Rapporti finanziari chiave per le aziende manifatturiere
Un’azienda manifatturiera richiede un uso efficiente delle scorte, delle attrezzature e del personale per sviluppare i propri prodotti. Una società utilizza i seguenti rapporti finanziari per valutare la propria attività. Questi rapporti possono essere utilizzati anche per valutare l’adeguatezza delle operazioni e per determinare come sta andando il processo di produzione. Questi rapporti finanziari sono ugualmente utili per un investitore che desidera acquisire una comprensione più profonda di un’azienda manifatturiera.
Fatturato inventario
Il rapporto di rotazione delle scorte misura l’efficacia del processo di produzione di un’azienda. Questo rapporto mostra quante volte un’azienda vende e sostituisce il proprio inventario in un determinato periodo di tempo. Viene misurato dividendo il costo delle merci vendute per il saldo medio delle scorte.
Le aziende possono utilizzare questo rapporto per prendere decisioni migliori su prezzi, produzione, marketing e nuovi ordini di inventario.
Un investitore dovrebbe mantenere un occhio vigile per un rapporto di turnover che è alto, poiché un calcolo basso è un indicatore che un’azienda manifatturiera sta gestendo troppe scorte. Ciò espone l’ente di produzione a un rischio maggiore di obsolescenza delle scorte o furto di proprietà dell’azienda.
Costi di manutenzione rispetto alle spese totali
Un’azienda manifatturiera può utilizzare attrezzature o macchinari durante il processo di produzione dei suoi prodotti. Una misura critica della sostenibilità delle operazioni a lungo termine è il confronto dei costi di riparazione e manutenzione con le spese totali.
Una bassa percentuale dei costi di riparazione segnala una delle due cose. In primo luogo, un’azienda dispone di immobilizzazioni durevoli che non richiedono molta manutenzione continua. In secondo luogo, un’azienda può scegliere di sostituire semplicemente le apparecchiature con macchinari pesanti più nuovi e affidabili. In entrambi i casi, un investitore acquisisce informazioni sulla pianificazione strategica a lungo termine del management per implementare la tecnologia disponibile.
Rapporto entrate per dipendente
Dividendo il fatturato totale di un’azienda manifatturiera per il numero di dipendenti si generano i ricavi guadagnati per dipendente. Un investitore utilizza il calcolo per determinare l’efficienza tecnologica di un’entità.
Il turnover dei dipendenti influisce sul fatturato di un’azienda per dipendente.
Ad esempio, due società di produzione hanno guadagnato ciascuna $ 10 milioni di entrate. Tuttavia, una società di produzione ha 50 dipendenti, mentre l’altra ne ha 20. Supponendo che producano beni simili, l’azienda con 50 dipendenti potrebbe operare in modo inefficiente. In alternativa, l’azienda con 20 dipendenti sta teoricamente impiegando tecnologie più efficienti con maggiori capacità.
Per un investitore, questa metrica è importante, poiché l’azienda con 20 dipendenti ha una migliore leva finanziaria a lungo termine.
Punti chiave
- Le aziende manifatturiere devono utilizzare il proprio inventario, le attrezzature e il personale in modo efficiente per sviluppare i propri prodotti.
- Le aziende utilizzano diversi rapporti finanziari per determinare quanto sono realmente efficienti.
- Gli investitori possono utilizzare queste informazioni per determinare quanto le aziende siano degne per gli investimenti.
- I rapporti finanziari per le aziende manifatturiere includono il grado di rendimento dell’inventario, i costi di manutenzione rispetto alle spese e le entrate per dipendente.
Costi di produzione totali per unità meno materiali
Un’azienda manifatturiera sostiene numerose spese durante lo sviluppo e la produzione di un prodotto. Sebbene i materiali diretti del prodotto siano facilmente rintracciabili, i numerosi altri fattori e addebiti che entrano in un bene potrebbero non essere così facili da identificare. Pertanto, questa metrica finanziaria divide i costi di produzione totali, esclusi i materiali diretti, per il numero di unità prodotte. Un investitore può utilizzare questa cifra determinando quanto overhead è necessario per produrre un bene e quanto è efficiente il processo di un’azienda rispetto ad altre entità.
Costi di produzione rispetto alle spese totali
Una società di produzione sostiene le spese durante la produzione di un prodotto, nonché i costi indiretti necessari per gestire l’attività. Dal punto di vista dell’investitore, è più desiderabile vedere la maggior parte dei costi direttamente legati alla produzione rispetto ad altre spese, inclusi gli stipendi dei supervisori o l’affitto degli edifici. I costi di produzione rispetto alle spese totali sono una metrica finanziaria che misura questa proporzione. Un risultato calcolato più alto indica che più spese sono attribuibili ai costi direttamente necessari per la fabbricazione del prodotto.
Ritorno sulle attività nette
Un’azienda manifatturiera utilizza le sue immobilizzazioni, principalmente inventario e attrezzature, per produrre entrate. Per questo motivo, un’importante misurazione finanziaria è il rendimento del patrimonio netto.
Dividendo l’utile netto di uno stabilimento di produzione per il patrimonio netto della divisione, un’azienda manifatturiera può misurare il successo delle parti della sua attività nell’utilizzare le sue risorse per sviluppare un profitto per l’azienda.
Un investitore dovrebbe utilizzare questo rapporto per determinare le aziende manifatturiere più efficienti.
Il rendimento del patrimonio netto rappresenta anche le passività di una società.
Rapporto di margine di contribuzione unitaria
Il rapporto del margine di contribuzione viene calcolato prendendo la differenza tra il totale dei ricavi e il totale dei costi variabili e dividendo questo dato per il totale dei ricavi.
Ad esempio, i prodotti venduti per $ 1.000 con $ 300 di costi variabili hanno un rapporto del margine di contribuzione del 70% (($ 1.000 – $ 300) / $ 1.000). Il rapporto misura la percentuale di entrate attribuita alla copertura dei costi fissi.
Un investitore può utilizzare questo rapporto per determinare la sicurezza di un’azienda manifatturiera. Un’azienda manifatturiera con un elevato rapporto di margine di contribuzione ha un tempo più facile per coprire i costi fissi ed è meno rischiosa come investimento.