Quoziente di investibilità (QI)

Qual era il quoziente di investibilità (QI)?

Il termine Investability Quotient (IQ) si riferisce a uno strumento proprietario sviluppato da Standard and Poor’s  (S&P) che valuta le caratteristiche di investimento di un titolo in un universo di società. Il QI indicava le prospettive di rendimento a medio-lungo termine di un titolo nonché il suo potenziale di rischio di ribasso. Ha preso in considerazione una serie di elementi nella sua valutazione e assegna un unico numero per classificare il titolo rispetto ai suoi pari del settore. S&P Global offre ora una piattaforma chiamata S&P Capital IQ, che offre un’ampia gamma di informazioni e strumenti di analisi per analizzare le società quotate in borsa e i mercati finanziari.

Punti chiave

• Investability Quotient era un sistema proprietario sviluppato da S&P per valutare le azioni.
• Il sistema di rating tiene conto dei rating di credito delle società, della liquidità delle loro attività, della loro salute e forza e della volatilità del settore.
• Alle aziende è stata assegnata una valutazione compresa tra uno e 250 in base a questi fattori.
• Il sistema di punteggio IQ è ora integrato in piattaforme di analisi complete, tra cui S&P Capital IQ.

Come ha funzionato il quoziente di investibilità (QI)

Standard & Poor’s ha lanciato il suo sistema di quoziente di investimento (IQ) nel 2001. Il sistema è entrato a far parte dei ranghi degli strumenti, delle analisi, dei dati, delle piattaforme e delle applicazioni proprietari esistenti dell’azienda. In quanto tale, era il metodo proprietario dell’azienda per classificare gli investimenti in termini di prestazioni e rischi potenziali.

Per classificare un titolo, il QI ha preso in considerazione una serie di fattori, tra cui:

• Rating di credito di un’azienda
• La liquidità dei suoi asset
• La relativa salute e forza dell’azienda
• La volatilità del settore in un dato momento

Incorporando questi fondamenti di base, il sistema ha derivato un unico numero per indicare il rendimento di un titolo nel tempo insieme ai rischi associati a quel particolare investimento. Il rating assegnato è compreso tra uno e 250. La misura del QI consente ad analisti e investitori di confrontare un titolo con i suoi pari e li aiuta a effettuare facilmente confronti intersettoriali.

IQ è ora racchiuso in una raccolta molto più ampia di strumenti chiamata S&P Capital IQ.È una piattaforma esaustiva contenente strumenti, scanner, ricerche, grafici, valutazioni, analisi, valutazioni, dati di bilancio e altre funzionalità.

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Gli investitori sono stati avvertiti di utilizzare il sistema come uno strumento piuttosto che una guida per la scelta degli investimenti perché i rating dell’azienda cambiano.

considerazioni speciali

Lo strumento IQ di S&P era basato su due dei suoi sistemi precedenti. Questi sistemi erano lo Stock Appreciation Ranking System (STARS) e il sistema di Quality Rankings. Tutti questi strumenti fanno ora parte della piattaforma S&P Capital IQ, insieme a molti altri metodi di classificazione, analisi e scanner.

Sistema di classificazione dell’apprezzamento delle azioni (STARS)

STARS ha generato una copertura qualitativa su oltre 4.000 titoli, oltre 1.100 dei quali erano società quotate in borsa negli Stati Uniti. Gli analisti di ricerca azionaria di S&P  hanno  utilizzato STARS per classificare il potenziale di rendimento delle azioni di una società tra sei e 12 mesi.

Le azioni sono state valutate utilizzando un sistema di valutazione a stelle come segue:

• Acquisto forte o cinque stelle
• Acquista o quattro stelle
• Tieni o tre stelle
• Vendi o due stelle
• Forte vendita o una stella

Classifiche di qualità

Questo sistema è stato creato da S&P a metà degli anni ’50. Ha valutato più di 4.000 azioni ordinarie misurando la crescita e la stabilità degli utili e dei dividendi di una società all’interno di un unico grado. Questo sistema ha aiutato sia gli investitori individuali che quelli professionali a identificare i titoli che sovraperformano costantemente gli indici di mercato su una base corretta per il rischio.

Esempio di quoziente di investibilità (QI)

S&P Global aggiorna e perfeziona regolarmente la sua offerta di prodotti. Cambiano anche l’aspetto grafico delle sue pubblicazioni, per non parlare del modo in cui i rapporti vengono calcolati o generati. Tieni presente che le valutazioni cambiano quando le aziende rilasciano nuovi dati.

Anche i report aziendali di Standard & Poor’s fanno parte dei suoi prodotti di ricerca. Questi rapporti sono generati dal team di analisti azionari globali di S&P. Ogni profilo contiene una piccola tabella che mostra il quoziente di investibilità dell’emittente, insieme ad altre due metriche. L’immagine sotto è un esempio ingrandito di un rapporto storico che mostra il punteggio QI di Lincoln Electric Holdings (LECO) a 92.

Gli investitori sono stati in grado di utilizzare il QI dell’azienda e confrontarlo con il suo gruppo di pari settore. Come accennato, i rating erano soggetti a modifiche e non dovevano essere utilizzati come indicatori autonomi per determinare l’acquisto o la vendita di azioni.