Procura limitata (LPOA)
Che cos’è la procura limitata?
La procura limitata (LPOA) è un’autorizzazione che consente a un gestore di portafoglio di svolgere funzioni specifiche per conto del proprietario dell’account. In generale, l’LPOA consente al gestore di eseguire una strategia di investimento concordata e di occuparsi delle attività correlate di routine senza contattare il titolare del conto.
Prima di firmare un LPOA, il cliente deve essere a conoscenza delle funzioni specifiche che ha delegato al gestore del portafoglio, poiché il cliente rimane responsabile delle decisioni.
Comprensione della procura limitata
Le autorizzazioni LPOA sono diventate più comuni negli ultimi anni poiché più investitori scelgono società di gestione del denaro boutique e consulenti di investimento registrati (RIA) rispetto alle società di intermediazione tradizionali.
Punti chiave
- Una procura limitata consente a un gestore di portafoglio di prendere decisioni di routine senza contattare il titolare del conto.
- Al gestore del portafoglio non è mai consentito prelevare denaro dal conto o cambiare i beneficiari.
- Il titolare di un conto può specificare altre eccezioni alla procura limitata.
Una procura limitata, al contrario di una procura generale, limita l’autorità della persona designata a una sfera specifica. In questo caso, il gestore del portafoglio ha il potere di eseguire una strategia di investimento concordata con il titolare del conto.
Un LPOA conferisce al gestore del portafoglio l’autorità di acquistare e vendere attività, pagare commissioni e gestire varie forme necessarie.
Alcune funzioni critiche del conto possono ancora essere eseguite solo dal titolare del conto, inclusi prelievi di contanti e cambio di beneficiario. Un cliente può indicare chiaramente quali altri poteri desidera mantenere al momento della creazione dell’account.
Tipi di procure limitate
Ci sono un paio di variazioni sulla procura limitata che possono essere utilizzate in circostanze speciali:
- Poteri di Springing: Un LPOA che ha poteri di Springing diventa attivo solo se viene attivato da un evento specifico, di solito la morte o l’incapacità del proprietario dell’account. Viene tipicamente utilizzato con un testamento o un trust di famiglia.
- Durevoli e non durevoli : gli LPOA durevoli danno al gestore del portafoglio l’autorità continua di svolgere determinate funzioni anche se il cliente muore o diventa incapace. La maggior parte degli LPOA non sono durevoli, il che significa che diventano nulli quando il cliente muore o diventa disabile.
Moduli di procura limitata
I clienti in genere compilano un modulo di procura (POA) quando aprono un conto con un gestore di portafoglio. La maggior parte dei moduli offre ai clienti la possibilità di scegliere tra un LPOA o una procura completa.
Una procura limitata limita l’autorizzazione a una sfera specifica, come la gestione degli investimenti.
Il cliente deve infatti designare un avvocato, che di solito è il gestore del portafoglio. Anche gli altri gestori di portafoglio che possono prendere decisioni di investimento per conto del cliente devono avere i loro dettagli forniti nel modulo. Una volta compilato, sia il cliente che l’avvocato o gli avvocati dovranno infatti firmare il modulo.
Un cliente che è incerto o a disagio riguardo alle funzioni che sta autorizzando potrebbe richiedere a un avvocato di rivedere il modulo POA prima di firmarlo.