Opzione di vita
Cos’è un’opzione di vita?
L’opzione a vita è un esempio di uno schema di pagamento per un contratto di rendita. Garantisce pagamenti periodici al creditore per il resto della loro vita. Poiché tale tempistica è, per definizione, sconosciuta, l’opzione sulla vita comporta un certo rischio finanziario sia per il creditore che per la compagnia di assicurazioni che effettua tali pagamenti.
Punti chiave
- Le rendite sono prodotti finanziari che consentono agli investitori di godere di una crescita fiscale differita sul denaro – pagamenti periodici o forfettari – e quindi annuitizzare il piano durante il pensionamento.
- L’appello delle rendite è la certezza dei pagamenti, indipendentemente dalla struttura di pagamento scelta dal annuitant.
- Un’opzione vita è un metodo di pagamento per un’annualità che garantisce pagamenti periodici per tutta la vita.
- L’opzione di convivenza continua a pagare il coniuge se il creditore muore.
Come funziona un’opzione di vita
Un’opzione a vita è una delle diverse pianificazioni di pagamento disponibili per il proprietario di un contratto di rendita. Le rendite sono prodotti assicurativi che gli investitori acquistano in genere per fornire un flusso di reddito successivo al pensionamento. L’investitore contribuisce all’annualità periodicamente o in un contributo forfettario, quindi gode di una crescita fiscalmente differita su quell’investimento. L’appello delle rendite risiede nella certezza dei pagamenti, indipendentemente dal tipo di struttura di pagamento che il annuitant seleziona.
Tra questi piani di pagamento, l’opzione a vita è unica in quanto la durata del periodo di pagamento è sconosciuta. L’investitore riceverà i pagamenti fino alla morte. A differenza del periodo di pagamento, l’importo del pagamento è noto. Ciò significa che un annuitant che sceglie l’opzione a vita per i pagamenti guadagnerà di più dal proprio investimento se vivrà abbastanza a lungo da consentire ai propri pagamenti di superare i propri contributi alla polizza.
Altre opzioni per i pagamenti delle rendite tendono a enfatizzare un periodo fisso o un importo totale fisso dei pagamenti. Un contratto a tempo determinato può essere utile per un investitore che si aspetta che i pagamenti da un altro prodotto pensionistico vengano attivati in un secondo momento e garantisce il pagamento a un beneficiario se l’investitore muore prima della fine del periodo. D’altra parte, un contratto a importo fisso può essere rischioso se questa è l’unica fonte di reddito da pensione e il valore della rendita si esaurisce prima che l’investitore muoia.
Infine, un annuitant può eleggere un pagamento forfettario, ma questo importo sarà generalmente inferiore ai pagamenti annualizzati previsti e potrebbe innescare passività fiscali che altrimenti non sarebbero un problema.
Opzione vita comune contro vita
Un piano di pagamento della vita congiunta consente ai pagamenti annuitizzati di continuare oltre la morte del annuitant e fino alla morte del coniuge. Questa può essere una scelta intelligente per le coppie in cui uno dei coniugi non ha accumulato una riserva di vecchiaia sufficiente.
Una variazione del piano di pagamento della vita congiunta è la rendita vitalizia con periodo certo, in base alla quale i pagamenti continuano dopo la morte del creditore ma a un importo inferiore in dollari e per un periodo limitato per il coniuge o il beneficiario.
Infine, un sistema di rimborso rateale garantisce i pagamenti fino alla morte del creditore, seguiti da un pagamento in un’unica soluzione a un beneficiario di eventuali beni rimanenti. In tutti questi casi, maggiori pagamenti hanno un costo. I benefici garantiti per il coniuge o il beneficiario richiederanno premi più elevati.