Investire
Cosa sta investendo?
Investire è l’atto di allocare risorse, solitamente denaro, con l’aspettativa di generare un reddito o un profitto. Puoi investire in attività, come l’utilizzo di denaro per avviare un’impresa, o in attività, come l’acquisto di immobili nella speranza di rivenderli in seguito a un prezzo più alto.
Punti chiave
- Nell’investire, rischio e rendimento sono due facce della stessa medaglia; basso rischio generalmente significa bassi rendimenti attesi, mentre rendimenti più elevati sono solitamente accompagnati da un rischio più elevato.
- Le aspettative di rischio e rendimento possono variare ampiamente all’interno della stessa classe di attività; una blue chip che negozia al NYSE e una micro-cap che negozia over-the-counter avranno profili di rischio-rendimento molto diversi.
- Il tipo di rendimento generato dipende dall’asset; molte azioni pagano dividendi trimestrali, mentre le obbligazioni pagano interessi ogni trimestre.
- Gli investitori possono adottare l’approccio fai-da-te o impiegare i servizi di un gestore di denaro professionista.
- Il fatto che l’acquisto di un titolo si qualifichi come investimento o speculazione dipende da tre fattori: l’ammontare del rischio assunto, il periodo di detenzione e la fonte dei rendimenti.
Capire investire
L’aspettativa di un rendimento sotto forma di reddito o apprezzamento del prezzo con significatività statistica è la premessa fondamentale dell’investimento. Lo spettro di attività in cui si può investire e guadagnare un rendimento è molto ampio.
Rischio e rendimento vanno di pari passo nell’investimento; basso rischio generalmente significa bassi rendimenti attesi, mentre rendimenti più elevati sono solitamente accompagnati da un rischio più elevato. All’estremità a basso rischio dello spettro ci sono investimenti di base come i certificati di deposito (CD); le obbligazioni o gli strumenti a reddito fisso sono più in alto nella scala del rischio, mentre le azioni o le azioni sono considerate più rischiose. Le materie prime e i derivati sono generalmente considerati tra gli investimenti più rischiosi. Si può anche investire in qualcosa di pratico, come terreni o immobili, o oggetti delicati, come opere d’arte e oggetti d’antiquariato.
Le aspettative di rischio e rendimento possono variare notevolmente all’interno della stessa classe di attività. Ad esempio, una blue chip che negozia alla Borsa di New York avrà un profilo di rischio-rendimento molto diverso da un micro-cap che negozia su una borsa piccola.
I rendimenti generati da un asset dipendono dal tipo di asset. Ad esempio, molte azioni pagano dividendi trimestrali, mentre le obbligazioni generalmente pagano interessi ogni trimestre. In molte giurisdizioni, diversi tipi di reddito sono tassati con aliquote diverse.
Oltre al reddito regolare, come un dividendo o un interesse, l’apprezzamento del prezzo è una componente importante del rendimento. Il rendimento totale di un investimento può quindi essere considerato come la somma del reddito e della rivalutazione del capitale. A marzo 2019, Standard & Poor’s stima che dal 1926 i dividendi abbiano contribuito per quasi un terzo del rendimento azionario totale, mentre le plusvalenze hanno contribuito per due terzi.
Tipi di investimenti
Sebbene l’universo degli investimenti sia vasto, ecco i tipi di investimento più comuni :
Azioni
Un acquirente di azioni di una società diventa un proprietario frazionario di quella società. I proprietari delle azioni di una società sono conosciuti come i suoi azionisti e possono partecipare alla sua crescita e al suo successo attraverso l’apprezzamento del prezzo delle azioni e dividendi regolari pagati dai profitti della società.
Obbligazioni
Le obbligazioni sono obbligazioni di debito di entità, come governi, comuni e società. L’acquisto di un’obbligazione implica la detenzione di una quota del debito di un’entità e il diritto di ricevere pagamenti periodici degli interessi e la restituzione del valore nominale dell’obbligazione alla scadenza.
Fondi
I fondi sono strumenti in pool gestiti da gestori di investimenti che consentono agli investitori di investire in azioni, obbligazioni, azioni privilegiate, materie prime, ecc. I due tipi più comuni di fondi sono fondi comuni di investimento e fondi negoziati in borsa o ETF. I fondi comuni di investimento non vengono scambiati in borsa e sono valutati alla fine della giornata di negoziazione; Gli ETF sono negoziati in borsa e, come le azioni, sono valutati costantemente per tutta la giornata di negoziazione. I fondi comuni di investimento e gli ETF possono tracciare passivamente gli indici, come l’S & P 500 o il Dow Jones Industrial Average, oppure possono essere gestiti attivamente dai gestori di fondi.
