Investimento fiscale efficiente: una guida per principianti

Ogni investimento ha dei costi. Di tutte le spese, tuttavia, le tasse possono pungere di più e ridurre maggiormente i tuoi guadagni. La buona notizia è che investire in modo efficiente dal punto di vista fiscale può ridurre al minimo il carico fiscale e massimizzare i profitti, indipendentemente dal fatto che si desideri risparmiare per la pensione o generare liquidità.

Punti chiave

• Più alta è la tua fascia fiscale, più importante diventa l’investimento efficiente dal punto di vista fiscale.
• In generale, gli investimenti fiscalmente efficienti dovrebbero essere effettuati in conti imponibili.
• Gli investimenti che non sono fiscalmente efficienti vanno meglio in conti fiscalmente differiti o esenti da imposte.

Perché è importante investire in modo efficiente dal punto di vista fiscale?

Lo Schwab Center for Financial Research ha valutato l’impatto a lungo termine delle tasse e di altre spese sui rendimenti degli investimenti e, sebbene la selezione degli investimenti e l’allocazione degli asset siano i fattori più importanti che influenzano i rendimenti, lo studio ha rilevato che anche la riduzione delle tasse ha un effetto significativo.

Ci sono due ragioni per questo. Uno è che perdi i soldi che paghi in tasse. L’altro è che si perde la crescita che il denaro avrebbe potuto generare se fosse stato ancora investito. Le tue dichiarazioni al netto delle imposte sono più importanti delle dichiarazioni al lordo delle imposte. Dopotutto, sono quei dollari al netto delle tasse che spenderai, ora e in pensione. Se vuoi massimizzare i tuoi guadagni e conservare più soldi, investire in modo efficiente dal punto di vista fiscale è un must.

Conti di investimento

Investire fiscalmente efficiente implica la scelta degli investimenti giusti e dei conti giusti per detenere tali investimenti. Esistono due tipi principali di conti di investimento :

1. Conti imponibili
2. Conti con vantaggio fiscale

Conti imponibili

Un conto di intermediazione è un esempio di un conto imponibile. Questi account non hanno vantaggi fiscali, ma offrono meno restrizioni e maggiore flessibilità rispetto agli account con vantaggio fiscale come IRA e 401 (k) s. A differenza di un IRA o di un 401 (k), con un conto di intermediazione, puoi ritirare i tuoi soldi in qualsiasi momento, per qualsiasi motivo, senza tasse o penali.

Se detieni investimenti nel conto per almeno un anno, pagherai l’aliquota più favorevolesulle plusvalenze a lungo termine : 0%, 15% o 20%, a seconda della fascia fiscale. Se detieni un investimento per meno di un anno, sarà soggetto aplusvalenze abreve termine, che equivalgono alla tua fascia ordinaria di imposta sul reddito.

Conti con vantaggio fiscale

I conti fiscalmente agevolati sono generalmente o differiti o esenti da imposta. I conti fiscali differiti, come i tradizionali piani IRA e 401 (k), forniscono una riduzione fiscale anticipata. Potresti essere in grado di detrarre i tuoi contributi a questi piani, il che fornisce un vantaggio fiscale immediato. Paghi le tasse quando ritiri i tuoi soldi in pensione, quindi la tassa è “differita”.3

I conti esentasse, inclusi Roth IRA eRoth 401 (k), funzionano in modo diverso. I contributi a questi piani vengono effettuati con dollari al netto delle tasse, quindi non ricevi la stessa agevolazione fiscale anticipata che ottieni con i tradizionali IRA e 401 (k). Tuttavia, i tuoi investimenti crescono esentasse e anche i prelievi qualificati in pensione sono esentasse. Ecco perché questi account sono considerati “esentasse”.5

Strategie di investimento fiscalmente efficienti

I conti fiscalmente avvantaggiati come IRA e 401 (k) hanno limiti di contribuzione annuale. Per il 2020 e il 2021, puoicontribuire per un totale di $ 6.000 ai tuoi IRA, o $ 7.000 se hai 50 anni o più (a causa di un contributo di $ 1.000 di “recupero”).

