5 passaggi per realizzare un profitto nel trading di petrolio greggio
Il trading di petrolio greggio offre eccellenti opportunità di profitto in quasi tutte le condizioni di mercato grazie alla sua posizione unica all’interno dei sistemi economici e politici mondiali. Inoltre, la volatilità del settore energetico è aumentata notevolmente negli ultimi anni, assicurando forti tendenze in grado di produrre rendimenti costanti per swing trade a breve termine e strategie temporali a lungo termine.
Gli operatori di mercato spesso non riescono a sfruttare appieno le fluttuazioni del petrolio greggio, o perché non hanno appreso le caratteristiche uniche di questi mercati o perché non sono consapevoli delle insidie nascoste che possono intaccare i guadagni. Inoltre, non tutti gli strumenti finanziari focalizzati sull’energia sono creati allo stesso modo, con un sottoinsieme di questi titoli che ha maggiori probabilità di produrre risultati positivi.
Punti chiave
- Se vuoi giocare sui mercati del petrolio, questa importante materia prima può fornire una classe di attività altamente liquida con cui negoziare diverse strategie.
- Per prima cosa, decidi cosa è appropriato per te: un olio spot (e in caso affermativo quale grado); un prodotto derivato come futures o opzioni; o un prodotto di scambio come un ETN o ETF.
- Quindi concentrati sui fondamentali del mercato petrolifero e su ciò che guida l’offerta e la domanda, nonché sugli indicatori tecnici raccolti dai grafici.
Ecco cinque passaggi necessari per realizzare un profitto consistente nei mercati.
1. Scopri cosa muove il petrolio greggio
Il petrolio greggio si muove attraverso la percezione della domanda e dell’offerta, influenzata dalla produzione mondiale e dalla prosperità economica globale. L’eccesso di offerta e la riduzione della domanda incoraggiano i trader a vendere i mercati del petrolio greggio, mentre l’aumento della domanda e il calo o la produzione piatta incoraggiano i trader a fare un’offerta più alta.
Una stretta convergenza tra elementi positivi può produrre potenti tendenze al rialzo, come l’impennata del petrolio greggio a 145,31 dollari al barile nel luglio 2008, mentre una stretta convergenza tra elementi negativi può crearetendenze alribasso altrettanto potenti, come il crollo di agosto 2015 a 37,75 dollari al barile.1 L’ azione dei prezzi tende a costruire intervalli di scambio ristretti quando il petrolio greggio reagisce a condizioni miste, con un’azione laterale che spesso persiste per anni alla volta.
Nella primavera del 2020, i prezzi del petrolio sono crollati a causa della pandemia COVID-19 e del rallentamento economico. L’OPEC ei suoi alleati hanno concordato tagli storici alla produzione per stabilizzare i prezzi, ma sono scesi ai minimi da 20 anni.2
2. Capire la folla
I trader e gli hedge professionisti dominano i mercati dei futures sull’energia, con gli operatori del settore che assumono posizioni per compensare l’esposizione fisica mentre gli hedge fund speculano sulla direzione a lungo e breve termine. I commercianti al dettaglio e gli investitori esercitano meno influenza qui rispetto ai mercati più emotivi, come i metalli preziosi o le azioni con crescita beta elevata.
L’influenza del commercio al dettaglio aumenta quando il petrolio greggio va in forte tendenza, attirando capitali da piccoli attori che vengono attratti in questi mercati da titoli in prima pagina e teste parlanti. Le successive ondate di avidità e paura possono intensificare lo slancio di tendenza sottostante, contribuendo a culmini storici e crolli che stampano volumi eccezionalmente alti.
3. Scegli tra petrolio greggio Brent e WTI
Il petrolio greggio viene scambiato attraverso due mercati primari, il Il Brent è diventato un indicatore migliore dei prezzi mondiali negli ultimi anni, sebbene il WTI nel 2017 sia stato scambiato in modo più pesante nei mercati dei futures mondiali (dopo due anni di leadership del volume del Brent).
I prezzi tra questi gradi sono rimasti all’interno di una fascia ristretta per anni, ma ciò si è concluso nel 2010, quando i due mercati hanno subito una forte divergenza a causa di un ambiente in rapida evoluzione tra domanda e offerta. L’aumento della produzione petrolifera statunitense, guidata dalla tecnologia di scisto e fracking, ha aumentato la produzione di WTI mentre la perforazione del Brent ha subito una rapida diminuzione.
