non ha eseguito questa mossa alcune volte.

Studia come l’indicatore agisce per lunghi periodi di tempo e in diverse condizioni di mercato prima di fare affidamento sull’indicatore per scopi di trading.