Come guadagnare un sacco di soldi nel settore finanziario

I servizi finanziari sono stati a lungo considerati un settore in cui un professionista può prosperare e scalare la scala aziendale verso strutture retributive in continua crescita. Le scelte di carriera che offrono esperienze che sono gratificanti sia personalmente che finanziariamente includono:

• Contabilità
• Consulenza
• Servizi di consulenza sulle transazioni
• Finanza aziendale

Tre aree all’interno della finanza, tuttavia, offrono le migliori opportunità per massimizzare il puro potere di guadagno e, quindi, attirare la maggiore concorrenza per i posti di lavoro:

• Investimento bancario
• Private equity
• Fondi speculativi

Continua a leggere per scoprire se hai quello che serve per avere successo in queste aree della finanza ultra-lucrative  e imparare a guadagnare con la finanza.

Investimento bancario

Guadagnare potenziali direttori, presidi, partner e amministratori delegati presso le banche di investimento rigonfiamento possono guadagnare oltre un milione di dollari – a volte fino a decine di milioni di dollari – all’anno. A livello di direttore e superiori, vi è la responsabilità di guidare team di analisti e associati in uno dei numerosi dipartimenti, suddivisi per offerte di prodotti, come raccolta di capitale azionario e di debito e fusioni e acquisizioni  (M&A), nonché copertura settoriale squadre.

Perché i banchieri di investimento senior guadagnano così tanti soldi? In una parola (in realtà tre parole): grande dimensione dell’affare. Direttori, presidi e partner guidano team che lavorano con articoli costosi e fanno grandi commissioni, poiché le commissioni della banca sono solitamente calcolate come percentuale della transazione coinvolta. Le banche di rigonfiamento, ad esempio, rifiuteranno i progetti con transazioni di piccole dimensioni; per esempio, la banca d’investimento non venderà una società che genera meno di $ 250 milioni di entrate se è già sommersa da altri affari più grandi.

Le banche di investimento sono mediatori. Un agente immobiliare che vende una casa per $ 500.000 e guadagna una commissione del 5%, guadagna $ 25.000 su quella vendita. Confrontalo con un ufficio di investment banking che vende un produttore di prodotti chimici per $ 1 miliardo con una commissione dell’1%, che equivale a una bella commissione di $ 10 milioni. Non male per un team di pochi individui – diciamo due analisti, due associati, un vicepresidente, un direttore e un amministratore delegato. Se questo team completa operazioni di fusione e acquisizione per un valore di $ 1,8 miliardi per l’anno, con bonus assegnati ai banchieri senior, puoi vedere come si sommano i numeri di compensazione.

I livelli di analista mansioni lavorative (pre- MBA ), associato (post-MBA) e vicepresidente sono i motivi di prova e le ore a volte possono superare le cento a settimana. I banchieri a livello di analista, associato e vicepresidente si concentrano sui seguenti compiti:

• Scrittura di pitchbook
• Ricerca delle tendenze del settore
• Analisi delle operazioni, dei dati finanziari e delle proiezioni di un’azienda
• Modelli in esecuzione
• Condurre due diligence o coordinarsi con i team di diligence

I direttori supervisionano questi sforzi e in genere si interfacciano con i dirigenti di ” livello C ” dell’azienda quando vengono raggiunti i traguardi chiave. I partner e gli amministratori delegati hanno un ruolo più imprenditoriale, in quanto devono concentrarsi sullo sviluppo del cliente, sulla creazione di accordi e sulla crescita e sull’assunzione di personale in ufficio. Possono essere necessari 10 anni per raggiungere il livello di direttore (assumendo due anni come analista, due anni per ottenere un MBA, due anni come associato e quattro anni come vicepresidente). Tuttavia, questa tempistica dipende da diversi fattori, tra cui l’azienda coinvolta, il successo dell’individuo sul lavoro e i dettami dell’azienda. Alcune banche richiedono un MBA, mentre altre possono promuovere banchieri eccezionali senza un diploma avanzato.

Caratteristiche chiave I criteri per il successo includono:

• Abilità tecniche
• Capacità di rispettare le scadenze
• Lavoro di squadra
• Abilità comunicative

Coloro che non possono sopportare il calore passano e c’è un processo di filtraggio prima della promozione ai livelli senior. Coloro che desiderano uscire dal settore bancario possono fare mosse laterali alla finanza aziendale (ad esempio, lavorare in una società Fortune 500, il che significa fare meno soldi), private equity e hedge fund.

Private Equity

Guadagnare potenziali presidi e partner di società di private equity superano facilmente l’ostacolo della compensazione di 1 milione di dollari all’anno, con partner che spesso guadagnano decine di milioni di dollari all’anno. La gestione dei partner nelle più grandi società di private equity può portare centinaia di milioni di dollari, dato che le loro aziende gestiscono società con miliardi di dollari di valore.

Se le loro controparti di investment banking gestiscono elementi costosi con commissioni elevate, il private equity gestisce elementi costosi con commissioni molto elevate. La stragrande maggioranza segue la ” regola dei venti “, vale a dire, addebitando una commissione di gestione annuale del 2% delle attività / capitale gestito e del 20% dei profitti sul back-end.

Prendiamo una società di private equity che ha $ 1 miliardo in gestione; la commissione di gestione equivale a $ 20 milioni all’anno per pagare personale, spese operative, costi di transazione, ecc. Quindi l’azienda vende una società in portafoglio per $ 200 milioni che aveva originariamente acquisito per $ 100 milioni, con un profitto di $ 100 milioni, e così prende un altro compenso di $ 20 milioni. Dato che una società di private equity di queste dimensioni non avrà più di una o due dozzine di dipendenti, questa è una bella fetta di denaro per poche persone. Anche i professionisti senior del private equity avranno ” pelle nel gioco “, ovvero, spesso investono nei propri fondi.

