Ipotecazione

Cos’è l’ipotecazione?

L’ipotesi si verifica quando un’attività viene data in pegno come garanzia per garantire un prestito. Il proprietario del bene non rinuncia al titolo, al possesso o ai diritti di proprietà, come il reddito generato dal bene. Tuttavia, il creditore può sequestrare il bene se i termini del contratto non sono rispettati.

Un immobile in locazione, ad esempio, può essere sottoposto a ipoteca come garanzia a fronte di un mutuo emesso da una banca. Sebbene la proprietà rimanga una garanzia, la banca non ha alcun diritto sui redditi da locazione che arrivano; tuttavia, se il proprietario è inadempiente al prestito, la banca può sequestrare la proprietà.

Punti chiave

• L’ipotesi si verifica quando un’attività viene data in pegno come garanzia per garantire un prestito. Il proprietario del bene non rinuncia al titolo, al possesso o ai diritti di proprietà, come il reddito generato dal bene.
• L’ipotesi si verifica più comunemente nei prestiti ipotecari, dove la casa funge da garanzia ma la banca non ha alcun diritto sui flussi di cassa o sul reddito da essa generati a meno che il mutuatario non sia inadempiente.
• Il prestito a margine nei conti di intermediazione è un’altra forma comune di ipoteca che si trova nel commercio e nell’investimento di titoli.

Capire l’ipotecazione

L’ipotecazione si verifica più comunemente nei prestiti ipotecari. Il mutuatario possiede tecnicamente la casa, ma poiché la casa è data in pegno come garanzia, il creditore ipotecario ha il diritto di sequestrare la casa se il mutuatario non è in grado di rispettare i termini di rimborso del crisi di preclusione. Allo stesso modo, i prestiti auto sono garantiti dal veicolo sottostante. I prestiti non garantiti, invece, non funzionano con l’ipoteca poiché non ci sono garanzie da rivendicare in caso di insolvenza.

Poiché l’ipoteca fornisce sicurezza al prestatore grazie alle garanzie offerte dal mutuatario, è più facile garantire un prestito e il prestatore può offrire un tasso di interesse inferiore rispetto a un prestito non garantito.

Considerazioni speciali: ipotesi nell’investimento

Il prestito a margine nei conti di intermediazione è un’altra forma comune di ipoteca. Quando un investitore sceglie di acquistare a margine o di vendere allo scoperto, accetta che tali titoli possano essere venduti, se necessario, in presenza di una richiesta di margine. L’investitore possiede i titoli nel proprio conto, ma il broker può venderli se emette una richiesta di margine che l’investitore non può soddisfare, per coprire le perdite degli investitori.

Quando banche e broker utilizzano garanzie ipotecarie come garanzia per sostenere le proprie transazioni e negoziazioni con l’accordo del cliente, al fine di garantire un minor costo del prestito o un rimborso sulle commissioni. Questo si chiama rehypothecation.

Il reimpegno da parte di banche e istituzioni finanziarie è una pratica meno comune oggi a causa dell’impatto negativo che questa pratica ha avuto durante la crisi finanziaria del 2007-2008.