Distribuzione normale del registro
DEFINIZIONE di distribuzione log-normale
Una distribuzione normale logaritmica è una distribuzione statistica di valori logaritmici da una distribuzione normale correlata. Una distribuzione logaritmica può essere tradotta in una distribuzione normale e viceversa utilizzando i calcoli logaritmici associati.
Capire Normale e Lognormale
Una distribuzione normale è una distribuzione di probabilità dei risultati che è simmetrica o forma una curva a campana. In una distribuzione normale il 68% dei risultati rientra in una deviazione standard e il 95% rientra in due deviazioni standard.
Sebbene la maggior parte delle persone abbia familiarità con una distribuzione normale, potrebbe non avere familiarità con la distribuzione normale. Una distribuzione normale può essere convertita in una distribuzione logaritmica utilizzando la matematica logaritmica. Questa è principalmente la base poiché le distribuzioni log-normali possono provenire solo da un insieme normalmente distribuito di variabili casuali.
Ci possono essere diversi motivi per utilizzare distribuzioni log-normal insieme a distribuzioni normali. In generale la maggior parte delle distribuzioni logaritmiche sono il risultato di prendere il logaritmo naturale dove la base è uguale a e = 2,718. Tuttavia, la distribuzione lognormale può essere scalata utilizzando una base diversa che influisce sulla forma della distribuzione lognormale.
Nel complesso, la distribuzione log-normale traccia il log delle variabili casuali da una curva di distribuzione normale. In generale, il logaritmo è noto come l’esponente a cui deve essere elevato un numero di base per produrre la variabile casuale (x) che si trova lungo una curva normalmente distribuita.
Per ulteriori informazioni, vedere anche la voce di Investopedia, Lognormal and Normal Distribution
Applicazioni e usi della distribuzione normale dei registri in finanza
Le distribuzioni normali possono presentare alcuni problemi che le distribuzioni log-normal possono risolvere. Principalmente, le distribuzioni normali possono consentire variabili casuali negative mentre le distribuzioni log-normali includono tutte le variabili positive.
Una delle applicazioni più comuni in cui vengono utilizzate distribuzioni log-normal in finanza è nell’analisi dei prezzi delle azioni. I potenziali rendimenti di un titolo possono essere rappresentati graficamente in una distribuzione normale. I prezzi delle azioni, tuttavia, possono essere rappresentati graficamente in una distribuzione log-normale. La curva di distribuzione log-normale può quindi essere utilizzata per aiutare a identificare meglio il rendimento composto che lo stock può aspettarsi di ottenere in un periodo di tempo.
Si noti che le distribuzioni log-normali sono positivamente distorte con code lunghe a destra a causa di valori medi bassi e varianze elevate nelle variabili casuali.
Distribuzione lognormale in Excel
La distribuzione normale può essere eseguita in Excel. Si trova nelle funzioni statistiche come LOGNORM. DIST.
Excel lo definisce come segue:
LOGNORM. DIST (x, mean, standard_dev, cumulative)
Restituisce la distribuzione lognormale di x, dove ln (x) è normalmente distribuito con i parametri mean e standard_dev.
Per calcolare LOGNORM. DIST in Excel avrai bisogno di quanto segue:
x = valore al quale valutare la funzione
Media = la media di ln (x)
Deviazione standard = la deviazione standard di ln (x) che deve essere positiva