4 Nozioni di base quando si investe il denaro di altre persone

I consulenti che gestiscono il denaro di altri devono attenersi allaregola 2111 della

Punti chiave

• In qualità di consulente finanziario, la gestione del denaro di altre persone comporta una grande responsabilità etica e normativa.
• Mettere i clienti negli investimenti giusti significa un livello di rischio e un orizzonte temporale appropriati che hanno un’alta probabilità di soddisfare gli obiettivi finanziari dei clienti.
• Mettere i clienti in investimenti inappropriati può derivare da investimenti troppo rischiosi per le loro preferenze personali o per la loro situazione finanziaria oggettiva, o per entrambi.

1. Comprendere la tolleranza al rischio

I consulenti sanno che è fondamentale comprendere la capacità di tolleranza al rischio di un cliente. In altre parole, la loro capacità di subire una perdita. Ad esempio, potrebbe non essere appropriato per un investitore che non può permettersi di perdere il capitale investire in azioni o anche nella maggior parte degli investimenti a reddito fisso. Tuttavia, gli investitori in grado di gestire meglio le perdite hanno maggiori possibilità di generare guadagni maggiori nel lungo termine.

L’orizzonte temporale può anche essere correlato al livello di rischio che un cliente dovrebbe assumersi. Ad esempio, un cliente con un orizzonte temporale di 20 anni  può avere un profilo di rischio più elevato poiché a lungo termine i rendimenti saranno probabilmente medi rispetto ai rendimenti storici del mercato. Un cliente che prevede di andare in pensione tra cinque anni dovrebbe avere un profilo di rischio inferiore poiché ha meno tempo per riprendersi da un mercato in ribasso.

2. Preferenze e personalità

I consulenti spesso trascurano le preferenze e la personalità del cliente quando determinano gli investimenti appropriati. Se un cliente è relativamente nuovo nell’investire, evita strategie complesse come opzioni o derivati. Devono istruire un nuovo investitore su come funziona ogni investimento in modo da capire cosa sta succedendo nel portafoglio di investimenti.

Un consulente dovrebbe anche sapere se un cliente ha opinioni negative su un settore o un’azienda. Ad esempio, investire in società di alcol o tabacco senza conoscere l’opinione di un cliente potrebbe causare problemi nella relazione di investimento. Indagare sui fondi che sono “socialmente responsabili” se il cliente richiede è un buon modo per dimostrare di comprenderli al di là dei loro obiettivi finanziari.

3. Stato finanziario attuale

Conoscere lo stato finanziario attuale di un cliente è probabilmente il più importante dei quattro punti in questo articolo. Un cliente in una fascia fiscale elevata potrebbe trarre vantaggio investendo in obbligazioni municipali  o veicoli di risparmio con differimento fiscale rispetto a qualcuno in una fascia fiscale bassa. Comprendere le esigenze di liquidità del cliente è fondamentale. Se il cliente deve essere in grado di accedere immediatamente al denaro, un consulente potrebbe evitare veicoli di investimento come rendite o obbligazioni a lungo termine poiché il ritiro anticipato da questi investimenti può causare penali di riscatto o prezzi negativi.

4. Obiettivi di investimento

Tradizionalmente, la maggior parte delle persone pensa di investire come un modo per fare soldi o guadagnare interessi, ma trascura la definizione degli obiettivi di investimento. Fornire a un cliente un obiettivo di investimento lo aiuta a capire meglio cosa sta cercando di ottenere. Ad esempio, un consulente che sa che una giovane coppia ha l’obiettivo di pagare per l’istruzione universitaria di un figlio può suggerire un  piano di risparmio universitario 529.

Sapere di cosa ha bisogno un cliente non solo crea fiducia all’interno della relazione, ma consente meglio al consulente di apportare modifiche al profilo del cliente lungo il percorso per garantire che il piano rimanga nel corso.

Linea di fondo

Nel complesso, un professionista degli investimenti deve comprendere il cliente prima di formulare raccomandazioni di investimento. Più informazioni vengono raccolte, più il consulente è attrezzato per scegliere gli investimenti appropriati. Non conoscere un cliente potrebbe portare a consigli di investimento inadeguati o perdita del capitale per il cliente, nonché una potenziale violazione della regola 2111 della FINRA.