Investitori istituzionali e investitori al dettaglio: qual è la differenza?

Investitori istituzionali e investitori al dettaglio: una panoramica

Tutti i tipi di investitori non sono uguali e ci sono una serie di differenze tra coloro che sono considerati investitori istituzionali e quelli che sono visti come investitori non istituzionali o al dettaglio. Vale la pena capire la differenza. Se stai considerando un investimento in un particolare titolo o fondo comune di investimento che hai visto pubblicizzato sulla stampa finanziaria, ci sono buone probabilità che non ti qualifichi come investitore istituzionale. In effetti, se ti stai anche chiedendo cosa sia un investitore istituzionale, probabilmente non sei un investitore istituzionale. Cogliamo l’occasione per illustrare alcune delle differenze.

Punti chiave

• Un investitore istituzionale è una persona o un’organizzazione che negozia titoli in quantità sufficientemente grandi da poter beneficiare di un trattamento preferenziale e di commissioni inferiori.
• Un investitore al dettaglio è un investitore individuale o non professionista che acquista e vende titoli tramite società di intermediazione o conti di risparmio come 401 (k) s.
• Gli investitori istituzionali non utilizzano i propri soldi, ma piuttosto investono i soldi degli altri per loro conto.
• Gli investitori al dettaglio stanno investendo per se stessi, spesso in conti di intermediazione o pensione.

Investitori instituzionali

Gli investitori istituzionali sono i pezzi grossi del blocco: gli elefanti. Sono i fondi pensione, i fondi comuni di investimento, i gestori di denaro, le compagnie di assicurazione, le banche di investimento, i fondi commerciali, i fondi di dotazione, i fondi hedge e anche alcuni investitori di private equity. Gli investitori istituzionali rappresentano circa i tre quarti del volume degli scambi sulla Borsa di New York. Spostano grandi blocchi di azioni e hanno un’enorme influenza sui movimenti del mercato azionario. Poiché sono considerati investitori sofisticati che sono informati e, quindi, meno propensi a effettuare investimenti non istruiti, gli investitori istituzionali sono soggetti a un minor numero di normative protettive che la Securities and Exchange Commission (SEC) fornisce al tuo investitore medio e quotidiano.

Il denaro utilizzato dagli investitori istituzionali non è in realtà denaro che le istituzioni stesse possiedono. Gli investitori istituzionali generalmente investono per altre persone. Se hai un piano pensionistico al lavoro, un fondo comune di investimento o qualsiasi tipo di assicurazione, stai effettivamente beneficiando delle competenze di investitori istituzionali.

A causa delle loro dimensioni, gli investitori istituzionali possono spesso negoziare commissioni migliori sui loro investimenti. Hanno anche la possibilità di accedere agli investimenti che i normali investitori non hanno, come le opportunità di investimento con grandi buy-in minimi.

Investitori al dettaglio o non istituzionali

Gli investitori al dettaglio o non istituzionali sono, per definizione, tutti gli investitori che non sono investitori istituzionali. Questo è praticamente ogni persona che acquista e vende debiti, azioni o altri investimenti tramite un broker, una banca, un agente immobiliare e così via. Queste persone non investono per conto di qualcun altro, gestiscono i propri soldi. Gli investitori non istituzionali sono generalmente guidati da obiettivi personali, come pianificare la pensione, risparmiare per l’istruzione dei propri figli o finanziare un grosso acquisto.

A causa del loro piccolo potere d’acquisto, gli investitori al dettaglio devono spesso pagare commissioni più elevate per le loro operazioni, nonché commissioni di marketing, commissioni e altre commissioni correlate. Per definizione, la SEC considera gli investitori al dettaglio investitori non sofisticati, a cui sono concesse determinate protezioni ed è impedito di effettuare determinati investimenti rischiosi e complessi.

Advisor Insight

Wyatt Moerdyk, AIF® Evidence Advisors Investment Management, Boerne, TX

La differenza è che un investitore non istituzionale è una persona fisica e un investitore istituzionale è un qualche tipo di entità: un fondo pensione, una società di fondi comuni di investimento, una banca, una compagnia di assicurazioni o qualsiasi altra grande istituzione. Se sei un investitore individuale, e immagino che lo sia, penso che la tua domanda sia probabilmente più correlata alle classi di azioni dei fondi comuni di investimento. A volte i singoli investitori vengono informati da consulenti a pagamento che possono acquistare classi di azioni “istituzionali” di un fondo comune di investimento invece delle azioni di classe A, B o C del fondo. Designate con una I, Y o Z, queste azioni non incorporano le spese di vendita e hanno rapporti di spesa inferiori. È come uno sconto per gli investitori istituzionali perché acquistano all’ingrosso. Il minor costo delle azioni si traduce in un maggior tasso di rendimento.