Legge sulla protezione degli investitori
Cos’è l’Investor Protection Act?
L’Investor Protection Act è una componente del più ampio Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2009, progettato per espandere i poteri della Securities and Exchange Commission (SEC). L’atto ha stabilito una ricompensa per gli informatori per la segnalazione di frodi finanziarie, una maggiore responsabilità per favoreggiamento e favoreggiamento e ha raddoppiato i finanziamenti alla SEC in un periodo di cinque anni.
Conosciuto anche come Investor Protection Act del 2009, è stato introdotto come parte del tentativo delle autorità di regolamentazione di evitare che alcuni dei problemi che hanno causato il ripetersi della crisi finanziaria in futuro.
Punti chiave
- L’Investor Protection Act del 2009 è stato progettato per espandere i poteri della Securities and Exchange Commission (SEC).
- Parte del Dodd-Frank Act, è stato creato per evitare che alcuni dei problemi che hanno causato il ripetersi della crisi finanziaria in futuro.
- L’atto ha istituito un comitato per consultarsi con la SEC sulle priorità normative relative a nuovi prodotti finanziari, strutture tariffarie e strategie di trading.
- Agli informatori è stata concessa una maggiore protezione ai sensi della legge.
Capire l’Investor Protection Act
L’Investor Protection Act ha istituito il Comitato consultivo per gli investitori per consultarsi con la SEC. Il comitato si riunisce a intervalli regolari ogni anno e fornisce consulenza su argomenti quali le priorità normative e le questioni che circondano i nuovi prodotti finanziari, le strutture delle commissioni e le strategie di trading. Fornisce inoltre consulenza su iniziative per proteggere gli interessi degli investitori e promuovere la fiducia nell’integrità del mercato richiedendo la divulgazione di conflitti di interesse e rischi associati ai prodotti di investimento.
L’atto ha anche aumentato le garanzie ei diritti per gli informatori, che possono intentare un’azione legale contro i datori di lavoro tra 90 e 180 giorni dopo aver scoperto una violazione. Ciò includeva la concessione alla SEC dell’autorità di raccomandare la concessione agli informatori di ricompense monetarie fino al 30% delle sanzioni che superano il milione di dollari. Inoltre, la legge ha istituito il Fondo per la protezione degli investitori della SEC, che assegna i pagamenti agli informatori e sostiene le iniziative di educazione degli investitori.
Ulteriori protezioni per gli informatori offerte attraverso l’atto includono il divieto per i datori di lavoro di retrocedere, sospendere, licenziare, minacciare o altrimenti discriminare i dipendenti o gli agenti che forniscono informazioni alla SEC o assistono nelle indagini. Un informatore è autorizzato a intraprendere un’azione legale se tali questioni si verificano.
Un altro elemento chiave della legge riguarda la regolamentazione delle agenzie di rating del credito a causa del ruolo fondamentale che svolgono nel mercato. L’aumento dei conflitti di interesse e altri problemi sorti durante la crisi dei mutui da parte di queste agenzie hanno portato molte banche a gestire male il rischio, rappresentando una minaccia per gli investitori. I regolamenti ora richiedono che le agenzie di rating del credito siano più responsabili e trasparenti riguardo alle loro pratiche.
considerazioni speciali
Il Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act del 2009 è stato creato dall’amministrazione Obama per migliorare la responsabilità e la trasparenza nel sistema finanziario. La mossa è stata in risposta al crollo dei mutui subprime che ha portato alla crisi finanziaria del 2008.
Dodd-Frank è stato creato per prevenire prestiti predatori e per aiutare i consumatori a comprendere le condizioni del loro debito. L’atto includeva un’agenzia per la protezione finanziaria dei consumatori che avrebbe regolamentato mutui, prestiti auto e carte di credito. Alla SEC sono stati inoltre concessi poteri aggiuntivi che includevano l’autorizzazione a raccogliere informazioni, comunicare con gli investitori e il pubblico e lanciare programmi per la protezione degli investitori.
Sono state inoltre apportate modifiche alla legislazione precedente, tra cui il Securities Investor Protection Act del 1970 (SIPA) e il Sarbanes-Oxley Act del 2002. Le modifiche al SIPA includono un aumento della valutazione minima pagata dai membri della Securities Investor Protection Corporation (SIPC) da $ 150 forfettari all’anno allo 0,02% dei ricavi lordi del membro derivanti dall’attività di titoli. Anche il limite di prestito sui prestiti del Tesoro USA è stato aumentato da $ 1 miliardo a $ 2,5 miliardi. Gli emendamenti al Sarbanes-Oxley Act hanno aggiunto broker e dealer alla sfera di controllo del Public Company Accounting Oversight Board.
Nel maggio 2018, il presidente Donald Trump ha firmato una parziale abrogazione della legge Dodd-Frank.
Nel maggio 2018, il presidente Trump ha firmato una parziale abrogazione del Dodd-Frank Act in legge dopo che il Senato ha approvato un disegno di legge per esentare un certo numero di banche dal regolamento della legge. Trump ha affermato che la legge ha ingiustamente pregiudicato alcune istituzioni, impedendo loro di prestare a diversi tipi di imprese, comprese le piccole imprese.