Trading manuale

Cos’è il trading manuale?

Il trading manuale è un processo di trading che coinvolge il processo decisionale umano per l’ingresso e l’uscita dalle negoziazioni. Questo è in contrasto con il trading automatizzato che impiega programmi che originano scambi basati su criteri educativi umani.

I commercianti manuali spesso utilizzano programmi per computer per consolidare le informazioni. In alcuni casi, possono anche impostare indicatori automatici per avvisarli di potenziali opportunità di trading. Tuttavia, in tutti i casi, è richiesto l’input umano per autorizzare le negoziazioni durante la negoziazione manuale.

Punti chiave

• Il trading manuale è quando le negoziazioni vengono inserite da un essere umano e non da un computer o da un programma.
• I trader manuali sono spesso ancora assistiti da programmi e tecnologia nel prendere le loro decisioni di trading.
• Il trading manuale e il trading automatico hanno entrambi vantaggi e svantaggi. Spetta a ciascuna persona decidere cosa funziona per loro.

Capire il trading manuale

È in corso un dibattito sull’opportunità o meno del trading automatico. Alcuni trader ritengono che il trading manuale sia superiore poiché è necessario il giudizio umano per valutare le tendenze del mercato e controllare il rischio. Ritengono che il posto giusto per l’automazione sia nel monitoraggio dei dati e nel consolidarli per l’interpretazione umana.

I sostenitori del trading automatizzato sostengono che questo metodo è superiore poiché elimina il comportamento umano irrazionale dall’equazione. Anche il trading automatizzato si basa su regole e statistiche, mentre il trading manuale può essere basato su più emozioni. Tuttavia, non deve sempre essere così, poiché un trader manuale può basare la propria strategia su logica, statistiche e disciplina sane.

I sistemi di trading automatizzato, noti anche come sistemi di trading meccanico, trading algoritmico, trading automatizzato o trading di sistema, consentono ai trader di stabilire regole specifiche sia per le entrate che per le uscite che, una volta programmate, possono essere eseguite automaticamente tramite un computer. I sistemi automatizzati devono ancora essere costruiti da un essere umano, il che significa che sono ancora soggetti a errori umani, ad eccezione degli errori che si verificano nel codice di programmazione e non nell’esecuzione del codice. Il trading automatizzato in genere riduce il numero di errori, come gli errori del dito grasso che sono più prevalenti nel trading manuale, ma si verificano ancora errori nella programmazione o nell’implementazione di un sistema automatizzato.

Il tempo dirà se i computer sono superiori agli umani nell’allocazione del capitale. Nel frattempo, molti investitori sono più a loro agio con un essere umano che esegue manualmente gli ordini di acquisto e vendita. Gli arresti anomali di Flash sono un doloroso promemoria del fatto che trasferire le decisioni di investimento ai computer non è privo di rischi. L’esempio più ovvio è il flash crash del maggio 2010. In pochi minuti, indici popolari tra cui S&P 500, Dow Jones Industrial Average e Nasdaq Composite sono crollati del 5-6% e sono rimbalzati molto rapidamente. Durante il flash crash, le negoziazioni di alcune singole azioni sono state eseguite per un centesimo o meno, mentre altre sono state scambiate fino a $ 100.000, prima che i prezzi tornassero alla normalità.

Sulla scia di questo episodio, i commercianti e le autorità di regolamentazione allo stesso modo hanno accusato i sistemi di trading automatizzati dal computer istituiti per eseguire ordini di acquisto e vendita rapidi. Da allora, investitori e gestori di fondi non hanno dimenticato il potenziale di mercato destabilizzante delle strategie di investimento guidate dal computer.

Strategie di trading manuale

Qualsiasi strategia coinvolge un umano che inserisce ordini di acquisto e vendita è una strategia di trading manuale.

Alcuni stili di trading popolari prevedono l’ acquisto e la conservazione. Questo è il momento in cui un investitore acquista investimenti che ritiene apprezzeranno in valore a lungo termine. Poiché gli scambi sono rari, spesso vengono eseguiti manualmente quando si presenta un’opportunità. L’investitore può vendere a un prezzo predeterminato o quando un indicatore tecnico o un indicatore fondamentale si sposta per indicare che è ora di uscire.

Lo swing trading può essere manuale o automatizzato e comporta l’esecuzione di operazioni che durano da pochi giorni a pochi mesi. L’idea generale è catturare la maggior parte di un movimento di prezzo previsto, durante una tendenza o una fascia di prezzo, quindi uscire e passare all’opportunità successiva.

Il day trading può essere manuale o automatizzato e prevede l’esecuzione di più transazioni al giorno, sfruttando i movimenti di prezzo infragiornalieri.

Esempio del mondo reale di trading manuale

Jim è un trader di tendenza. Cerca opportunità per entrare in azioni fortemente tendenti intorno alla media mobile (MA) a 100 giorni, quindi utilizza anche la MA a 100 giorni come sua uscita.

Ciò richiede il trading manuale poiché c’è una certa soggettività coinvolta quando entra in uno scambio. La soggettività non si traduce molto bene in un sistema automatizzato.

Ad esempio, a Jim spesso piace vedere un aumento delle azioni scendere al di sotto della media mobile a 100 giorni, ma solo leggermente, per poi risalire sopra innescando il suo lungo scambio.

Una volta entrato nel trade, esce quando il prezzo torna al di sotto dei 100 giorni.

Anche il prezzo non può spostarsi lateralmente. Deve essere in un trend rialzista. Questo aiuta a evitare gli scenari di whipsaw che si verificano quando il prezzo si muove avanti e indietro attraverso l’MA mentre si muove lateralmente.

Nel 2017, Netflix ( NFLX ) era in aumento. È sceso brevemente al di sotto dei 100 giorni, creando un po ‘di spazio sotto la linea, quindi è tornato sopra. Jim ha comprato. Verso la fine di quell’anno, Jim ha venduto quando il prezzo è tornato al di sotto dei 100 giorni.

Subito dopo la vendita, il prezzo ha trovato supporto a 100 giorni e poi ha iniziato a salire. Jim ha comprato di nuovo. Questo scambio è durato la maggior parte dell’anno fino a quando il prezzo è sceso di nuovo sotto i 100 giorni. Jim ha venduto la sua posizione.

Non molto tempo dopo, il prezzo, ancora in un trend rialzista, è tornato al di sopra della MA e Jim è andato lungo. Ha dovuto vendere pochi giorni dopo, poiché le azioni di Netflix hanno continuato a diminuire. A questo punto, il trend rialzista era in discussione e il prezzo stava sbalordendo la MA.

Questa è una situazione che Jim ama evitare e quindi ha scelto di non scambiare nessuno dei crossover che si sono verificati nel resto del 2018 e del 2019. Questo tipo di processo decisionale soggettivo è molto difficile da programmare in un computer. Pertanto, a Jim piace inserire manualmente tutte le sue operazioni.