Le aziende dovrebbero sempre avere un’elevata liquidità?
Cos’è l’alta liquidità?
La liquidità di un’azienda indica la sua capacità di pagare i debiti o le passività correnti, senza dover raccogliere capitali esterni o contrarre prestiti. Elevata liquidità significa che una società può facilmente far fronte ai propri debiti a breve termine, mentre una bassa liquidità implica il contrario e che un’azienda potrebbe affrontare il fallimento imminente.
Considerazioni chiave:
- Gli indici di liquidità sono un’importante classe di metriche finanziarie utilizzate per determinare la capacità di un debitore di estinguere le obbligazioni di debito correnti senza raccogliere capitale esterno.
- I rapporti di liquidità comuni includono il rapporto rapido, il rapporto corrente e i giorni di vendita in sospeso.
- I coefficienti di liquidità determinano la capacità di un’azienda di coprire obbligazioni e flussi di cassa a breve termine, mentre i coefficienti di solvibilità riguardano una capacità a più lungo termine di pagare i debiti in corso.
Capire l’elevata liquidità
Se un’azienda ha un sacco di liquidità o attività liquide a portata di mano e può facilmente pagare eventuali debiti che potrebbero scadere a breve termine, questo è un indicatore di elevata liquidità e salute finanziaria. Tuttavia, potrebbe anche essere un indicatore che un’azienda non sta investendo a sufficienza.
Per il calcolo della liquidità vengono analizzate le passività correnti in relazione alle attività liquide per valutare la copertura dei debiti a breve termine in caso di emergenza. La liquidità viene generalmente misurata utilizzando il rapporto corrente, il rapporto rapido e il rapporto del flusso di cassa operativo. Sebbene in alcuni scenari un valore di liquidità elevato possa essere la chiave, non è sempre importante per un’azienda avere un rapporto di liquidità elevato. La funzione fondamentale del coefficiente di liquidità è misurare la capacità di un’azienda di saldare tutto il debito corrente con tutte le attività disponibili correnti. La stabilità e la salute finanziaria, o la loro mancanza, di un’azienda e la sua efficienza nel ripagare il debito sono di grande importanza per analisti di mercato, creditori e potenziali investitori.
Perché un rapporto di liquidità elevato non è essenziale
Più basso è il coefficiente di liquidità, maggiori sono le possibilità che l’azienda sia, o potrebbe presto essere, in difficoltà finanziarie. Tuttavia, un alto tasso di liquidità non è necessariamente una buona cosa. Un valore elevato risultante dal rapporto di liquidità può essere un segno che l’azienda è eccessivamente concentrata sulla liquidità, che può essere dannosa per l’uso efficace del capitale e l’espansione dell’attività. Un’azienda può avere un rapporto di liquidità (alto) impressionante ma, proprio a causa della sua elevata liquidità, può presentare un quadro sfavorevole ad analisti e investitori che prenderanno in considerazione anche altre misure della performance di un’azienda come i rapporti di redditività del ritorno sul capitale impiegato (ROCE) o rendimento del capitale (ROE). ROCE è una misura della performance aziendale in relazione all’efficienza di un’azienda nell’utilizzare il capitale disponibile per generare i massimi profitti. Una formula calcola il capitale utilizzato in relazione all’utile netto generato.
considerazioni speciali
In definitiva, i proprietari oi dirigenti di ogni azienda devono prendere decisioni in merito alla liquidità su misura per le loro società specifiche. Esistono numerosi strumenti, parametri e standard in base ai quali vengono misurati la redditività, l’efficienza e il valore di un’azienda. È importante che investitori e analisti valutino un’azienda da diverse prospettive per ottenere un’accurata valutazione complessiva del valore attuale e del potenziale futuro di un’azienda.