Rating del credito della compagnia di assicurazioni
Il rating del credito di una compagnia di assicurazioni è l’opinione di un’agenzia indipendente riguardo alla solidità finanziaria di una compagnia di assicurazioni. Il rating di credito di una compagnia di assicurazioni indica la sua capacità di pagare i crediti degli assicurati. Non indica la performance dei titoli della compagnia di assicurazioni per gli investitori. Inoltre, il rating del credito di una compagnia di assicurazioni è considerato un’opinione, non un fatto, e il rating della stessa compagnia di assicurazioni può differire tra le agenzie di rating.
Punti chiave
- Il rating del credito di una compagnia di assicurazioni indica la solvibilità, la solidità finanziaria e la capacità di una compagnia di assicurazioni di pagare le richieste di rimborso.
- Il rating di una compagnia di assicurazioni è considerato un’opinione (non un fatto) emessa da un’agenzia indipendente.
- Poiché ogni agenzia di rating indipendente ha una propria scala di rating, la stessa compagnia di assicurazioni può ricevere rating diversi tra le varie agenzie.
- Le quattro principali agenzie di rating delle compagnie di assicurazione negli Stati Uniti sono AM Best, Moody’s, Standard & Poor’s e Fitch.
Comprensione del rating di credito della compagnia di assicurazioni
Esistono quattro principali agenzie di rating delle compagnie di assicurazione: Moody’s, AM Best, Fitch e Standard & Poor’s (le ultime due società forniscono anche rating del credito aziendale per gli investitori). Ogni agenzia ha la propria scala di valutazione che non corrisponde necessariamente alla scala di valutazione di un’altra azienda, anche quando le valutazioni appaiono simili.
Ad esempio, il rating di credito della compagnia assicurativa più alto di AM Best è A ++, che significa superiore, mentre quello di Fitch è AAA per eccezionalmente forte, Moody’s è Aaa per la massima qualità e Standard & Poor’s è AAA per estremamente forte. È importante non confondere, ad esempio, il secondo miglior punteggio di AM Best di A + (per superiore) con il quinto miglior punteggio di Fitch di A + (per forte), o il punteggio C di AM Best (per debole) con Moody’s C (per il più basso nominale).
considerazioni speciali
Un’entità che sembra essere una singola grande compagnia di assicurazioni può essere composta da diverse compagnie di assicurazione più piccole, ciascuna con il proprio rating di credito della compagnia di assicurazioni. Ad esempio, MetLife, Inc., ha una serie di filiali, tra cui American Life Insurance Company, Metropolitan Tower Life Insurance Company e Delaware American Life Insurance Company. Ciascuna controllata avrà il proprio rating creditizio della compagnia di assicurazioni in base a come l’agenzia di rating in questione considera la solidità finanziaria della società.
Inoltre, questi rating differiscono dai rating di credito aziendale della società madre, che possono includere rating separati per azioni privilegiate e debito senior non garantito.
Vantaggi dei rating di credito delle compagnie di assicurazione
I rating di credito delle compagnie di assicurazione sono importanti perché molte persone e aziende dipendono dalle compagnie di assicurazione per pagare i sinistri quando subiscono una perdita assicurata. I rischi assicurati sono generalmente quelli che causerebbero una grande perdita finanziaria se non assicurati. Tuttavia, le compagnie di assicurazione possono pagare solo se hanno i soldi. Come altre aziende, le compagnie di assicurazione possono diventare insolventi.
Inoltre, molte persone e aziende dipendono dalle compagnie di assicurazione per pagare i servizi legali, come la difesa contro una causa legale. Poche persone possono permettersi i costi esorbitanti delle controversie odierne. Senza soldi per la difesa, potrebbero essere ritenuti ingiustamente responsabili di un evento. Per prevenire queste tragedie, le persone e le imprese acquistano un’assicurazione. Le agenzie di rating del credito delle compagnie di assicurazione cercano di prevenire l’insolvenza delle compagnie di assicurazione emettendo rating della solidità finanziaria degli assicuratori (rating IFS) che sono liberamente disponibili per l’ispezione pubblica.