Investimenti immobiliari

Cos’è un investimento immobiliare?

Gli investimenti immobiliari sono immobili che generano reddito o sono altrimenti destinati a scopi di investimento piuttosto che come residenza principale. È comune per gli investitori possedere più immobili, uno dei quali funge da residenza principale mentre gli altri vengono utilizzati per generare redditi da locazione e profitti attraverso l’apprezzamento del prezzo. Le implicazioni fiscali per gli investimenti immobiliari sono spesso diverse da quelle per gli immobili residenziali.

Punti chiave

• Gli investimenti immobiliari possono offrire agli investitori l’opportunità di creare ricchezza, aumentare il reddito e diversificare un portafoglio di investimenti.
• Gli investimenti residenziali in genere riguardano case, villette a schiera e condomini.
• Un investimento in immobili commerciali potrebbe comportare la proprietà di negozi al dettaglio, edifici per uffici o strutture di stoccaggio e magazzini.
• Gli investimenti immobiliari possono creare plusvalenze per gli investitori a causa dell’aumento del valore della proprietà, oltre a fornire reddito da locazione.

Comprensione degli investimenti immobiliari

Gli investimenti immobiliari possono offrire opportunità di guadagni finanziari agli investitori. Possedere proprietà di investimento può aiutare a creare ricchezza, aumentare il reddito e aiutare a diversificare un portafoglio di investimenti. Sebbene ci siano molti tipi di proprietà nel mercato immobiliare, principalmente, la maggior parte delle proprietà può essere suddivisa in due classificazioni.

Residenziale

Gli investimenti immobiliari possono includere terreni residenziali e proprietà. Gli investimenti residenziali in genere coinvolgono case, villette a schiera e condomini. Gli immobili residenziali possono essere plurifamiliari o unifamiliari.

Commerciale

Un investimento in immobili commerciali potrebbe comportare la proprietà di negozi al dettaglio, edifici per uffici o strutture di stoccaggio e magazzini. Gli investimenti in immobili commerciali sono in genere più impegnativi e costosi degli investimenti residenziali. I contratti di locazione di immobili commerciali possono essere più lunghi di un contratto di locazione residenziale. Sia i costi che la redditività sono generalmente misurati su base per piede quadrato.

Vantaggi per gli investimenti immobiliari

I vantaggi di investire in immobili sono numerosi e possono variare a seconda dell’obiettivo dell’investitore. Quanto denaro investire in una proprietà immobiliare può dipendere dalla propensione al rischio dell’investitore. Inoltre, l’orizzonte temporale di un investitore è importante da considerare quando si effettua un acquisto o un investimento così ampio.

Alcuni investitori investono nel settore immobiliare per diversificare i propri soldi lontano dal mercato azionario. Altri investitori desiderano che il proprio denaro venga investito in attività fisiche anziché in titoli, come azioni o obbligazioni. Due dei principali vantaggi dell’investimento nel settore immobiliare, sia residenziale che commerciale, includono:

Apprezzamento del capitale

Gli investimenti immobiliari possono realizzare plusvalenze per gli investitori a causa dell’aumento del valore della proprietà nel tempo. Una plusvalenza è un profitto che risulta dalla differenza tra il prezzo di acquisto originale e il prezzo di vendita della proprietà. Ovviamente, gli investitori possono realizzare la plusvalenza solo dopo averla venduta.

Tuttavia, i prezzi sono aumentati notevolmente negli ultimi decenni con l’aumento della domanda di alloggi. Sia l’ offerta che la domanda giocano un ruolo nel guadagnare plusvalenze dal settore immobiliare. Se ci sono meno proprietà in una regione geografica o meno offerta, i prezzi degli immobili tendono ad aumentare, a parità di tutto il resto.

Entrata da affitto

Molti investitori acquistano immobili per il flusso costante di reddito che fornisce. Che si tratti di una proprietà residenziale o commerciale, gli affittuari o gli occupanti pagano il proprietario ogni mese fino alla scadenza del contratto di locazione o del contratto di locazione. Questo flusso di entrate può offrire un reddito stabile ai pensionati e ad altri che sono alla ricerca di una fonte di reddito alternativa oltre al reddito derivante dalla detenzione di titoli di investimento come obbligazioni o azioni. Il reddito da immobili può anche fungere da copertura o protezione contro le flessioni del mercato azionario e l’aumento dei prezzi dei beni di consumo.

