Certificato di deposito Jumbo (CD)
Cos’è un Jumbo Certificate of Deposit (CD)?
Un certificato di deposito jumbo è un CD che richiede un obbligo di saldo minimo superiore a quello richiesto dai CD tradizionali. In cambio, il CD jumbo paga un tasso di interesse più elevato. Un CD è un tipo di conto di risparmio che paga interessi fissi o variabili in cambio dei depositanti che lasciano i propri fondi sul conto fino a una data di scadenza specificata.
Punti chiave
- Un CD jumbo di solito ha un requisito di saldo minimo di $ 100.000.
- Sebbene i CD jumbo abbiano requisiti di saldo minimo più elevati rispetto ai CD tradizionali, in cambio pagano un tasso di interesse più elevato.
- I Jumbo CD pagano agli investitori un tasso di interesse fisso, contribuendo a stabilizzare i rendimenti in un portafoglio di investimenti compensando in parte il rischio di mercato.
Comprensione dei CD Jumbo
I CD tradizionali offrono in genere un tasso di rendimento più elevato rispetto ai conti di risparmio standard o ai conti correnti fruttiferi. In questa stessa ottica, il CD jumbo pagherà una tariffa ancora più alta rispetto a quella offerta dai CD tradizionali. I jumbo ricevono una tariffa maggiore perché richiedono un investimento minimo maggiore rispetto al CD standard. La maggior parte dei CD jumbo parte da $ 100.000, ma alcuni istituti finanziari che li offrono potrebbero avere alcuni prodotti con punti di ingresso inferiori.
I CD Jumbo sono considerati investimenti privi di rischio, perché sono assicurati fino a $ 250.000 dalla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC). Le cooperative di credito commercializzano anche CD jumbo e questi fondi trovano protezione dalla National Credit Union Administration (NCUA).
Gli investitori ricevono il premio, basato sul tasso di interesse fisso, come compensazione per non avere accesso al proprio denaro per tutta la durata del conto. Un CD jumbo di un anno che paga un interesse dell’1,5%, ad esempio, potrebbe richiedere che i fondi rimangano bloccati nel conto per un anno. I CD Jumbo possono avere una durata di pochi giorni o fino a un decennio. Tuttavia, l’intervallo standard è compreso tra tre mesi e cinque anni. E più lungo è il termine, maggiore è il tasso di interesse restituito sui fondi investiti.
Alla scadenza del CD, l’istituto finanziario restituisce il capitale dell’investitore. Potrebbero essere possibili prelievi anticipati, a seconda dei termini del prodotto acquistato. Tuttavia, l’investitore pagherà una penale per la risoluzione anticipata del contratto.
$ 250.000
L’importo fino al quale la FDIC assicura i CD.
Vantaggi dei CD Jumbo
I grandi investitori istituzionali sono il cliente tipico dei CD jumbo. Queste grandi istituzioni includono banche, alcune grandi società e fondi pensione. In primo luogo, ciò è dovuto agli elevati requisiti di equilibrio minimo. Questi clienti utilizzano i CD jumbo come veicolo di investimento temporaneo, poiché alcuni emittenti hanno incarichi per un minimo di sette giorni. La maturità a breve termine
s consentono agli investitori istituzionali e alle società di guadagnare interessi sul denaro inattivo per brevi periodi prima di trasformare i fondi in altre iniziative. Questi Jumbo CD sono strumenti per la gestione della tesoreria di grandi società e strumenti del mercato monetario per grandi investitori.
Oltre a essere pagati per parcheggiare i propri fondi in questi prodotti, i grandi investitori li utilizzano come strumenti per ridurre l’ esposizione al rischio di mercato del proprio portafoglio. Il rischio di mercato sorge quando i prezzi nel mercato azionario fluttuano nel tempo. Di conseguenza, i portafogli azionari possono ottenere rendimenti elevati, ma possono anche subire grosse perdite. L’interesse costante pagato sui CD jumbo aiuta a compensare e ridurre il rischio di rendimenti negativi che possono derivare dalla detenzione di azioni.
Un’azienda che cerca un prestito o un altro tipo di finanziamento da una banca può impegnare il suo Jumbo CD come garanzia, che è un bene detenuto da un prestatore come garanzia per un prestito nel caso in cui il mutuatario rimanga indietro o sia inadempiente sui pagamenti del prestito. Se il mutuatario è inadempiente nella presentazione tempestiva dei pagamenti, il prestatore può sequestrare la garanzia per recuperare eventuali perdite. Tuttavia, i CD detenuti in conti pensionistici non possono essere costituiti in garanzia come garanzia per prestiti.