Trust di investimento
I trust sono un altro tipo di investimento in pool, con i Real Estate Investment Trust (REIT) i più popolari in questa categoria. I REIT investono in proprietà commerciali o residenziali e pagano distribuzioni regolari ai loro investitori dal reddito da locazione ricevuto da queste proprietà. I REIT negoziano in borsa e offrono così ai loro investitori il vantaggio di una liquidità istantanea.
Investimenti alternativi
Questa è una categoria generica che include hedge fund e private equity. Gli hedge fund sono cosiddetti perché possono coprire le loro scommesse di investimento andando a lungo e corto su azioni e altri investimenti. Il private equity consente alle aziende di raccogliere capitali senza essere quotate in borsa. Gli hedge fund e il private equity erano in genere disponibili solo per gli investitori benestanti considerati ” investitori accreditati ” che soddisfacevano determinati requisiti di reddito e patrimonio netto. Tuttavia, negli ultimi anni, sono stati introdotti investimenti alternativi in formati di fondi accessibili agli investitori al dettaglio.
Opzioni e derivati
I derivati sono strumenti finanziari che derivano il loro valore da un altro strumento, come un’azione o un indice. Un’opzione è un derivato popolare che conferisce all’acquirente il diritto ma non l’obbligo di acquistare o vendere un titolo a un prezzo fisso entro un periodo di tempo specifico. I derivati di solito utilizzano la leva finanziaria, rendendoli una proposta ad alto rischio e ad alto rendimento.
Materie prime
Le materie prime includono metalli, petrolio, cereali e prodotti animali, nonché strumenti finanziari e valute. Possono essere scambiati tramite futures su materie prime – che sono accordi per acquistare o vendere una quantità specifica di una merce a un prezzo specificato in una data futura particolare – o ETF. Le materie prime possono essere utilizzate per la copertura del rischio o per scopi speculativi.
Confronto degli stili di investimento
Confrontiamo un paio degli stili di investimento più comuni:
Investimento attivo o passivo: l’obiettivo dell’investimento attivo è “battere l’indice” gestendo attivamente il portafoglio di investimento. L’investimento passivo, d’altra parte, sostiene un approccio passivo, come l’acquisto di un fondo indicizzato, in tacito riconoscimento del fatto che è difficile battere il mercato in modo coerente. Sebbene ci siano pro e contro in entrambi gli approcci, in realtà, pochi gestori di fondi battono i loro benchmark in modo abbastanza coerente da giustificare i costi più elevati della gestione attiva.
Crescita contro valore: gli investitori in crescita preferiscono investire in società ad alta crescita, che in genere hanno rapporti di valutazione più elevati come il prezzo-guadagno (P / E) rispetto alle società di valore. Le società value hanno PE significativamente inferiori e rendimenti da dividendi più elevati rispetto alle società in crescita perché potrebbero non essere favorevoli agli investitori, temporaneamente o per un periodo di tempo prolungato.
Come investire
Investimenti fai da te
La domanda su “come investire” si riduce al fatto che tu sia un tipo di investitore fai-da-te (fai-da-te) o preferiresti che i tuoi soldi fossero gestiti da un professionista. Molti investitori che preferiscono gestire i propri soldi da soli hanno conti presso broker di sconti a causa delle loro basse commissioni e della facilità di eseguire operazioni sulle loro piattaforme.
Investimenti gestiti professionalmente
Gli investitori che preferiscono una gestione del denaro professionale generalmente hanno gestori patrimoniali che si occupano dei loro investimenti. I gestori patrimoniali di solito addebitano ai loro clienti una percentuale del patrimonio gestito (AUM) come commissioni. Sebbene la gestione professionale del denaro sia più costosa della gestione del denaro da soli, tali investitori non si preoccupano di pagare per la comodità di delegare la ricerca, il processo decisionale di investimento e il trading a un esperto.
L’Office of Investor Education and Advocacy della SEC invita gli investitori a confermare che il loro professionista degli investimenti sia autorizzato e registrato.
Robo-Advisor Investing
Alcuni investitori scelgono di investire in base ai suggerimenti di consulenti finanziari automatici. Alimentati da algoritmi e intelligenza artificiale, i robo-advisor raccolgono informazioni critiche sull’investitore e sul suo profilo di rischio per formulare raccomandazioni adeguate. Con poca o nessuna interferenza umana, i robo-advisor offrono un modo conveniente di investire con servizi simili a quelli offerti da un consulente per gli investimenti umani. Con i progressi della tecnologia, i robo-advisor sono in grado di fare di più che selezionare gli investimenti. Possono anche aiutare le persone a sviluppare piani pensionistici e gestire trust e altri conti pensionistici, come 401 (k) s.
