ETF internazionale

Cos’è un ETF internazionale?

Un fondo negoziato in borsa ( ETF ) è qualsiasi ETF che investe specificamente in titoli con sede estera. L’attenzione può essere globale, regionale o su un paese specifico e può detenere azioni o titoli a reddito fisso.

Punti chiave

• International ETF è un fondo negoziato in borsa specializzato in titoli esteri.
• Un ETF internazionale può replicare i mercati globali o replicare un indice di riferimento specifico per paese.
• Gli ETF che investono in azioni o obbligazioni di paesi meno sviluppati sono noti come ETF dei mercati emergenti o dei mercati di frontiera.
• Gli investitori possono utilizzare questi ETF per diversificare i rischi geografici e politici associati ai loro portafogli.

Capire gli ETF internazionali

Gli ETF internazionali sono generalmente investiti passivamente attorno a un indice di riferimento sottostante, ma l’indice può variare in modo sostanziale da un gestore di fondi all’altro. Alcuni fondi, in particolare quelli con un’ampia impronta globale o quelli che investono in paesi con economie avanzate, possono fornire una forte diversificazione investendo in centinaia di società.

Gli ETF che investono in un singolo paese straniero possono comportare rischi maggiori rispetto agli ETF internazionali che distribuiscono i loro investimenti tra molti paesi. Se un singolo paese subisce una grave recessione o altre difficoltà finanziarie, un ETF che investe solo in titoli basati lì potrebbe avere un notevole calo delle prestazioni. Gli ETF internazionali sono sempre più apprezzati dagli investitori statunitensi in un contesto di forte crescita globale. I progressi nella globalizzazione e nella regolamentazione finanziaria hanno aperto più mercati finanziari agli investimenti esterni. In generale, i rapporti di spesa per gli ETF internazionali tendono ad essere superiori alle medie a causa dei costi più elevati per investire all’estero.

ETF dei mercati emergenti

Per gli investitori statunitensi, i fondi internazionali possono includere investimenti nei mercati sviluppati, emergenti o di frontiera in una gamma di classi di attività. Questi fondi possono offrire diversi livelli di rischio e rendimento. Oltre a considerazioni specifiche per paese, i fondi internazionali sono gestiti in varie classi di attività. I fondi di debito e azionari sono i due più comuni e offrono un ampio universo per gli investimenti. Gli investitori statunitensi che cercano di assumere posizioni più conservatrici possono investire in offerte di debito governativo o societario. I fondi azionari offrono portafogli diversificati di investimenti in azioni che possono essere gestiti per una varietà di obiettivi. I fondi di asset allocation che offrono un mix di  debito  e azioni possono fornire investimenti più equilibrati con l’opportunità di investire in regioni mirate del mondo.

Esempio: Vanguard Total International Stock ETF

L’ETF Vanguard Total International Stock (NASDAQ: VXUS ) è stato lanciato nel 2011 e investe in azioni globali, escluse le azioni statunitensi. Sin dal suo inizio, VXUS ha guadagnato agli investitori un rendimento annualizzato di circa il 4% replicando la performance delle azioni di società globali quotate nell’indice FTSE Global All Cap ex US. L’indice di riferimento target segue le azioni a grande, media e piccola capitalizzazione di società che operano al di fuori degli Stati Uniti.

Le azioni internazionali detenute all’interno di VXUS offrono agli investitori un’opportunità unica per diversificare un portafoglio nei mercati sviluppati ed emergenti di tutto il mondo. Il movimento delle azioni delle società con sede all’estero non ha sempre una correlazione diretta con i prezzi delle azioni nazionali,  offrendo agli investitori l’opportunità  di trarre vantaggio dai movimenti di mercato che possono differire dai movimenti dei mercati azionari statunitensi.

L’ETF Vanguard Total International Stock investe almeno il 95% di tutte le attività del fondo nel tentativo di imitare la performance dell’indice FTSE Global All Cap ex US. VXUS è la più pesante in Europa, con il 38,6% investito nella regione, seguito dal 28,7% nel Pacifico, il 25,6% nei mercati emergenti e il 6,1% in Nord America. Le partecipazioni principali seguono l’esempio dell’indice target del fondo, tra cui Nestlé, Tencent Holdings e Samsung Electronics.