Effetto Giuseppe

Cos’è l’effetto Joseph?

L’effetto Giuseppe è un termine derivato dalla storia dell’Antico Testamento sul sogno del Faraone raccontato da Giuseppe. La visione indusse gli antichi egizi ad aspettarsi una carestia di raccolti che sarebbe durata sette anni a seguito di sette anni di un raccolto abbondante.

Punti chiave

• L’effetto Joseph è un termine coniato dal matematico Benoit Mandelbrot e postula che i movimenti nel tempo tendono a far parte di tendenze e cicli più ampi più spesso che casuali.
• L’effetto Giuseppe è un termine derivato dalla storia dell’Antico Testamento sul sogno del Faraone come raccontato da Giuseppe, che ha portato gli antichi egizi ad aspettarsi una carestia di raccolti della durata di sette anni dopo sette anni di raccolto abbondante.
• I sette anni buoni sono noti come Effetto Giuseppe, mentre i sette anni cattivi sono noti come Effetto Noè.

Capire l’effetto Joseph

L’effetto Joseph è un termine coniato dal matematico Benoit Mandelbrot e postula che i movimenti nel tempo tendono a far parte di tendenze e cicli più ampi più spesso che casuali. Mandelbrot trasse le sue teorie dalla storia dell’Antico Testamento di Giuseppe che raccontava il sogno del Faraone di sette vacche grasse divorate da sette vacche magre. L’interpretazione era che dopo sette anni buoni di raccolta del raccolto, sarebbero seguiti sette anni cattivi.

I sette anni buoni sono noti come Effetto Giuseppe, mentre i sette anni cattivi sono noti come Effetto Noè. È interessante notare che il ciclo di sette anni si trova comunemente nell’analisi economica moderna come predittore dei tempi di recessione.

L’effetto Joseph e l’effetto Noè sono i primi esempi tratti dalla storia che mostrano che l’uomo era in sintonia con i cicli della natura e voleva diventare maggiormente in grado di prevedere i risultati futuri dall’esperienza recente. Il comportamento umano è influenzato in gran parte dall’esperienza recente, con la tendenza a dimenticare alcune delle lezioni più casuali e dirompenti del lontano passato.

I matematici si sono proposti di quantificare questi cicli osservati in formule prevedibili e Mandelbrot ha quantificato l’effetto Joseph utilizzando la componente Hurst. La componente Hurst quantifica la regressione verso la media nel tempo per qualsiasi numero di movimenti di prezzo.

Al centro di ogni termine c’è l’idea che le tendenze tendono a persistere nel tempo. Se un’area del mondo è stata in siccità, le probabilità sono alte che rimarrà in siccità per un po ‘di tempo a venire. È probabile che una squadra di baseball che ha vinto partite recenti continuerà a vincere. Se il prezzo di un titolo è aumentato costantemente, la probabilità che questo continui è forte. Gli analisti tecnici utilizzano le linee di tendenza per mostrare questo principio di persistenza.

L’effetto Joseph e gli indicatori principali

L’effetto Joseph e l’effetto Noah sono solo due delle molte analisi matematiche delle tendenze utilizzate da investitori esperti. Ad esempio, l’analisi del grafico è uno strumento importante per prevedere i futuri movimenti dei prezzi delle azioni. Gli investitori esaminano le tendenze dei volumi, le fasce di prezzo, gli indicatori di momentum, gli indicatori anticipatori e gli indicatori di ritardo.

Gli indicatori anticipatori e gli indicatori di ritardo sono particolarmente importanti da classificare e comprendere. Gli indicatori anticipatori comunemente utilizzati includono l’ indice di fiducia dei consumatori, l’ indice dei responsabili degli acquisti e i movimenti dei rendimenti obbligazionari, soprattutto quando si verifica un rendimento inverso. Anche i piani di assunzione aziendale sono un indicatore anticipatore significativo.