Breve storia degli investimenti
Mentre il concetto di investimento esiste da millenni, investire nella sua forma attuale affonda le sue radici nel periodo tra il XVII e il XVIII secolo, quando lo sviluppo dei primi mercati pubblici metteva in contatto gli investitori con le opportunità di investimento. La Borsa di Amsterdam è stata fondata nel 1787, seguita dalla Borsa di New York (NYSE) nel 1792.
Investire nella rivoluzione industriale
Le rivoluzioni industriali del 1760-1840 e del 1860-1914 hanno portato a una maggiore prosperità a seguito della quale le persone hanno accumulato risparmi che potrebbero essere investiti, favorendo lo sviluppo di un sistema bancario avanzato. La maggior parte delle banche affermate che dominano il mondo degli investimenti sono iniziate nel 1800, comprese Goldman Sachs e JP Morgan.
Investire nel XX secolo
Il 20 ° secolo ha visto nuove scoperte nella teoria degli investimenti, con lo sviluppo di nuovi concetti di asset pricing, teoria del portafoglio e gestione del rischio. Nella seconda metà del XX secolo sono stati introdotti molti nuovi veicoli di investimento, inclusi hedge fund, private equity, venture capital, REIT ed ETF.
Negli anni ’90, la rapida diffusione di Internet ha reso le capacità di ricerca e trading online accessibili al grande pubblico, completando la democratizzazione degli investimenti iniziata più di un secolo fa.
Investire nel 21 ° secolo
Lo scoppio della bolla delle dot.com, una bolla che ha creato una nuova generazione di milionari dagli investimenti in azioni di business online e guidati dalla tecnologia, ha inaugurato il 21 ° secolo e forse ha preparato la scena di ciò che doveva venire. Nel 2001, il crollo di Enron è stato al centro della scena, con la sua piena dimostrazione di frode che ha portato alla bancarotta la società e la sua società di contabilità, Arthur Andersen, nonché molti dei suoi investitori.
Uno degli eventi più importanti del 21 ° secolo, o della storia per quella materia, è la Grande Recessione (2007-2009), quando un numero schiacciante di investimenti falliti in titoli garantiti da ipoteca ha paralizzato le economie di tutto il mondo. Banche e società di investimento famose sono fallite, i pignoramenti sono stati superati e il divario di ricchezza si è ampliato.
Il 21 ° secolo ha anche aperto il mondo degli investimenti a nuovi arrivati e investitori non convenzionali saturando il mercato con società di investimento online scontate e app di trading libero, come Robinhood.
Investire contro speculazione
Se l’acquisto di un titolo si qualifica come investimento o speculazione dipende da tre fattori:
- La quantità di rischio assunto: Investire di solito comporta una quantità di rischio inferiore rispetto alla speculazione.
- Il periodo di detenzione dell’investimento: investire in genere comporta un periodo di detenzione più lungo, misurato abbastanza frequentemente in anni; la speculazione implica periodi di detenzione molto più brevi.
- Fonte di rendimento: l’apprezzamento del prezzo può essere una parte relativamente meno importante dei rendimenti dell’investimento, mentre i dividendi o le distribuzioni possono essere una parte importante. Nella speculazione, l’apprezzamento del prezzo è generalmente la principale fonte di rendimento.
Poiché la volatilità dei prezzi è una misura comune del rischio, è logico che una blue chip seria sia molto meno rischiosa di una criptovaluta. Pertanto, l’acquisto di una blue chip che paga dividendi con l’aspettativa di mantenerla per diversi anni si qualificherebbe come investimento. D’altra parte, un trader che acquista una criptovaluta per capovolgerla per un rapido profitto in un paio di giorni sta chiaramente speculando.
Fornendo benefici pensionistici ai suoi cittadini, il fondo sovrano norvegese da $ 2,9 trilioni, il secondo più grande fondo di ricchezza al mondo, ha guadagnato il 10,9% di interesse nel 2020.
Esempio di ritorno dall’investimento
Supponiamo di aver acquistato 100 azioni di Adobe Inc ( ADBE ) il 24 marzo 2020 per $ 310 e di averle vendute esattamente un anno dopo per $ 460,20. Qual è stato il tuo rendimento totale approssimativo, ignorando le commissioni? Tieni presente che Adobe non emette dividendi in azioni. La plusvalenza risultante sarebbe (($ 460,20 – $ 310) / $ 310) x 100% = 48,5%.
Ora, immagina che Adobe abbia emesso dividendi nel 2020 e tu abbia ricevuto $ 5 in dividendi per azione. Il tuo rendimento totale approssimativo sarebbe quindi del 50,11% (Plusvalenze: 48,5% + Dividendi: (500 / $ 31.000) x 100% = 1,61% ).
Domande frequenti sugli investimenti
Cosa sta investendo e come funziona?
