Fatti sui broker-dealer indipendenti

I rappresentanti registrati che possiedono una licenza di serie 6 o 7 sono tenuti per legge a registrarsi presso un broker-dealer per vendere titoli al pubblico. Queste società di compensazione si posizionano generalmente in una delle tre forme di base: come società a servizio completo, a sconto o indipendenti.

Mentre i primi due tipi di broker-dealer mantengono generalmente un livello abbastanza alto di controllo sui loro rappresentanti, gli indipendenti di solito concedono ai loro broker una libertà quasi completa nel modo in cui svolgono i loro affari, il che è interessante per molti produttori esperti che possono permettersi di pagare per il loro proprie spese generali e di marketing.

Altre offerte

I broker-dealer indipendenti sono stati creati per accogliere i consulenti finanziari che detengono licenze di titoli e necessitano di supporto di back-office per servizi come la conformità e l’esecuzione delle negoziazioni. Queste aziende in genere si rivolgono a consulenti più esperti che generano alti flussi di entrate da una base di clienti sofisticati.

La maggior parte dei consulenti in questa categoria non ha più bisogno di manager che li sovrintendano e di solito non vogliono essere obbligati a vendere prodotti proprietari dal reparto marketing della loro azienda. Molti broker-dealer indipendenti offrono una gamma molto più completa di prodotti e servizi sotto il loro ombrello rispetto alle società di sconto o di servizio completo. Mentre la maggior parte delle imprese di qualsiasi tipo offrirà prodotti tradizionali come i fondi comuni di investimento, le rendite, fondi comuni di investimento unità, conti di gestione e di pensione di portafoglio di medio livello automatizzato bassi e, imprese indipendenti spesso può fornire l’accesso a piattaforme di gestione del denaro di alto livello non è disponibile al pubblico, veicoli alternativi come fondi speculativi, partnership petrolifere e del gas e programmi di investimento o risparmio chiavi in ​​mano progettati per soddisfare un segmento di mercato specifico come i professionisti medici.

Altre alternative come capitale di rischio, offerte di collocamento privato e partecipazioni all’estero sono disponibili anche per i clienti qualificati.

Pagamenti più alti, spese generali più alte

Un altro grande vantaggio che i broker-dealer indipendenti offrono ai pianificatori è un pagamento molto più elevato sulle commissioni. Molti discount broker pagano ai loro rappresentanti uno stipendio fisso con forse un bonus per gli obiettivi di produzione che vengono raggiunti a livello di filiale o di ufficio. Le aziende a servizio completo spesso forniscono una sorta di stipendio base con una struttura di commissioni stratificata in cima. Le percentuali di commissione in questo tipo di accordo di solito vanno dal 30% al 60%, a seconda del livello di produzione del consulente, del mandato e della forma di relazione con l’azienda. Coloro che lavorano come imprenditori indipendenti di solito ricevono un compenso più elevato rispetto a coloro che sono impiegati direttamente dall’azienda. Naturalmente, i pianificatori e gli intermediari che lavorano in queste aziende in genere hanno poco o nessun sovraccarico, con la società che fornisce spazi per uffici, biglietti da visita, marketing e supporto amministrativo e altri servizi necessari.

Le aziende indipendenti di solito offrono pagamenti di commissioni compresi tra l’80% e il 95%, consentendo così ai rappresentanti di guadagnare sostanzialmente di più dalla stessa quantità di affari. Naturalmente, non forniscono nemmeno un servizio completo ai loro broker, quindi coloro che stanno cercando di decidere quale tipo di società si adatta meglio a loro dovranno avere un quadro chiaro delle loro spese vive che pagheranno se seguono la strada indipendente.

Sebbene i broker-dealer indipendenti non dicano ai loro rappresentanti come gestire le loro attività, sono comunque tenuti dalla FINRA e dalla SEC a fornire la supervisione della conformità per garantire che tutte le normative pertinenti siano seguite. Molte aziende forniranno anche ulteriore supporto di compensazione per assistere con la gestione del conto e la tenuta dei registri, sebbene questo servizio possa avere un prezzo. I rappresentanti possono avere un certo livello di scelta nei servizi che decidono di utilizzare e pagare.

Giocatori chiave

Sebbene oggi ci siano molti broker-dealer indipendenti sul mercato, alcune delle aziende più grandi e conosciute includono LPL Financial ( LPLA ), Raymond James ( RFJ ), Royal Alliance, Commonwealth, Cambridge, First Allied Securities e Securian Financial. Ci sono anche alcune aziende che utilizzano sia il modello full-service che quello indipendente, come Ameriprise ( AMP ), Lincoln, AXA, Wells Fargo ( WFC ), Northwestern Mutual e Waddell & Reed.

La linea di fondo

I broker-dealer indipendenti sono spesso la scelta migliore per i pianificatori esperti che hanno stabilito pratiche a causa dei loro pagamenti superiori delle commissioni e della supervisione minima. I rappresentanti che scelgono di utilizzarli devono essere certi di essere in grado di generare entrate sufficienti con questo modello di business per pagare le proprie spese generali. Per ulteriori informazioni sulle società indipendenti, visitare il sito Web di LinkedIn ( LNKD ) per la National Association of Independent Broker-Dealers.