Canale Keltner

Cos’è il canale Keltner?

I canali di Keltner sono bande basate sulla volatilità che sono posizionate su entrambi i lati del prezzo di un asset e possono aiutare a determinare la direzione di una tendenza.

Punti chiave

• I canali di Keltner sono bande basate sulla volatilità che sono posizionate su entrambi i lati del prezzo di un asset e possono aiutare a determinare la direzione di una tendenza.
• La media mobile esponenziale (EMA) di un canale di Keltner è in genere di 20 periodi, sebbene possa essere regolata se lo si desidera.
• Le bande superiore e inferiore sono tipicamente impostate due volte il range reale medio (ATR) sopra e sotto l’EMA, sebbene il moltiplicatore possa anche essere regolato in base alle preferenze personali.
• Il prezzo che raggiunge la fascia superiore del Keltner Channel è rialzista, mentre il raggiungimento della fascia inferiore è ribassista.
• L’angolo del canale Keltner aiuta anche a identificare la direzione del trend.
• Il prezzo può anche oscillare tra le bande superiore e inferiore del canale Keltner, che possono essere interpretate come livelli di resistenza e supporto.

Capire il canale Keltner

Il canale Keltner è stato introdotto per la prima volta da Chester Keltner negli anni ’60. La formula originale utilizzava medie mobili semplici (SMA) e l’intervallo di prezzo alto-basso per calcolare le bande. Negli anni ’80 è stata introdotta una nuova formula che utilizzava il range medio reale (ATR). Il metodo ATR è comunemente usato oggi.

Il canale Keltner è un indicatore tecnico basato sulla volatilità composto da tre linee separate. La linea mediana è una media mobile esponenziale (EMA) del prezzo. Linee aggiuntive sono posizionate sopra e sotto l’EMA. La banda superiore è tipicamente impostata due volte l’ATR sopra l’EMA e la banda inferiore è tipicamente impostata due volte l’ATR sotto l’EMA. Le bande si espandono e si contraggono man mano che la volatilità (misurata dall’ATR) si espande e si contrae.

Poiché la maggior parte dell’azione sui prezzi sarà compresa nelle bande superiore e inferiore (il canale), i movimenti al di fuori del canale possono segnalare cambiamenti di tendenza o un’accelerazione della tendenza. La direzione del canale, ad esempio su, giù o lateralmente, può anche aiutare a identificare la direzione del trend dell’asset.

Metodi del canale Keltner

I canali Keltner hanno molteplici usi e il modo in cui vengono utilizzati dipenderà in gran parte dalle impostazioni utilizzate da un trader. Un EMA più lungo significherà più ritardo nell’indicatore, quindi i canali non risponderanno più rapidamente alle variazioni di prezzo. Un EMA più corto significherà che le bande reagiranno rapidamente alle variazioni di prezzo, ma renderà più difficile identificare la vera direzione del trend.

Un moltiplicatore più grande dell’ATR per creare le bande significherà un canale più grande. Il prezzo colpirà le bande meno spesso. Un moltiplicatore più piccolo significa che le bande saranno più vicine e il prezzo raggiungerà o supererà le bande più spesso.

Gli utenti possono impostare i propri canali Keltner nel modo che preferiscono, tenendo presente i seguenti potenziali utilizzi:

• L’angolo del canale aiuta a identificare la direzione del trend. Un canale in aumento significa che il prezzo è salito, mentre un canale in calo o laterale indica che il prezzo è rispettivamente in calo o in movimento lateralmente.
• Un movimento di prezzo al di sopra della fascia superiore mostra la forza del prezzo. Questa è un’altra indicazione che è in gioco un trend rialzista, specialmente se il canale è inclinato verso l’alto.
• Un calo al di sotto della fascia inferiore mostra la debolezza dei prezzi. Questa è la prova di una tendenza al ribasso, soprattutto se il canale è inclinato verso il basso.
• Se il prezzo raggiunge continuamente la banda superiore, ma non quella inferiore, quando il prezzo raggiunge finalmente la banda inferiore potrebbe essere un segno che il trend rialzista sta perdendo slancio.
• Se il prezzo raggiunge costantemente la banda inferiore, ma non quella superiore, quando il prezzo raggiunge finalmente la banda superiore potrebbe essere un segnale che il trend al ribasso è vicino alla fine.
• Il prezzo può anche oscillare tra le bande superiore e inferiore. In casi come questi, i trader possono utilizzare le bande come short dopo che il prezzo ricomincia a scendere dopo aver raggiunto la fascia superiore.
• Dopo un periodo laterale, se il prezzo rompe sopra o sotto il canale e il canale inizia ad inclinarsi allo stesso modo, ciò potrebbe segnalare che è in corso una nuova tendenza in quella direzione di breakout.

Calcolo del canale di Keltner

1. Calcola l’EMA per l’asset, in base agli ultimi 20 periodi o al numero di periodi desiderati.
2. Calcola l’ATR della risorsa, in base agli ultimi 20 periodi o al numero di periodi desiderati.
3. Moltiplica l’ATR per due (o il moltiplicatore desiderato) e poi aggiungi quel numero al valore EMA per ottenere il valore della banda superiore.
4. Moltiplica l’ATR per due (o il moltiplicatore desiderato) e poi sottrai quel numero dall’EMA per ottenere il valore della banda inferiore.
5. Ripeti tutti i passaggi al termine di ogni periodo.

Canali di Keltner contro le bande di Bollinger

Questi due indicatori sono abbastanza simili. I canali di Keltner utilizzano l’ATR per calcolare le bande superiore e inferiore mentre le bande di Bollinger utilizzano invece la deviazione standard. L’interpretazione degli indicatori è simile, anche se poiché i calcoli sono diversi, i due indicatori possono fornire informazioni o segnali commerciali leggermente diversi.

Limitazioni del canale Keltner

L’utilità dei canali Keltner dipende in gran parte dalle impostazioni utilizzate. I trader devono prima decidere come vogliono utilizzare l’indicatore e poi impostarlo per aiutare a raggiungere tale scopo. Alcuni degli usi dei canali Keltner, trattati sopra, non funzioneranno se le bande sono troppo strette o troppo distanti.

Le bande potrebbero anche non fungere da supporto o resistenza e potrebbero sembrare avere poca capacità di previsione. Ciò potrebbe essere dovuto alle impostazioni scelte, ma non ci sono prove che il prezzo che sposta due ATR o che colpisce una delle bande si traduca in un’opportunità di trading o in qualcosa di significativo.

Sebbene i canali Keltner possano aiutare a identificare la direzione del trend e persino fornire alcuni segnali di scambio, sono meglio utilizzati insieme all’analisi dell’azione dei prezzi, ai fondamentali se si fa trading a lungo termine e ad altri indicatori tecnici.