Investire è l’atto di distribuire risorse in qualcosa per generare reddito o ottenere profitti. Il tipo di investimento che scegli potrebbe dipendere da ciò che cerchi di ottenere e dalla tua sensibilità al rischio. Assumere un rischio basso generalmente produce rendimenti inferiori e viceversa per assumere un rischio elevato. Gli investimenti possono essere effettuati in azioni, obbligazioni, immobili, metalli preziosi e altro ancora. È possibile investire con denaro, risorse, criptovaluta o altri mezzi di scambio.
Come inizio a investire?
Puoi scegliere il percorso fai-da-te, selezionando gli investimenti in base al tuo stile di investimento o avvalerti dell’aiuto di un professionista degli investimenti, come un consulente o un broker. Prima di investire, è importante determinare quali sono le tue preferenze e la tua propensione al rischio. Se avversi al rischio, la scelta di azioni e opzioni potrebbe non essere la scelta migliore. Sviluppa una strategia, delineando quanto investire, quanto spesso investire e cosa investire in base a obiettivi e preferenze. Prima di allocare le risorse, cerca l’investimento target per assicurarti che sia in linea con la tua strategia e abbia il potenziale per fornire i risultati desiderati. Ricorda, non hai bisogno di molti soldi per iniziare e puoi modificare man mano che le tue esigenze cambiano.
Come posso iniziare a investire con pochi soldi?
Investire non è riservato ai ricchi. Puoi investire importi nominali. Ad esempio, puoi acquistare azioni a basso prezzo, depositare piccole quantità in un conto di risparmio fruttifero o risparmiare fino a quando non accumuli un importo target da investire. Se il tuo datore di lavoro offre un piano pensionistico, come un 401 (k), assegna piccole somme dalla tua paga fino a quando non puoi aumentare il tuo investimento. Se il tuo datore di lavoro partecipa all’abbinamento, potresti renderti conto che il tuo investimento è raddoppiato.
Come posso iniziare a investire con $ 1.000?
Puoi iniziare a investire in azioni, obbligazioni e fondi comuni di investimento o persino aprire un IRA. A partire da $ 1.000 non c’è niente da starnutire. Un investimento di 1.000 dollari nell’IPO di Amazon nel 1997 produrrebbe milioni oggi. Ciò è stato in gran parte dovuto a diversi frazionamenti azionari, ma non cambia il risultato: rendimenti monumentali. I conti di risparmio sono disponibili presso la maggior parte degli istituti finanziari e di solito non richiedono un importo elevato da investire. I conti di risparmio in genere non vantano tassi di interesse elevati; quindi, guardati intorno per trovarne uno con le migliori caratteristiche e le tariffe più competitive.
Che tu ci creda o no, puoi investire in immobili con $ 1.000. Potresti non essere in grado di acquistare una proprietà che produce reddito, ma puoi investire in una società che lo fa. Un fondo di investimento immobiliare (REIT) è una società che investe e gestisce immobili per generare profitti e produrre reddito. Con $ 1.000, puoi investire in azioni REIT, fondi comuni di investimento o fondi negoziati in borsa.
Quali sono 4 tipi di investimenti?
Esistono molti tipi di investimenti tra cui scegliere. Forse i più comuni sono azioni, obbligazioni, immobili e fondi. Altri investimenti importanti da considerare sono i fondi di investimento immobiliare (REIT), i CD, le rendite, le criptovalute, le materie prime, gli oggetti da collezione e i metalli preziosi. Il cielo è il limite con gli investimenti.
La linea di fondo
Investire comporta la riallocazione di fondi o risorse in qualcosa per guadagnare reddito o generare un profitto. Esistono diversi tipi di veicoli di investimento, come azioni, obbligazioni, fondi comuni di investimento e immobili, ciascuno con diversi livelli di rischio e rendimento.
Gli investitori possono investire in modo indipendente senza l’aiuto di un professionista degli investimenti o avvalersi dei servizi di un consulente per gli investimenti autorizzato e registrato. La tecnologia ha anche offerto agli investitori la possibilità di ricevere soluzioni di investimento automatizzate tramite robo-advisor.
L’importo del corrispettivo, o denaro, necessario per investire dipende in gran parte dal tipo di investimento e dalla posizione finanziaria, dalle esigenze e dagli obiettivi dell’investitore. Tuttavia, molti veicoli hanno abbassato i requisiti minimi di investimento, consentendo a più persone di partecipare.
Nonostante come scegli di investire o in cosa scegli di investire, cerca il tuo target, così come il tuo gestore degli investimenti o piattaforma. Forse una delle migliori pepite di saggezza è del veterano e affermato investitore Warren Buffet, “Non investire mai in un business che non puoi capire”.