Come dovrebbe budget una società per le spese in conto capitale?

Il processo di definizione del budget per le spese in conto capitale (capex) è essenziale affinché un’azienda possa operare e crescere in modo sano e redditizio. Le spese in conto capitale sono le spese sostenute da un’azienda per sostenere ed espandere la propria attività in un periodo di anni.

Una spesa in conto capitale è il costo di un bene che ha utilità, contribuendo a creare profitti per un periodo più lungo dell’anno fiscale in corso. Questo li distingue dalle spese operative, che sono spese per beni acquistati e consumati entro lo stesso anno fiscale.

Ad esempio, la carta per stampante è una spesa operativa, mentre la stampante stessa è una spesa in conto capitale. Le spese in conto capitale sono molto più elevate delle spese operative, coprendo l’acquisto di edifici, attrezzature e veicoli aziendali. Le spese in conto capitale possono includere anche elementi quali denaro speso per acquistare altre società o per ricerca e sviluppo. Le spese operative sono esattamente ciò che significa il loro nome, le spese necessarie affinché l’azienda operi di settimana in settimana o di mese in mese.

Le spese in conto capitale comportano vantaggi e rischi. Investire in capex può migliorare l’efficienza di un’azienda, può consentire alle aziende di ottenere un vantaggio competitivo, mentre allo stesso tempo potrebbero non riuscire a ottenere le prestazioni previste, con conseguenti perdite che avrebbero potuto essere allocate altrove.

È importante creare un solido piano di spesa in conto capitale per evitare eventuali sforamenti di spesa. Poiché le spese in conto capitale rappresentano investimenti sostanziali di liquidità progettati per mostrare un ritorno sull’investimento di capitale per un periodo di anni, devono essere pianificate attentamente. Prendere in considerazione tutti i costi, le aspettative del mercato e la crescita del business è fondamentale quando si redige un piano di investimenti.

Pianificazione delle spese in conto capitale

La preparazione di un budget di spesa in conto capitale varia da una società all’altra a seconda di tali fattori, come la natura dell’attività dell’azienda e le dimensioni dell’azienda.

Separare i budget di spesa

La maggior parte delle aziende pianifica le proprie spese in conto capitale separatamente dalle altre spese. Avere un budget separato dalle spese operative, ad esempio, rende più semplice per le aziende calcolare le rispettive questioni fiscali. Per le spese operative, le detrazioni si applicano all’anno fiscale in corso, ma le detrazioni per le spese in conto capitale vengono ripartite nel corso degli anni come ammortamento o ammortamento.

Input di reparto

Gran parte della necessità di investimenti proviene dalla valutazione dei capi dipartimento, che gestiscono le operazioni quotidiane di un determinato gruppo. Sono ben consapevoli di eventuali problemi all’interno del loro gruppo che avrebbero bisogno di essere aggiornati o sostituiti. Questa valutazione dell’approccio bottom-up aiuta a determinare se eventuali spese in conto capitale sono vantaggiose per la crescita a lungo termine, cosa è economicamente fattibile e quale sarà il ritorno sull’investimento. Alla fine, le spese in conto capitale sono inevitabilmente determinate dai dirigenti e dai proprietari.

Implementazione di un limite di budget

Determinare la spesa massima per il capitale è una fase iniziale cruciale nella pianificazione degli investimenti. Effettuare una valutazione approfondita delle esigenze di investimento, che si tratti di manutenzione, nuove acquisizioni o crescita, da diversi reparti, determina l’intervallo di quanto budget per gli investimenti. Una volta che un’azienda decide il proprio limite di spesa, può modellare un piano attorno a questo.

Misurazione dei rendimenti delle spese in conto capitale

Una volta valutato il contributo di diversi reparti, un budget deciso in base alle necessità e alla crescita del business e completate le spese in conto capitale, è imperativo che un’azienda determini il rendimento delle proprie spese in conto capitale. Ciò consentirà loro di determinare se le loro valutazioni erano corrette, se gli investimenti stanno pagando o meno, cosa è andato bene e cosa è andato storto, quindi durante il successivo ciclo di investimenti, queste decisioni vengono continuate o migliorate.

Sono disponibili molti strumenti finanziari per valutare i rendimenti delle spese in conto capitale, in particolare il periodo di tempo in cui gli investimenti inizieranno a recuperare. I rapporti di ritorno sull’investimento, i tassi di rendimento minimo e i periodi di recupero sono aree da analizzare per determinare il vantaggio di una spesa in conto capitale.

Ruolo della direzione nelle spese in conto capitale

Per prima cosa, il capital budgeting comporta spese molto elevate, ed è la direzione che deve valutare se l’investimento in attività vale il costo. Le spese in conto capitale hanno quasi sempre un impatto sulle spese operative poiché gli articoli acquistati devono essere mantenuti e il “quadro generale” deve essere considerato.

La direzione deve stabilire se le spese in conto capitale provengono direttamente dai fondi dell’azienda o se devono essere finanziate. Il finanziamento aumenta il livello di indebitamento di un’impresa, che deve anche essere preso in considerazione. Anche il leasing è un’opzione che diventa interessante se un’azienda acquista beni come computer o altre apparecchiature tecnologiche, elementi che possono diventare rapidamente obsoleti.

Nel decidere la spesa in conto capitale per un determinato elemento, la direzione di un’azienda fa una dichiarazione sulla sua visione dell’attuale situazione finanziaria dell’azienda e sulle sue prospettive di crescita futura.

Le decisioni di capital budgeting danno anche un’indicazione sulla direzione in cui l’azienda intende muoversi negli anni a venire. I budget di spesa in conto capitale sono comunemente costruiti per coprire periodi da cinque a 10 anni e possono servire come indicatori principali per quanto riguarda il “piano quinquennale” di una società o gli obiettivi a lungo termine.

La linea di fondo

Le spese in conto capitale sono un costo elevato per un’azienda ma di solito sono necessarie. Hanno molti vantaggi e molti rischi, motivo per cui è imperativo creare un piano di budgeting delle spese in conto capitale solido e completo che tenga in considerazione tutte le variabili. Se un’azienda può farlo correttamente ed eseguire investimenti in conto capitale in modo appropriato, porterà a una crescita e al successo positivi per l’azienda.