Lipper Leader
Cos’è un Lipper Leader?
Il termine Lipper Leader si riferisce a un sistema di rating di fondi comuni di investimento. Il sistema classifica il successo dei fondi in base al fatto che soddisfino una serie specifica di obiettivi. I professionisti finanziari riconoscono il benchmarking e le classificazioni di Lipper come standard del settore. È un ottimo strumento che gli investitori possono utilizzare per abbinare i fondi alle loro preferenze in modo che possano raggiungere i loro obiettivi di investimento. Il sistema è di proprietà di Refinitiv, fornitore di dati e analisi di mercato, una società parzialmente di proprietà di Thomson Reuters ( TRI ).
Punti chiave
- Lipper Leader è un sistema di valutazione che classifica il successo in base al fatto che i fondi comuni di investimento soddisfino una serie specifica di obiettivi.
- Il sistema Lipper Leader classifica i fondi in base a rendimento totale, rendimento costante, conservazione del capitale, efficienza fiscale e spese.
- I fondi vengono confrontati con i loro pari, con i leader nominati per periodi di tre, cinque e 10 anni in ciascuna categoria.
- Il sistema è considerato uno standard del settore per i professionisti finanziari.
- Gli investitori possono utilizzare il sistema per scegliere fondi che aiutano a raggiungere i loro obiettivi finanziari.
Come funziona Lipper Leader
Il sistema di rating Lipper Leader è stato sviluppato da Lipper Analytical Services, fondata nel 1973. Fornisce agli investitori e ai professionisti finanziari dati di mercato e rating dei fondi comuni di investimento.
La società, che ha anche creato una serie di universi di confronto e altre analisi dei fondi, è stata acquisita da Thomson Reuters ed è ora di proprietà di Refinitiv. Questa azienda offre tecnologia e informazioni finanziarie a più di 40.000 istituzioni diverse in circa 190 paesi. Lipper Leader è tra i migliori sistemi del settore insieme a quelli della rivale Morningstar.
Come accennato in precedenza, il sistema Lipper Leader è uno strumento utilizzato per valutare i fondi comuni di investimento da professionisti finanziari, come gestori patrimoniali, società di fondi e intermediari finanziari, nonché investitori. I rating del sistema aiutano gli investitori a decidere quali fondi raggiungono i loro obiettivi di investimento classificando i fondi che si completano a vicenda. Ad esempio, un fondo classificato come Lipper Leader sia per l’efficienza fiscale che per le spese totali, probabilmente è tra le opzioni con il costo più basso.
Lipper classifica i fondi comuni di investimento in base a cinque metriche:
- Rendimento totale o tasso di rendimento effettivo in un determinato periodo di tempo
- Ritorno coerente
- Conservazione del capitale, che è un mezzo attraverso il quale gli investitori possono prevenire le perdite
- Efficienza fiscale
- Spese come carichi di vendita, commissioni di rimborso, commissioni sul conto, commissioni di gestione e altre
Di tutte le categorie Lipper Leader, la più citata e seguita è il rendimento totale, che tiene conto sia dei dividendi che dell’apprezzamento del prezzo. Tutte le categorie dividono le classifiche dei fondi per quintili. Il 20% più alto sono i leader Lipper, Lipper si classifica al 20% successivo con l’equivalente di quattro stelle, il prossimo 20% un equivalente a tre stelle e così via. Lipper aggiorna le sue valutazioni una volta al mese.
Ogni fondo viene confrontato con i suoi pari per ciascuna categoria. Il 20% più alto dei fondi in ciascuna categoria riceve le valutazioni più alte e si chiama Lipper Leaders. L’azienda nomina i leader per periodi di tre, cinque e 10 anni per ciascuna categoria, oltre che complessivamente.
Gli investitori con un patrimonio sostanziale al di fuori di un conto pensione 401 (k) o simile con vantaggio fiscale possono anche utilizzare Lipper Leaders per l’efficienza fiscale.
considerazioni speciali
Come altri sistemi di classificazione, il sistema Lipper Leader non può che andare così lontano. Ad esempio, gli investitori non possono utilizzarlo per prevedere i risultati futuri sulla base delle prestazioni passate. Inoltre, il sistema Lipper Leader non è in grado di identificare i fondi emergenti con track record più brevi che potrebbero sovraperformare nel tempo.
Sebbene le prestazioni passate siano fattori nel sistema Lipper Leader, non aspettarti che preveda le prestazioni future.
Un altro punto importante da notare è che non esiste una categoria Lipper Leader per il rendimento corretto per il rischio. Questo è il rendimento relativo a ciascuna unità di rischio assunta dal gestore del fondo. I clienti devono combinare il rendimento totale con la conservazione del capitale e classifiche di rendimento coerenti per tentare anche di approssimare questa misura.
Per alcuni investitori, i Lipper Leaders meno popolari sono di particolare interesse, a seconda del loro stile di investimento. Prendi Lipper Leaders per un ritorno coerente, ad esempio. Questa classifica indica fondi che hanno svolto un lavoro migliore rispetto ai concorrenti che hanno evitato oscillazioni volatili. Sebbene questa metrica non aiuti gli investitori a breve termine o quelli che sono più avversi al rischio, è utile per gli investitori a lungo termine che vogliono evitare fondi che generano grandi risultati in uno specifico periodo di breve termine, piuttosto che ripetutamente tempo.