I CD Jumbo possono essere utilizzati come garanzia per i prestiti.
Svantaggi dei CD Jumbo
Sebbene i CD jumbo abbiano aspetti positivi di tassi più alti e protezione FDIC, ci sono degli svantaggi nell’investire in essi. Storicamente, i CD jumbo hanno pagato una tariffa molto più alta rispetto ai CD e ai conti di risparmio tradizionali. Tuttavia, le differenze tra questi rendimenti si sono ridotte negli ultimi anni, rendendo un CD jumbo un investimento meno interessante.
Rischio di inflazione
I CD Jumbo in genere non tengono il passo con l’inflazione. Se il tasso di inflazione nell’economia è del 2%, ad esempio, e il tasso di interesse sul CD è del 2,5%, l’investitore guadagna solo lo 0,5% in termini reali. Per rendere proficuo un investimento in un CD jumbo, gli investitori dovrebbero bloccare i propri fondi per periodi più lunghi, con conseguente aumento del tasso.
Penali per prelievo anticipato
Se il detentore avesse bisogno di questi fondi prima che il CD jumbo maturi, ritirarli comporterebbe una sanzione finanziaria, che potrebbe essere una commissione addebitata dalla banca per la perdita di interessi guadagnati fino ad oggi. Ogni banca avrà regole e linee guida specifiche per i prelievi anticipati. Se è probabile che i fondi possano essere necessari prima della scadenza del CD, gli investitori potrebbero fare meglio a investire i fondi in un conto che non ha restrizioni di prelievo, come un conto di risparmio ad alto interesse.
Rischio di tasso di interesse
Un’altra preoccupazione per gli investitori di CD jumbo è il rischio di tasso di interesse. Ciò avviene quando gli attuali tassi di interesse di mercato salgono al di sopra di quelli offerti dal jumbo CD. Se i tassi di interesse aumentano mentre gli investitori detengono un Jumbo CD, perdono i tassi più alti che avrebbero potuto avere se questi fondi fossero stati disponibili per investire altrove.
Rischio di tasso di reinvestimento
Al contrario, se i tassi di interesse diminuiscono durante il periodo di detenzione, alla scadenza l’investitore potrebbe non essere in grado di reinvestire i fondi a un tasso paragonabile al CD. Questo rischio è noto come rischio di reinvestimento. Sebbene i CD jumbo paghino una tariffa più alta all’inizio rispetto ad altri prodotti, gli investitori devono valutare i pro ei contro per assicurarsi che non finiscano con un rendimento inferiore a lungo termine.
Professionisti
- I CD Jumbo offrono un tasso di interesse costante per la durata del periodo di detenzione.
- I CD Jumbo in genere pagano un tasso di interesse più elevato rispetto ai CD o ai conti di risparmio tradizionali.
- L’interesse costante pagato sui CD jumbo può in parte compensare il rischio di mercato del portafoglio di rendimenti negativi derivanti dalla detenzione di azioni.
- I CD Jumbo hanno una garanzia fino a $ 250.000 per account da parte della FDIC o dell’NCUA.
Contro
- I CD Jumbo pagano un rendimento inferiore rispetto a molti altri investimenti a tasso fisso, come le obbligazioni.
- In un contesto di tassi di interesse di mercato in aumento, i CD jumbo affrontano il rischio di tasso di interesse, poiché gli investitori potrebbero detenere un CD pagando un tasso inferiore.
- I CD Jumbo in genere non tengono il passo con l’inflazione, il che significa che i prezzi potrebbero aumentare a un ritmo più veloce del tasso di rendimento del CD.
- Gli investitori non possono accedere ai propri fondi in CD jumbo prima della scadenza senza incorrere in una penale di prelievo anticipato.
- I CD Jumbo possono avere requisiti di bilanciamento minimo elevati.
Esempi di Jumbo CD
Secondo MagnifyMoney.com, la Veridian Credit Union, fondata a Waterloo, Iowa, nel 1934, offre molti tipi di CD, inclusi i CD jumbo. Esempi di jumbo rate al 1 ° febbraio 2021 includono:
- Un CD jumbo di nove mesi con un deposito minimo di $ 100.000 paga lo 0,40%
- Un CD jumbo di 18 mesi con un deposito minimo di $ 100.000 paga lo 0,50%
Nota: i tassi di interesse offerti possono cambiare in qualsiasi momento per i nuovi CD e potrebbero essere diversi a seconda dello stato in cui si trova il depositante.