La legge statunitense risalente all’embargo petrolifero arabo negli anni ’70 ha aggravato questa divisione, vietando alle compagnie petrolifere locali di vendere il loro inventario nei mercati d’oltremare. Questo divieto è stato rimosso nel 2015.
Molti dei contratti future sul New York Mercantile Exchange (NYMEX) di CME Group seguono il benchmark WTI, con il ticker “CL” che attrae un volume giornaliero significativo. La maggior parte dei trader di futures può concentrarsi esclusivamente su questo contratto e sui suoi numerosi derivati. I fondi negoziati in borsa (ETF) e le banconote negoziate in borsa (ETN) offrono accesso azionario al petrolio greggio, ma la loro costruzione matematica genera limitazioni significative dovute al contango e alla backwardation.
4. Leggi il grafico a lungo termine
Il petrolio greggio WTI è salito dopo la seconda guerra mondiale, raggiungendo un picco negli ultimi $ 20 ed entrando in una fascia ristretta fino a quando l’embargo negli anni ’70 ha innescato un rally parabolicoa $ 120. Raggiunse il culmine alla fine del decennio e iniziò un tormentoso declino, che cadde negli anni dell’adolescenza prima del nuovo millennio. Il petrolio greggio è entrato in una nuova e potente tendenza al rialzo nel 1999, raggiungendo il massimo storico a 157,73 $ nel giugno 2008. È poi sceso in un enorme intervallo di scambio tra quel livello e i $ 20 superiori, attestandosi intorno ai $ 55 alla fine del 2017. A gennaio 2021, era scambiato a circa $ 47.
5. Scegli la tua sede
Il contratto future sul petrolio greggio WTI Light Sweet di NYMEX (CL) negozia oltre 10 milioni di contratti al mese, offrendo una liquidità eccellente. Tuttavia, ha un rischio relativamente alto a causa dell’unità del contratto di 1.000 barili e della fluttuazione del prezzo minimo di 0,01 per barile. Ci sono dozzine di altri prodotti energetici offerti tramite NYMEX, con la stragrande maggioranza che attrae speculatori professionisti ma pochi trader o investitori privati.
Lo US Oil Fund offre il modo più popolare per giocare con il petrolio greggio attraverso le azioni, registrando un volume medio giornaliero superiore a 20 milioni di azioni. Questo titolo traccia i futures WTI ma è vulnerabile al contango, a causa delle discrepanze tra icontratti del mese anteriore e quelli a più lunga scadenza che riducono la dimensione delle estensioni di prezzo.
Le compagnie petrolifere ei fondi settoriali offrono un’esposizione diversificata al settore, con operazioni di produzione, esplorazione e servizi petroliferi che presentano tendenze e opportunità diverse. Mentre la maggior parte delle società segue le tendenze generali del petrolio greggio, possono divergere nettamente per lunghi periodi. Queste contro-oscillazioni si verificano spesso quando i mercati azionari sono in forte tendenza, con rally o svendite che innescano una correlazione cross-market che promuove comportamenti di lockstep tra diversi settori.
Alcuni dei più grandi fondi di compagnie petrolifere statunitensi sono:
- SPDR Energy Select Sector Fund (XLE )
- SPDR S&P Oil & Gas Exploration and Production ETF (XOP )
- VanEck Vectors Oil Services ETF (OIH )
- iShares US Energy ETF (IYE )
- Vanguard Energy ETF (VDE )
Le valute di riserva offrono un modo eccellente per assumere un’esposizione al petrolio greggio a lungo termine, con le economie di molte nazioni che sfruttano strettamente le loro risorse energetiche. I cross del dollaro USA con i pesos colombiani e messicani, sotto i ticker USD / COP e USD / MXN, seguono da anni il petrolio greggio, offrendo agli speculatori un accesso altamente liquido e facilmente scalabile a trend rialzisti e ribassisti. Le posizioni ribassiste sul petrolio greggio richiedono l’acquisto di questi cross, mentre le posizioni rialziste richiedono la vendita allo scoperto.
La linea di fondo
Il commercio del petrolio greggio e dei mercati energetici richiede competenze eccezionali per costruire profitti costanti. Gli operatori del mercato che desiderano negoziare futures sul petrolio greggio e i suoi numerosi derivati devono imparare cosa muove la merce, la natura della folla prevalente, la cronologia dei prezzi a lungo termine e le variazioni fisiche tra i diversi gradi.