Gestore degli investimenti

Cos’è un gestore degli investimenti?

Un gestore degli investimenti è una persona o un’organizzazione che prende decisioni di investimento sui portafogli di titoli per conto dei clienti in base agli obiettivi e ai parametri di investimento definiti dal cliente. Un gestore degli investimenti può occuparsi di tutte le attività associate alla gestione dei portafogli dei clienti, dall’acquisto e dalla vendita quotidiana di titoli al monitoraggio del portafoglio, al regolamento delle transazioni, alla misurazione della performance e alla rendicontazione normativa e ai clienti.

Capire i gestori degli investimenti

I gestori degli investimenti possono variare in dimensioni da uffici di una o due persone a grandi aziende multidisciplinari con uffici in diversi paesi. I gestori degli investimenti in genere basano le commissioni che addebitano ai clienti su una percentuale del patrimonio dei clienti in gestione.

Ad esempio, un individuo con un portafoglio di $ 5 milioni che viene gestito da un gestore degli investimenti che addebita l’1,5% all’anno pagherebbe $ 75.000 di commissioni all’anno. Secondo Willis Towers Watson, a partire dal 2016, le quattro più grandi società di gestione degli investimenti al mondo basate su AUM erano BlackRock Inc. a $ 6,2 trilioni, The Vanguard Group a $ 4,9 trilioni, State Street Global Advisers a $ 2,7 trilioni e Fidelity Investments a $ 2,4 trilioni.

Punti chiave

• I gestori degli investimenti sono professionisti che gestiscono attività finanziarie e altri investimenti per conto dei propri clienti
• I clienti dei gestori degli investimenti possono essere investitori individuali o istituzionali.
• La gestione degli investimenti include l’elaborazione di strategie e l’esecuzione di operazioni all’interno di un portafoglio finanziario.

Tipi di gestori degli investimenti

Gli investitori devono comprendere i vari tipi di gestori degli investimenti. I pianificatori finanziari certificati in genere sviluppano un piano finanziario olistico per gli investitori che prende in considerazione informazioni come entrate, spese e future esigenze di cassa quando pianificano un portafoglio. Un consulente finanziario, tuttavia, è spesso un agente di cambio. I gestori di portafoglio investono direttamente il capitale degli investitori per ottenere rendimenti positivi sugli investimenti.

Attualmente, il settore sta cambiando e i consulenti finanziari possono ora essere consulenti finanziari personali che lavorano con agenti di cambio. I roboadvisor, inoltre, sono piattaforme fintech che sfruttano la tecnologia e la conoscenza degli investimenti per consigliare le persone sui loro soldi e investimenti e fornire una gestione automatizzata degli investimenti per conto di investitori ordinari.

Fattori da considerare quando si seleziona un gestore degli investimenti

Gli investitori devono determinare il tipo di gestore degli investimenti di cui hanno bisogno. È probabile che ciò dipenda dalla fase che hanno raggiunto nel processo di pianificazione finanziaria. Ad esempio, un investitore che sta appena iniziando il suo viaggio di risparmio potrebbe non aver bisogno dei servizi di un gestore di portafoglio. Invece sarebbe meglio con un pianificatore finanziario certificato (CFP), che può insegnarle le basi della pianificazione della pensione. Al contrario, un investitore che ha un reddito residuo dopo i risparmi e desidera investirlo in titoli sta meglio con un gestore di portafoglio.

Un controllo dei precedenti delle qualifiche normative professionali dei gestori degli investimenti rivelerà eventuali reclami precedenti e garantirà che il gestore abbia le competenze e l’esperienza richieste. La maggior parte dei gestori di investimenti e dei fondi delineano la propria filosofia di investimento sul proprio sito o opuscoli. Gli investitori dovrebbero determinare se tale filosofia (e livello di rischio) è appropriato ai loro obiettivi.

Un gestore degli investimenti dovrebbe essere facilmente contattabile e tenere in considerazione le esigenze specifiche del cliente. Poiché le esigenze finanziarie sono in continua evoluzione, gli investitori devono sentirsi a proprio agio a contattare il proprio gestore degli investimenti con breve preavviso per personalizzare il servizio.

Prestazioni e commissioni

Un investitore dovrebbe esaminare e valutare la performance di un gestore degli investimenti. È prudente che gli investitori rivedano almeno cinque anni di rendimenti degli investimenti per determinare la performance dei gestori degli investimenti in vari contesti di mercato. È anche utile considerare le loro prestazioni rispetto ai pari per determinare la loro deviazione dallo standard. Alcuni siti, come le classifiche dei fondi comuni di investimento di US News, forniscono queste informazioni sui propri siti. Alcuni esperti ritengono che un gestore degli investimenti dovrebbe avere la pelle del gioco, il che significa che il suo stipendio dovrebbe essere legato alle sue prestazioni e ai suoi rendimenti. Ma questa potrebbe non essere sempre la soluzione ottimale in quanto potrebbe amplificare la quantità di rischio che un gestore assume per ottenere rendimenti in linea con i benchmark.

Gli investitori dovrebbero considerare le strutture delle commissioni quando confrontano i gestori degli investimenti. Le commissioni del gestore degli investimenti sono una funzione della classe di attività di investimento. I gestori degli investimenti con commissioni più elevate spesso sovraperformano quelli che hanno una struttura delle commissioni inferiore e gli investitori dovrebbero usare cautela se un gestore degli investimenti ha una struttura delle commissioni eccessivamente bassa. Le commissioni e le spese dei gestori degli investimenti includono tipicamente commissioni di gestione, commissioni di performance, commissioni di custodia e commissioni.

Punti chiave

• I gestori degli investimenti sono persone o organizzazioni che gestiscono tutte le attività relative alla pianificazione finanziaria, agli investimenti e alla gestione di un portafoglio per individui o organizzazioni.
• Il tipo di gestore degli investimenti richiesto dipende dalle esigenze specifiche di un individuo e dalla fase della pianificazione finanziaria. Gli esperti suggeriscono di valutare una serie di fattori, come rendimento e commissioni, prima di selezionare un gestore degli investimenti.

Esempio di un gestore degli investimenti

Sheena e Greg hanno entrambi 30 anni e stanno aspettando il loro primo figlio. Hanno accumulato dei risparmi ma hanno anche altri impegni, come le rate del mutuo sulla loro nuova casa. Non sono sicuri che il denaro disponibile sia sufficiente per aiutarli a pianificare il nuovo arrivo. Consultano un professionista finanziario certificato (CFP) per pianificare le loro finanze. La PCP suggerisce varie opzioni, come mettere un po ‘di soldi in un fondo per l’istruzione, per aiutarli a pianificare per il bambino.