31 Marzo 2022 11:24

La duration è davvero inversamente correlata alla durata della scadenza di un’obbligazione?

La duration è dunque direttamente proporzionale alla scadenza; se due bond sono identici con l’eccezione del rendimento a scadenza (yield to maturity), quello con rendimento a scadenza maggiore avrà chiaramente duration minore.

Cosa misura la duration?

La durata media finanziaria (o duration) di un’obbligazione è definita come scadenza media dei flussi di cassa attesi, ponderata per il contributo del valore attuale di ciascun flusso alla formazione del prezzo.