Rendita variabile immediata
Che cos’è una rendita variabile immediata?
Una rendita variabile immediata è un prodotto assicurativo per il quale un individuo paga una somma forfettaria in anticipo e riceve i pagamenti immediatamente. I pagamenti da una rendita variabile immediata continuano per tutta la durata del titolare della rendita, ma gli importi oscillano in base alla performance del portafoglio sottostante.
Come funziona una rendita variabile immediata
La rendita variabile immediata è unica perché la maggior parte delle rendite ha pagamenti che iniziano dopo una fase di accumulo e terminano a un’età specificata. La rendita variabile immediata salta la fase di accumulo richiedendo al titolare di versare una somma forfettaria dopodiché inizia la fase di rendita. Le rendite variabili immediate non sono tipiche, ma possono essere un investimento saggio quando un investitore è più anziano e preoccupato di poter sopravvivere ai propri risparmi.
Le rendite variabili immediate comportano gli stessi rischi delle normali rendite variabili perché i pagamenti variano e possono diminuire quando il valore delle attività sottostanti scende. Tuttavia, i pagamenti possono anche aumentare se l’investimento funziona bene e il rendimento potrebbe addirittura battere il costo dell’inflazione. Questo non è il caso delle rendite fisse che pagano all’investitore lo stesso importo ogni mese.
La differenza tra una rendita variabile immediata e una rendita variabile standard è che la prima non ha una fase di accumulo. Invece, per una rendita variabile immediata, il periodo viene compresso in un investimento forfettario, che introduce il rischio di market timing. Se un investitore acquista una rendita variabile immediata al culmine di un mercato rialzista, ad esempio, il reddito futuro diminuirà quando il mercato tornerà alla media. Ciò potrebbe significare che è improbabile che il titolare della rendita possa vedere un rendimento considerevole sulla parte variabile della rendita.
Rendita variabile immediata vs. rendita fissa immediata
I pagamenti delle rendite fisse immediate non cambieranno se il mercato decolla dopo l’investimento forfettario iniziale perché il fornitore di rendita garantisce i pagamenti. Alcuni fornitori di rendite variabili immediate garantiranno anche una percentuale sulle quote variabili, ma commissioni più elevate tipicamente accompagnano queste garanzie. Una regola generale per gli investimenti in rendite è che maggiori sono le garanzie, maggiore è il prezzo.
401 (k) s e IRA tipicamente utilizzano vitalizi immediati. Le rendite variabili immediate non offrono i vantaggi fiscali di altri conti pensionistici. Ad esempio, i piani di pensionamento ante imposte come 401 (k) s consentono all’individuo di differire le imposte sui guadagni sugli investimenti e ridurre il proprio reddito imponibile corrente. Tuttavia, le rendite variabili immediate offrono un reddito costante fino alla morte con un potenziale bonus in cima a seconda delle prestazioni dell’asset sottostante.