Consulente per gli investimenti
Cos’è un consulente per gli investimenti?
Un consulente per gli investimenti (noto anche come Investment Advisers Act del 1940.
Un consulente per gli investimenti con risorse sufficienti per essere registrato presso la Securities and Exchange Commission (SEC) è noto come Registered Investment Advisor (RIA). I consulenti per gli investimenti sono anche denominati “consulenti finanziari” e possono in alternativa essere definiti “consulenti per gli investimenti” o “consulenti finanziari”.
Punti chiave
- I consulenti per gli investimenti sono professionisti finanziari che formulano raccomandazioni di investimento o conducono analisi di sicurezza in cambio di una commissione.
- Negli Stati Uniti, i consulenti per gli investimenti sono tenuti a registrarsi a livello statale e devono anche registrarsi presso la SEC se gestiscono $ 100 milioni o più in beni dei clienti.
- I consulenti per gli investimenti hanno spesso autorità discrezionale sulle attività dei loro clienti e sono tenuti a sostenere gli standard di responsabilità fiduciaria.
Come lavorano i consulenti per gli investimenti
I consulenti per gli investimenti lavorano come professionisti nel settore finanziario fornendo assistenza ai clienti in cambio di commissioni specifiche. I consulenti per gli investimenti hanno un dovere fiduciario nei confronti dei loro clienti e sono tenuti a mettere sempre al primo posto gli interessi dei loro clienti.
Ad esempio, i consulenti per gli investimenti devono garantire che alle transazioni dei clienti sia data priorità rispetto alle proprie e che qualsiasi raccomandazione fatta ai clienti sia ben adattata alle esigenze, alle preferenze e alle circostanze finanziarie di tali clienti. I consulenti per gli investimenti devono inoltre fare attenzione a evitare conflitti di interesse reali o percepiti.
Un modo in cui i consulenti per gli investimenti cercano di ridurre al minimo i conflitti di interesse reali o percepiti è attraverso la loro struttura retributiva. I consulenti per gli investimenti sono pagati attraverso commissioni che fanno sì che il proprio successo sia legato a quello del cliente.
Ad esempio, un consulente per gli investimenti potrebbe addebitare una commissione di gestione in base alle dimensioni o alle prestazioni delle attività del cliente. In questo modo, il consulente per gli investimenti ha un chiaro motivo finanziario per lavorare al successo del cliente.
I consulenti per gli investimenti hanno spesso un livello di autorità discrezionale che consente loro di agire per conto dei propri clienti senza dover ottenere un’autorizzazione formale prima di eseguire una transazione. Tuttavia, questa autorizzazione deve essere formalmente fornita dal cliente, generalmente come parte del processo di onboarding del cliente.
A partire dal 2018, i consulenti per gli investimenti che operano negli Stati Uniti devono registrarsi presso la SEC se gestiscono beni per un totale di $ 100 milioni o più. I consulenti per gli investimenti con importi inferiori di attività possono ancora registrarsi, ma sono tenuti a registrarsi solo a livello statale. Inoltre, devono essere conservati anche i registri relativi ai consulenti per gli investimenti e alle loro imprese associate, per consentire la supervisione del settore.
Esempio del mondo reale di un consulente per gli investimenti
Supponiamo che tu sia un pensionato di 65 anni che ha appena assunto un consulente per gli investimenti per gestire i tuoi fondi pensione. Il consulente che hai scelto è stato consigliato per la sua stretta aderenza alle migliori pratiche del settore della gestione degli investimenti.
Di recente hai ridimensionato la tua casa e hai 1 milione di dollari di risparmi per la pensione combinati. Hai una certa esperienza di investimento e ti senti a tuo agio nell’acquistare azioni blue chip. Tuttavia, data la tua età e la tua propensione al rischio, sei principalmente interessato a preservare il tuo principale e assicurarti di avere denaro sufficiente per finanziare il tuo stile di vita per i prossimi 20 o più anni.
Alla prima riunione, il tuo consulente per gli investimenti ha iniziato ponendoti una serie di domande concepite per comprendere a fondo i tuoi piani pensionistici, le circostanze finanziarie, la tolleranza al rischio, gli obiettivi di investimento e altri fattori rilevanti per valutare le tue esigenze. Ha spiegato attentamente la sua struttura retributiva (un misto di commissioni forfettarie e commissioni di performance) e ha affrontato le misure che adotta per ridurre al minimo i conflitti di interesse reali o percepiti. Ha spiegato che come parte del processo di onboarding avrebbe ottenuto l’autorità discrezionale sui tuoi conti di investimento e che avrebbe una responsabilità fiduciaria nei tuoi confronti come suo cliente. Infine, ti ha indirizzato verso risorse in cui puoi verificare e monitorare il suo stato di registrazione.
Dopo aver risposto accuratamente alle tue domande, il tuo consulente ha suggerito varie potenziali strategie di investimento progettate per soddisfare al meglio le tue esigenze, dato il tuo budget e le tue preferenze. Dopo un’attenta discussione, hai concordato una linea d’azione e completato il processo in corso.
Nei mesi e negli anni a venire, continuerai ad avere una comunicazione programmata con il tuo consulente in cui ti aggiornerà sullo stato dei tuoi investimenti e risolverà le tue preoccupazioni. (Per la lettura correlata, vedere ” Consulente per gli investimenti e broker: qual è la differenza? “)