Con 401 (k) s, puoi contribuire fino a $ 19.500 o $ 26.000 se hai 50 anni o più sia nel 2020 che nel 2021. Il contributo combinato dipendente / datore di lavoro non può superare $ 57.000 ($ 63.500 con il contributo di recupero) per il 2020 e $ 58.000 ($ 64.500 con il contributo di recupero) per il 2021.

A causa dei vantaggi fiscali, sarebbe l’ideale se potessi detenere tutti i tuoi investimenti in conti fiscalmente avvantaggiati come IRA e 401 (k) s. Ma a causa dei limiti di contribuzione annuali e della mancanza di flessibilità (i prelievi non qualificati fanno scattare tasse e sanzioni), ciò non è pratico per ogni investitore.

Un buon modo per massimizzare l’efficienza fiscale è mettere i tuoi investimenti nel conto “giusto”. In generale, gli investimenti che perdono meno del loro rendimento fiscale sono più adatti per i conti imponibili. Al contrario, gli investimenti che tendono a perdere la maggior parte dei loro rendimenti a causa delle tasse sono buoni candidati per conti fiscalmente avvantaggiati.

Investimenti fiscalmente efficienti

La maggior parte degli investitori sa che se vendi un investimento potresti dover pagare delle tasse su eventuali guadagni. Ma potresti anche essere bloccato se il tuo investimento distribuisce i suoi guadagni come plusvalenze o dividendi; indipendentemente dal fatto che tu venda o meno l’investimento.

Per natura, alcuni investimenti sono più efficienti dal punto di vista fiscale di altri. Tra i Exchange Traded Fund ) tendono ad essere più efficienti dal punto di vista fiscale perché attivano meno plusvalenze. I fondi gestiti attivamente, d’altra parte, tendono ad acquistare e vendere titoli più spesso, quindi hanno il potenziale per generare più distribuzioni di plusvalenze (e più tasse per te).

Le obbligazioni sono un altro esempio. Le obbligazioni municipali sono molto efficienti dal punto di vista fiscale perché il reddito da interessi non è tassabile a livello federale ed è spesso esente da imposta anche a livello statale e locale (i munis sono talvolta chiamati “triple free” per questo motivo). Queste obbligazioni sono buoni candidati per conti imponibili perché sono già fiscalmente efficienti.

serie I (buoni di risparmio) sono efficienti dal punto di vista fiscale perché sono esenti dalle imposte sul reddito statali e locali. Ma le obbligazioni societarie non hanno disposizioni esentasse e, come tali, si trovano meglio nei conti fiscalmente avvantaggiati.

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Gli investimenti che distribuiscono alti livelli di plusvalenze a breve termine si trovano meglio in un conto fiscalmente avvantaggiato.

Ecco una carrellata di dove gli investitori attenti alle tasse potrebbero investire i loro soldi:

Molti investitori dispongono di conti sia tassabili che con privilegi fiscali in modo da poter godere dei vantaggi offerti da ciascun tipo di conto. Ovviamente, se tutto il denaro investito è in un solo tipo di conto, assicurati di concentrarti sulla selezione degli investimenti e sull’allocazione degli asset.

La linea di fondo

Uno dei principi fondamentali dell’investimento, che si tratti di risparmiare per la pensione o di generare liquidità, è ridurre al minimo le tasse. Una buona strategia per ridurre al minimo le tasse consiste nel tenere investimenti fiscalmente efficienti in conti tassabili e investimenti meno efficienti sotto il profilo fiscale in conti fiscalmente avvantaggiati. Ciò dovrebbe dare ai tuoi account la migliore opportunità di crescere nel tempo.

Naturalmente, anche se è meglio mantenere un investimento in un conto con vantaggi fiscali, potrebbero esserci casi in cui è necessario dare la priorità a qualche altro fattore rispetto alle tasse. Un’obbligazione societaria, ad esempio, potrebbe essere più adatta per la tua IRA, ma potresti decidere di tenerla nel tuo conto di intermediazione per mantenere la liquidità. Inoltre, poiché i conti con privilegi fiscali hanno limiti di contribuzione rigidi, potresti dover detenere determinati investimenti in conti imponibili, anche se sarebbero meglio nel tuo IRA o 401 (k).

Consultare sempre un pianificatore di investimenti qualificato, un consulente finanziario o uno specialista fiscale che può aiutarti a scegliere la migliore strategia fiscale per la tua situazione e i tuoi obiettivi.