Doveri professionali Il private equity è coinvolto nel processo di creazione di ricchezza. Mentre i banchieri di investimento raccolgono la maggior parte delle loro commissioni quando una transazione è completata, il private equity deve completare diverse fasi nell’arco di diversi anni, tra cui:

• Partecipare a spettacoli itineranti allo scopo di raccogliere fondi di investimento
• Garantire il flusso di affari da banche di investimento, intermediari e professionisti delle transazioni
• Acquistare / investire in società attraenti e solide
• Supportare gli sforzi del management per far crescere l’azienda sia organicamente che attraverso acquisizioni
• Raccolta vendendo la società in portafoglio per un profitto (in genere tra quattro e sette anni per la maggior parte delle aziende)

Analisti, associati e vicepresidenti forniscono varie funzioni di supporto in ogni fase, mentre presidi e partner assicurano che ogni fase del processo abbia successo. Il livello di coinvolgimento di presidi e partner varia in ciascuna azienda, ma assumono i migliori e più brillanti talenti pre-MBA e post-MBA ai livelli junior e delegano la maggior parte dei compiti.

La maggior parte del filtraggio iniziale delle potenziali opportunità di investimento può essere svolta ai livelli junior (agli associati e ai vicepresidenti viene fornita una serie di criteri di investimento in base ai quali giudicare i potenziali affari), mentre i senior intervengono tipicamente su base settimanale durante la revisione degli investimenti incontro per valutare cosa hanno prodotto i giovani.

Principali e partner guideranno le trattative tra l’azienda e il venditore. Una volta acquistata la società, mandanti e partner possono sedersi nel consiglio di amministrazione e incontrare la direzione durante le revisioni trimestrali (più frequentemente, se ci sono problemi). Infine, presidi e partner pianificano e si coordinano con il comitato di investimento sulle decisioni di cessione e raccolta e definiscono strategie per ottenere i massimi rendimenti per i loro investitori. Se la società di private equity non ha successo in una fase particolare, in genere vedrai che mandanti e partner saranno maggiormente coinvolti per sostenere gli sforzi in quella fase.

Ad esempio, se manca il flusso di affari, le persone anziane andranno in tour e visiteranno le banche di investimento. Durante i road show di raccolta fondi, i professionisti senior del private equity si interfacciano con investitori istituzionali e persone con un patrimonio netto a livello personale e conducono anche le presentazioni. Nella fase di approvvigionamento del flusso di affari, i presidi ei partner interverranno e svilupperanno rapporti con gli intermediari, specialmente se si tratta di un nuovo contatto e di una relazione in erba. Se una società in portafoglio ha un rendimento inferiore, troverai più spesso direttori e partner in loco presso la società per incontrare la direzione.

Fondi speculativi

Potenziale di guadagno Come le loro controparti di private equity, gli hedge fund gestiscono pool di capitale con l’intenzione di garantire rendimenti favorevoli ai loro clienti investitori. In genere, questo denaro viene raccolto da investitori istituzionali e con un patrimonio netto elevato. I gestori di hedge fund possono guadagnare decine di milioni di dollari grazie a una struttura retributiva simile al private equity; gli hedge fund addebitano sia una commissione di gestione annuale (tipicamente il 2% delle attività gestite) sia una commissione di performance (tipicamente il 20% dei rendimenti lordi).

Job Duties Gli hedge fund tendono ad avere team più snelli rispetto al private equity (assumendo la stessa quantità di capitale gestito) e possono gestori di hedge fund possono perseguire.

A differenza del private equity, che acquista e vende società tipicamente entro un orizzonte di investimento compreso tra quattro e sette anni, gli hedge fund possono acquistare e vendere titoli finanziari con un orizzonte temporale molto più breve, anche vendendo titoli sui mercati pubblici entro giorni o ore dall’acquisto. A causa di questo orizzonte di investimento condensato, i gestori di hedge fund sono molto più coinvolti su base quotidiana con i loro investimenti (al contrario di mandanti e partner di private equity), seguendo da vicino le tendenze del mercato e del settore e gli sviluppi geopolitici ed economici in tutto il mondo.

Essendo fortemente compensati sulle commissioni di performance, gli hedge fund possono investire (o scambiare) tutti i tipi di strumenti finanziari, inclusi azioni, obbligazioni, valute, futures e opzioni.

La linea di fondo

Entrare in una società di private equity o in un hedge fund è brutalmente competitivo. È praticamente impossibile entrare in queste organizzazioni provenendo direttamente da una laurea.

I punteggi dei test standardizzati Elite aiutano, insieme al pedigree accademico e alle attività di leadership. Una disciplina accademica quantitativa (come finanza, ingegneria, matematica, ecc.) Sarà considerata favorevolmente. La qualità dell’esperienza professionale è guardata brutalmente, da uno sguardo cinico e spietato.

Molte banche di investimento che contemplano le proprie opportunità di uscita passeranno spesso a private equity e hedge fund per la prossima tappa della loro carriera. Coloro che cercano di entrare nel private equity e nel business degli hedge fund dovrebbero lavorare per pochi anni (tra due e quattro) presso una banca di investimento a mensola rigonfia o presso una società di consulenza d’élite (ad esempio, McKinsey, BCG o Bain). Sia il lavoro di acquisto che quello di vendita saranno valutati favorevolmente dal private equity. Per gli hedge fund, il lavoro lato acquisto presso una banca di investimento o una società di private equity sarà considerato favorevolmente per le posizioni di livello junior.