Modalità di gestione degli investimenti immobiliari

Sfruttare gli investimenti immobiliari può seguire numerosi percorsi. Un investitore potrebbe entrare a far parte di un gruppo di investimento immobiliare che riunisce i propri fondi per acquisire proprietà. Il proprietario oi proprietari di un investimento immobiliare possono assumere gestori di proprietà per supervisionare la manutenzione quotidiana e la riscossione degli affitti per un pezzo di immobile o un intero portafoglio.

Un investitore immobiliare potrebbe anche cercare di prestare servizio sul lato del prestito o del finanziamento di progetti con l’aspettativa di un ritorno sul proprio investimento. Ad esempio, gli investitori potrebbero essere i finanziatori dietro i prestiti in denaro duro per il settore immobiliare. Il mutuatario in un caso del genere pagherà probabilmente tassi di interesse più elevati per ricevere i fondi e dovrà rimborsare il prestito in breve tempo. Il prestatore potrebbe accettare il prestito nella speranza di assumere la proprietà della proprietà se il mutuatario fosse inadempiente, soprattutto se la proprietà ha il potenziale per un valore di rivendita maggiore.

L’investimento immobiliare può assumere la forma di un pezzo di proprietà in rovina, o comunque sottosviluppato che viene ristrutturato con l’intento di affittare lo spazio per un ritorno a lungo termine. Il proprietario della proprietà potrebbe cercare un finanziamento per coprire i costi per migliorare la proprietà e renderla più attraente per gli inquilini.

Un investitore immobiliare potrebbe acquistare una proprietà sulla base dell’aspettativa che la domanda di spazio aumenterà a causa di fattori esterni. Nuove attrazioni come un’arena sportiva o lo sviluppo di infrastrutture, come l’estensione di un’autostrada, potrebbero rendere le proprietà vicine altamente desiderabili. Ad esempio, un investitore immobiliare potrebbe acquistare una proprietà commerciale accanto al sito per un nuovo teatro in costruzione. Il presupposto è che ci sarebbe un aumento del traffico pedonale che passa dalla proprietà acquistata, il che renderebbe la posizione una scelta privilegiata per i rivenditori. L’aumento della domanda potrebbe fornire al proprietario l’opportunità di ridurre anche i prezzi di affitto.

Rischi per investimenti immobiliari

Gli immobili possono comportare una quantità significativa di capitale iniziale e debito sotto forma di prestito da una banca. Inoltre, non fornisce un guadagno finanziario immediato, il che significa che possono essere necessari molti anni per realizzare un profitto o recuperare l’investimento iniziale.

Le recessioni economiche possono causare difficoltà a trovare inquilini, in particolare con proprietà commerciali. Se le aziende falliscono o perdono denaro, potrebbero non essere in grado di pagare l’affitto. In una recessione, può essere abbastanza difficile trovare inquilini per proprietà commerciali. Di conseguenza, il proprietario dovrebbe pagare per la manutenzione della proprietà e le eventuali rate del mutuo alla banca per l’acquisto della proprietà.

Ci sono anche rischi nell’investire in proprietà residenziali. Possono sorgere situazioni difficili con la gestione degli inquilini. Possono verificarsi superamenti dei costi per la ristrutturazione o le riparazioni, di cui l’investitore potrebbe aver bisogno per impegnare fondi aggiuntivi. Gli inquilini possono sempre avere un’emergenza nel cuore della notte, il che può portare a più tempo da dedicare alla gestione della proprietà.

La buona notizia è che gli investitori immobiliari possono assumere un gestore di proprietà per gestire e supervisionare le riparazioni e la riscossione dei pagamenti degli affitti. Tuttavia, il costo di un gestore di proprietà assorbirà il reddito mensile ricevuto, il che si tradurrebbe in un tempo più lungo prima che la proprietà realizzi un profitto e l’investitore recuperi l’investimento iniziale.